Problem Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ausgabe bezieht sich auf eine juristische Person - dh, Regierung, Körperschaft oder Investment-Trust - dass entwickelt, registriert und verkauft Wertpapiere an die investierende Öffentlichkeit, um ihre eigenen Operationen zu finanzieren.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Die am häufigsten emittierten Wertpapiere sind Anleihen, Notes, Commercial Paper, Stammaktien und Vorzugsaktien.

Nehmen wir an, dass die Firma ABC ein öffentliches Angebot von Aktien macht, um ihre Geschäftsexpansion zu finanzieren. Die Firma ABC, der Emittent der Aktie, muss bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einen Prospekt einreichen, in dem das Aktienangebot, die damit verbundenen Risiko- und Finanzinformationen des Unternehmens zusammengefasst sind.

Warum es wichtig ist:

Emittenten sind rechtlich verantwortlich für die Wertpapiere, die sie ausgeben. Um ihren gesetzlichen Verpflichtungen gegenüber Anlegern nachzukommen, müssen sie strenge, von der SEC festgelegte Berichtsstandards einhalten, einschließlich vierteljährlicher Berichterstattung über die finanzielle Leistung und Bedingungen, wesentliche Entwicklungen und alle betrieblichen Aktivitäten, die von den Vorschriften in den Rechtsordnungen des Wertpapiers gefordert werden.

Offenlegungspflichten für Emittenten wurden durch den Securities Act von 1933 skizziert und verschärft, als der Sarbanes-Oxley Act von 2002 in Kraft gesetzt wurde. Jahres- und Quartalsberichte, Prospekte, Pressemitteilungen und andere Berichte von börsennotierten Unternehmen können auf der SEC-Website www.sec.gov heruntergeladen werden. Investieren Sie niemals in die Schulden oder Bestände eines Unternehmens, ohne alle oben genannten Dokumente zu überprüfen.