On Balance-Volumen (OBV) Definition & Beispiel |
On Balance Volume: What It Is and How to Use It 🙌
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
On Balance Volume (OBV) wurde von Joseph entworfen Granville, um den Volumenstrom in und aus einer Aktie oder einem Index zu verfolgen. Im Wesentlichen ist OBV eine laufende Gesamtmenge. Eine OBV-Leitung hat typischerweise die Form eines Zickzacks. Es kann aufwärts (ein bullisches Zeichen), abwärts (ein bärisches Zeichen) oder seitwärts (in diesem Fall ist der OBV Trend unsicher).
Wie es funktioniert (Beispiel):
Entworfen in den frühen 1960er Jahren, bevor Computer waren In der Aktienanalyse verwendet, ist die OBV-Berechnung ziemlich einfach. Eine willkürliche Zahl wird verwendet, um eine OBV-Leitung zu beginnen. An Tagen, an denen der Preis einer Aktie höher wird, wird das gesamte Volumen dieses Tages dieser Linie hinzugefügt. An Tagen, an denen es tiefer schließt, wird das Volumen von der Linie abgezogen.
Nehmen wir beispielsweise an, dass die Aktie von XYZ an einem Tag von $ 20 auf $ 21 gestiegen ist und 100.000 Aktien den Besitzer gewechselt haben. Am nächsten Tag ging es genau auf 20 Dollar zurück, handelte aber nur mit 50.000 Aktien. Obwohl XYZ genau dort endete, wo es bei $ 20 anfing, wäre die OBV-Linie um +50.000 gestiegen - der Unterschied im Handelsvolumen zwischen Tag # 1 und Tag # 2.
Wenn sich das gleiche Muster für mehrere Tage wiederholen würde in einer Reihe, dann würde der Preis der Aktie konstant bleiben, aber es würde eine steigende OBV-Linie haben. Granville würde argumentieren, dass diese Situation sehr bullish ist. In der Theorie wird diese verborgene Nachfrage schließlich auftauchen und die Preise erhöhen.
Wenn die OBV-Linie in Verbindung mit der Preistabelle analysiert wird, kann sie drei Dinge tun. Erstens kann es die Preisbewegung bestätigen und steigt mit steigenden Preisen nach oben. Zweitens kann es bullisch oder bearish vom Preis abweichen. Eine bärische Divergenz würde auftreten, wenn die Preise ein neues Hoch erreichen, aber die OBV-Linie ein niedrigeres Hoch macht. Umgekehrt tritt eine bullische Divergenz auf, wenn die Preise ein neues Tief erreichen, aber die OBV-Linie ein höheres Tief macht. Schließlich kann die OBV-Leitung als ein führender Indikator dienen. Wenn OBV zu einem neuen Hoch ausbricht, aber der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers unter dem vorherigen Hoch bleibt, dann kann der Preis zu höherem Niveau folgen.
Händler können OBV auch analysieren, indem sie Trendlinien und gleitende Durchschnitte untersuchen. Ein wöchentliches Diagramm von Convergys (CVG) wird unten analysiert. Beachten Sie, dass CVG in einem Aufwärtstrend ist und über dem gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt handelt. Am wichtigsten ist, dass die Aktie eine bullische Divergenz aufweist, wobei die OBV-Linie vor einem Ausbruch des Kurses in der Mitte von $ 18 ausgebrochen ist.
Warum es wichtig ist:
Viele technische Analysewerkzeuge (wie gleitende Durchschnitte) werden herangezogen als "nachlaufende Indikatoren", weil sie Veränderungen im Muster nachträglich beschreiben. OBV ist eines der wenigen Instrumente, die als Frühindikator dienen können, indem sie Preisänderungen prognostizieren, bevor sie stattfinden. Anleger sollten Notiz nehmen, wenn OBV von der zugrundeliegenden Kursmaßnahme abweicht.
