Aus Bilanz Definition & Beispiel |

Was es ist:

Aus der Bilanz bezieht sich auf Elemente, die effektiv Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten eines Unternehmens sind erscheinen nicht in der Bilanz des Unternehmens

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir beispielsweise an, dass Firma XYZ eine Kreditlinie von $ 4.000.000 mit der Bank ABC hat. Die Kreditlinie beinhaltet eine finanzielle Verpflichtung, die die Gesellschaft XYZ verpflichtet, jederzeit unter einem Verschuldungsgrad von 0,5 zu bleiben. Unternehmen XYZ möchte ein neues Gerät kaufen. Die neue Maschine kostet $ 1.000.000, aber Firma XYZ hat nicht das Geld, um den Kauf zu tätigen. Wenn es Schulden verwendet, um es zu kaufen, wird das Unternehmen den Bund auf seiner Kreditlinie verletzen. Daher muss Firma XYZ eine andere Möglichkeit finden, eine Maschine zu erhalten.

Um das Problem zu lösen, erstellt XYZ eine separate Einheit, die das Equipment kauft und es dann über ein Operating-Leasing an das Unternehmen XYZ verleast. Obwohl das Unternehmen XYZ praktisch die vollständige Kontrolle über und die Verantwortung für die Maschine hat, erfasst es nur seine monatlichen Leasingaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung. es muss die zusätzlichen Schulden in seiner Bilanz nicht erfassen und verzeichnet keine Zunahme der Vermögenswerte (weil es die Ausrüstung nicht rechtlich besitzt). XYZ verwendete außerbilanzielle -Finanzierungen, um einen Vermögenswert zu erwerben, ohne die Transaktion als solche in der Bilanz erfassen zu müssen.

Warum es wichtig ist:

Weitere Beispiele für außerbilanzielle Finanzierungen umfasst den Verkauf von Forderungen unter bestimmten Bedingungen, Garantien oder Akkreditive, Joint Ventures oder Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten. Häufig gründen Gesellschaften Zweckgesellschaften (Special Purpose Vehicles, SPVs) oder Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities, SPEs), die eigene Bilanzen haben, und die Unternehmen ordnen die fraglichen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in die Bilanzen der Zweckgesellschaften ein.

Aus dem Gleichgewicht geraten Um die Financial Covenants zu erfüllen, wird meist eine sogenannte Sheet-Finanzierung verwendet. Die Unternehmen nutzen jedoch auch außerbilanzielle Finanzierungsformen, um die Kreditkapazitäten zu erhalten (z. B. wenn ein Unternehmen seine Grenze für eine Kreditlinie fast erreicht oder seine Kreditlinie für etwas anderes nutzen möchte), indem sie ihre Kreditaufnahme senken. oder Risiken verwalten. Die Strategie hatte jedoch einen schlechten Ruf, seit sie vom ehemaligen Energieriesen Enron bekannt war.

Es ist sehr wichtig zu beachten, dass außerbilanzielle Finanzierungstransaktionen nicht unsichtbar sind, wie viele Leute glauben. Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) schreiben vor, dass Unternehmen diese und andere Finanzierungsvereinbarungen im Anhang zu ihren Abschlüssen offenlegen müssen. Clevere Anleger wissen, dass sie diese Informationen für Informationen und Einblicke benötigen. Darüber hinaus sind GAAP-Regeln sehr speziell in Bezug auf die Erfassung außerbilanzieller Posten, und Manager, die diese Regeln nicht kennen oder diese Regeln nicht richtig anwenden, können erhebliche Konsequenzen haben.