Vorkasse Definition & Beispiel |
Vorauszahlungen
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen vorfindet, spart der Kreditnehmer viel Zinsen. Aber das bedeutet, dass der Kreditgeber auch all dieses Interesse verpasst. Dementsprechend kann die Vorauszahlung manchmal mit einer Vertragsstrafe verbunden sein, und dies wird in den Darlehensdokumenten offengelegt.
Auch Personen, die in Pass-Through-Wertpapiere investieren, sind häufig besorgt über Vorauszahlungen. Das liegt daran, dass diese Wertpapiere Zahlungen von einem Intermediär erhalten, der Zahlungen aus einem Pool von Vermögenswerten entgegennimmt. Die bekannteste davon ist Mortgage-Backed Securities (MBS), die ein Interesse an einem Pool von Hypothekendarlehen darstellen.
Wenn Menschen bewegen, wie wir gesehen haben, verkaufen sie ihre Häuser, zahlen ihre Hypotheken mit dem Erlös aus, und kaufen neue Häuser mit neuen Hypotheken. Wenn die Zinssätze fallen, refinanzieren viele Eigenheimbesitzer ihre Hypotheken, was bedeutet, dass sie neue Hypotheken mit niedrigeren Zinssätzen erhalten und ihre Hypotheken mit höheren Zinssätzen mit den Erlösen abbezahlen. Dies bedeutet, dass die Kreditgeber und die MBS-Investoren Zinserträge aufgrund von Vorauszahlungen verpassen.
So funktioniert es (Beispiel):
Nehmen wir beispielsweise an, dass John Doe $ 300.000 borgt, um ein Haus in Phoenix zu kaufen. Das Darlehen ist eine 30-jährige Hypothek mit 5% Zinsen. John lebt fünf Jahre im Haus und bezahlt jeden Monat pünktlich. Im sechsten Jahr erhält er jedoch ein Jobangebot in Philadelphia und beschließt, dorthin zu ziehen. Dementsprechend verkauft er sein Haus. Zum Abschluss gibt der Käufer John 500.000 Dollar für sein Haus. John verwendet 250.000 US-Dollar, um den Restbetrag des Darlehens zu begleichen, anstatt weitere 25 Jahre zu zahlen. John hat das Darlehen im Voraus bezahlt.
Warum es wichtig ist:
Vorauszahlung tritt auf, wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen früher als erwartet auszahlt.
