F & A: Was wollen Investoren? Startup Primer |

Ich habe diese Frage in einer E-Mail erhalten:

Was ist die durchschnittliche Rendite für einen Business-Investor und was sind die typischen Bedingungen der Rückkehr? Wenn zum Beispiel ein völlig Fremder 50.000 Dollar in unser Unternehmen investieren möchte (bei der Gründung), was würden die meisten Investoren als Gegenleistung verlangen?

Die Frage erinnert mich daran, dass der größte Teil des Internets um Investitionen dreht tech- und wachstumsstarke Angel- und Venture-Capital-Investitionen. Dies ist jedoch eine sehr kleine Untergruppe ganz oben in der Investitionspyramide. Es gibt nicht genügend Informationen darüber, welche Investitionen für den Rest der Welt aussehen.

Hier finden Sie eine einfache Einführung in die Grundlagen von Unternehmensinvestitionen für Startups:

1. Alles in Startups wird von Fall zu Fall festgelegt. Die Dinge, die ich in diesem Post behandle, sind im Allgemeinen richtig, aber es gibt immer Ausnahmen.
2. Investition bedeutet normalerweise Besitz. Die hypothetische $ 50K-Investition würde einen Prozentsatz des Eigentums an Ihrer Firma kaufen.
3. Wie viel Besitz die Investition wert ist, wird durch Division der Investition durch den Wert der Firma bestimmt. Eine 50-Dollar-Investition kauft 50 Prozent eines Unternehmens im Wert von 100.000 Dollar, 20 Prozent eines Unternehmens im Wert von 250.000 Dollar und 5 Prozent eines Unternehmens im Wert von 1 Million Dollar.
4. Es gibt Gesetze darüber, wer investieren darf und wie Investition in Ihr Unternehmen suchen. Stellen Sie sicher, dass Sie dies mit einem Anwalt überprüfen. Die Begriffe "Freunde und Familie" und "Angelinvestment" sind rechtlich bedeutsam.
5. Standard-Startup-Investment erhält nur dann eine Rendite, wenn das Startup-Unternehmen durch den Verkauf seiner Aktien tatsächlich liquide Mittel für seine Eigentümer generiert. Da es alles von Fall zu Fall ist, könnten Sie den Anlegern Dividenden oder eine andere Tropfkompensation anbieten, aber das ist nicht der Standard. Der Standard ist, dass die Investoren ihr Geld verdienen, wenn sie ihre Anteile für mehr als die ursprünglich investierten 50.000 $ verkaufen können. Angel-Investoren möchten glauben, dass ihre Investition in 3-5 Jahren 10x oder sogar 100x wachsen kann, da Investitionen in Startups sehr riskant sind und daher Angel-Investoren eine sehr hohe Rendite für eine erfolgreiche Investition erhalten müssen, um die Verluste auszugleichen bei Startfehlern auftreten.
6. Rückgabe bezieht sich auf Risiko. Wenn Sie ein Low-Tech-Geschäft mit geringem Wachstum haben, können Sie vielleicht Freunde und Familienanleger anziehen, die mit einer jährlichen Dividende oder etwas ähnlichem (und kleinem) zufrieden sein werden. Das ist ungewöhnlich.
7. Vergleichen Sie immer die Investition in Ihrem Unternehmen mit dem, was der Anleger mit viel weniger riskanten Anlagen wie Einlagenzertifikaten oder Investmentfonds erhalten würde. Alle Startups sind riskant. Anleger sollten eine höhere Auszahlung erwarten.
8. Manchmal investieren Menschen aus nicht-monetären Gründen in ein Start-up, wie Familienunterstützung.

Was ist die Antwort auf diese spezielle Frage über die $ 50K-Investition? Ich kann nicht antworten, ohne zu wissen, was das Unternehmen ist, um seine Wachstumsaussichten, die Möglichkeit eines eventuellen Ausstiegs und so weiter einzuschätzen. Aber es beginnt mit der Annahme, dass die Investition den Verkauf einer Aktie Ihres Unternehmens bedeutet.