Oracle of Omaha Definition & Beispiel |

Was es ist:

Dank der Fähigkeit, unterbewertete Unternehmen zu erkennen und billig zu kaufen, hat Buffett viele gemacht Menschen, die im Laufe seiner fünf Jahrzehnte dauernden Karriere sehr wohlhabend waren.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Buffett erwischte den Investitionsfehler an der Universität von Nebraska, wo er Benjamin Grahams "The Intelligent Investor" las. Grahams Buch empfahl Investoren, Aktien zu suchen, die weit unter ihrem tatsächlichen Wert gehandelt werden, die eine Sicherheitsmarge bieten und unter ihrem inneren Wert liegen.

Buffett erforscht Unternehmen gründlich und kauft sie nur zu Discount-Preisen. Diese Praxis, die im Wesentlichen von Graham erfunden und definiert wurde, gibt ihm bei all seinen Investitionen eine so genannte "Sicherheitsmarge". Diese Sicherheitsmarge ist der Unterschied zwischen dem inneren Wert eines Unternehmens und seinem Aktienkurs.

Buffett investiert in Unternehmen mit überlegenen wirtschaftlichen Eigenschaften, die von erfolgreichen, qualifizierten Managementteams kontrolliert werden. Er sucht auch nach Unternehmen mit einer langen Geschichte überdurchschnittlichen Gewinnwachstums. Und im Gegensatz zu vielen anderen Investoren achtet Buffett nicht auf Aktienmarktschwankungen, Makroökonomie und Marktprognosen. Stattdessen hält er sich lediglich an seinen langfristigen Anlageplan. Solange sich die Fundamentaldaten eines Unternehmens nicht ändern, wird Buffett auch in Zeiten der Wirtschaftskrise nicht verkaufen.

Nachfolgend finden Sie einige weitere Eigenschaften, nach denen Buffett bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit sucht.

Leicht zu verstehen Unternehmen

Eines der Prinzipien von Warren Buffet ist Peter Lynch nicht unähnlich: Bleibe bei dem, was du verstehst und wähle Investitionen aus, bei denen du dich wohlfühlst. Buffett, wohl einer der größten und am meisten verehrten Stock-Picker aller Zeiten, sagt, Investoren sollten die Dinge nicht komplizieren, indem sie komplizierte Unternehmen suchen.

Dementsprechend hat der weltweit klügste Investor Berkshire Hathaway davon abgehalten, schnell zu wachsen Technologieaktien. Buffett gibt zu, dass er Technologie einfach nicht gut versteht. Als solcher vermeidet er die Industrie insgesamt. Bevor Buffett in ein Geschäft investiert, versucht er vorherzusagen, wie das Unternehmen in den nächsten 10 Jahren aussehen wird. High-Tech-Märkte ändern sich zu schnell, um so zuversichtlich zu sein.

Hohe Eigenkapitalrendite (ROE)

Buffett betont die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE), eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität eines Unternehmens. Er zieht es vor, in Unternehmen zu investieren, in denen er künftige ROEs mindestens zehn Jahre lang zuversichtlich vorhersagen kann. Er mag besonders Firmen, die nicht viel Kapital benötigen, da sie tendenziell viel höhere Eigenkapitalrenditen erzielen.

Kontinuierlich starker Free Cash Flow

Buffett sucht auch Unternehmen mit einem signifikanten Free Cash Flow. Er achtet immer auf die mit dem Investieren verbundenen Risiken und stellt sicher, dass seine Unternehmen über genügend Geld verfügen, um in ihr Wachstum zu investieren, nachdem sie die Rechnungen bezahlt haben.

Limited Debt

In den 1990er Jahren kaufte Buffett die Versicherer Geico und General Re, weil er mochte, wie die Firmen ihre Schulden begrenzten und verwalteten.

Buffett mag auch den "Float", den Versicherungsgesellschaften anbieten. Versicherungsnehmer zahlen Prämien im Voraus, aber Ansprüche werden später ausbezahlt - Versicherungsunternehmen mit einem stetigen Strom von billigem Geld zur Verfügung zu stellen, mit zu spielen. Bis die Versicherungsnehmer ihre Policen oder Forderungen einziehen, kann das Unternehmen diese Milliarden in Aktien / Anleihen oder andere Bereiche investieren und wer kann dieses Geld besser investieren als Buffett selbst?

Qualitätsmanagement

Zu ​​den bemerkenswertesten Aspekten der Buffett-Aktie -picking-Kompetenz ist, dass er Qualitätsunternehmen mit Qualitätsmanagement-Teams sucht. Wenn Buffett ein Geschäft kauft, kauft er auch sein Management. Buffett sucht nach Menschen, die genauso leidenschaftlich mit ihrem Geschäft umgehen wie mit Investitionen.

Warum es wichtig ist:

Wegen seiner Nebraska-Wurzeln wird Warren oft als " Das Orakel von Omaha bezeichnet Buffett gilt weithin als der weltweit bedeutendste Value-Investor.