Risikoaversion Definition & Beispiel |

Was es ist:

Risikoavers ist eine oft zitierte Annahme in der Finanzwirtschaft, dass ein Investor immer die geringste auswählen wird riskante Alternative, alles in allem gleich.

So funktioniert's (Beispiel):

Die moderne Portfoliotheorie (MPT), hinter der die Diversifikation steht, geht davon aus, dass Investoren risikoscheu

Es gibt Hinweise darauf, dass Investoren grundsätzlich risikoscheu sind. Leute kaufen Versicherung auf wertvollen Vermögenswerten. Die Leute erwarten eine höhere Rendite für Anleihen, die bei der Rückzahlung eine geringere Priorität haben. Die Annahme der Risikoaversion führt zu der Schlussfolgerung, dass, um jemanden dazu zu bringen, ein größeres Risiko einzugehen, er mit einer höheren erwarteten Rendite entschädigt werden muss, sonst wird er es nicht tun.

Warum es wichtig ist:

Im Finanz- und Anlagebereich wird fast überall anerkannt, dass die Beziehung zwischen allen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im Portfolio eines Anlegers berücksichtigt werden sollte, um ein "optimales Portfolio" für das besondere Risiko dieses Anlegers - und dieses Phänomen - aufzubauen heißt moderne Portfoliotheorie.

Mit anderen Worten, die moderne Portfoliotheorie ist die Formel, die sowohl erklärt, warum und wie ein Portfolio diversifiziert werden sollte, und - wie oben erwähnt - die Annahme, dass Anleger risikoscheu sind, ist eine Untermauerung von moderne Portfoliotheorie.