Fondsdefinition & Beispiel |

Was ist das:

Fonds sind offene Investmentgesellschaften, die das Geld von Investoren in einen von der ein Portfoliomanager. Dieser Manager wendet sich dann um und investiert diesen großen Pool von Aktionärsgeld in ein Portfolio aus verschiedenen Vermögenswerten oder Kombinationen von Vermögenswerten.

Funktionsweise (Beispiel):

Fonds können Anlagen in Aktien, Anleihen, Optionen, Futures, Währungen, Staatsanleihen und Geldmarktpapiere enthalten. Je nach dem erklärten Anlageziel des Fonds unterscheiden sich diese in Bezug auf Inhalt und Risiko.

Die Fonds geben Anteile auf Verlangen zum NIW oder Nettoinventarwert aus und geben sie zurück. Die Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds liegen in der Regel zwischen 0,5% und 2% des Vermögens pro Jahr, aber es fallen auch 12b-1-Gebühren, Börsengebühren und andere Verwaltungsgebühren.

Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds, die Sie beachten sollten:

• Geschlossene Publikumsfonds: Geschlossene Publikumsfonds geben eine feste Anzahl von Aktien an die Anleger aus und handeln in der Regel an den großen Börsen wie Unternehmensaktien. Geschlossene Fonds investieren oft in einen bestimmten Sektor, eine bestimmte Branche oder ein bestimmtes Land.

• Offene Investmentfonds: Offene Investmentfonds sind bereit, Aktien kontinuierlich auszugeben und zurückzugeben. Die Aktionäre kaufen die Anteile zum Nettoinventarwert (NAV) und können sie zum aktuellen Marktpreis zurücknehmen.
• Load Funds: Der Begriff "load" bezieht sich auf den Ausgabeaufschlag eines Anlegers, der Anteile an einem Investmentfonds erwirbt. Wenn die Verkaufsgebühr zum Zeitpunkt des Kaufs erhoben wird, wird dies als Ausgabeaufschlag bezeichnet. Umgekehrt stellen Back-End-Belastungen Gebühren dar, die bewertet werden, wenn der Anleger den Fonds schließlich verkauft.

• No Load Funds: Ein No Load Fund wird ohne Ausgabeaufschlag verkauft.

Zusätzlich gibt ein bestimmter Investmentfonds verschiedene Klassen aus seiner Aktien an Investoren. Die gängigsten Varianten von Anteilsklassen für Investmentfonds sind A-Anteile mit Frontload, B-Anteile mit Back-End-Last und C-Anteile mit Ladezustand.

• Anteile der Klasse A Die Anteile eines Investmentfonds berechnen einen Ausgabeaufschlag von der Zeitpunkt des Kaufs. Hierbei handelt es sich um eine Vertriebsgebühr, die als Prozentsatz der Gesamtinvestition berechnet wird und zur Entschädigung des Finanzvertreters verwendet wird, der den Fonds verkauft. Die Menge der Ausgabe wird von der ursprünglichen Investition abgezogen. Zum Beispiel: Wenn ein Anleger $ 10.000 in einen Investmentfonds mit einem Ausgabeaufschlag von 2% legt, würde die Gesamtverkaufsgebühr $ 200 betragen. Die restlichen $ 9.800 werden in den Kauf von Anteilen des Fonds fließen. A-Aktien können auch eine vermögensabhängige Verkaufsgebühr verlangen. Anleger zahlen diese Gebühren nicht direkt. Sie werden stattdessen dem Fondsvermögen entnommen. Der Fonds verwendet diese Gebühren dann zur Vermarktung und zum Vertrieb seiner Aktien. Die 12b-1-Gebühr, die höchstens 0,25% pro Jahr betragen kann, ist ein Beispiel für einen vermögensabhängigen Ausgabeaufschlag.
• Anteile der Klasse B: B-Anteile berechnen Aufschläge. Wenn ein Anleger die B-Anteile eines Investmentfonds erwirbt, wird der Ausgabeaufschlag bis zum Verkauf des Fonds zurückgestellt. Diese aufgeschobene Last nimmt normalerweise jedes Jahr ab. B-Anteile berechnen üblicherweise höhere Verkaufsgebühren für Vermögenswerte als Anteile der Klasse A. Zum Beispiel: Die B-Anteile eines Investmentfonds können einen Aufschlag von 5% haben, wenn Aktien innerhalb des ersten Jahres verkauft werden. Diese Back-End-Last von 5% könnte jedoch jedes Jahr um 1% reduziert werden, bis sie im 5. Jahr eliminiert wird. Einige B-Anteile werden nach einem bestimmten Zeitraum automatisch in A-Anteile umgewandelt, wodurch die 12b-1-Gebühren reduziert werden.
• Anteile der Klasse C: Anteile der Klasse C erfordern normalerweise keinen Ausgabeaufschlag, verlangen jedoch oft eine geringe Gebühr wenn die Aktien innerhalb eines Jahres verkauft werden. Bei Anteilen der Klasse C wird häufig eine hohe vermögensabhängige Verkaufsgebühr erhoben, sie wird jedoch nicht in A-Anteile umgewandelt, wenn die Belastung auf Null zurückgeht.

Warum es wichtig ist:

Für Anleger ist es wichtig, Investmentfonds zu berücksichtigen Anlagemöglichkeiten. Wie bei jeder Investition müssen die Vor- und Nachteile verglichen werden.

Die Vorteile einer Anlage in Investmentfonds sind:

• Professionelles Management
• Anlagediversifikation
• Liquidität
• Explizite Anlageziele
• Einfache Reinvestitionsprogramme

Nachteile:

• Viele Fonds berechnen hohe Gebühren, was zu geringeren Gesamtrenditen führt.
• Im Zeitverlauf, Statistiken haben gezeigt, dass die am aktivsten verwalteten Fonds tendenziell unter ihren Benchmark-Durchschnittswerten liegen.
• Fonds können nicht während der regulären Handelszeiten gekauft oder verkauft werden, sondern werden nur einmal pro Tag bewertet.