Die am stärksten gefährdete Dividende des S & P 500 |

Sie wollen beweisen, dass wir noch nicht aus dem Schneider sind? Am 6. Mai fiel der Dow in nur wenigen Minuten um -9,2%, bevor er fast genauso schnell wieder zurückfiel. Eine Acht-Minuten-Spanne während des Tages löschte laut Bill Bloomberg fast $ 700 Milliarden Eigenkapital aus, bevor sich der Markt erholte.

Sie erinnern sich vielleicht, dass wir vor ein paar Wochen nach der sichersten Dividende im S & P 500 gesucht haben eines meiner beliebtesten Features zu sein. Aber es gibt eine Kehrseite dieser Münze. Wenn du jetzt die sichersten Dividenden im S & P kennst, solltest du nicht auch die am wenigsten sichere wissen … vor allem angesichts der klaren Signale, dass der wirtschaftliche Ground Patch noch nicht abgeschlossen ist?

In diesem Sinne habe ich den Kriterien, die ich verwendet habe, um die sichersten Aktien aufzudecken und zu verwenden, um herauszufinden, welche S & P 500-Aktien am meisten von einer Dividendenkürzung bedroht sind.

Sicherheitskriterien # 1: Ertrag

Es macht nur Sinn, dass unsere Suche beginnt mit dem wichtigsten Faktor - Ausbeute. Es mag einige Aktien geben, die derzeit 2-3% bringen und die Gefahr haben, ihre Dividende zu kürzen, aber das interessiert mich nicht wirklich.

Stattdessen habe ich alle S & P 500-Stammaktien sortiert, um die Rendite zu finden über 6% - dies sind die Aktien, die Anleger in ihren Portfolios haben dürften.

Wenn Sie sich noch im März erinnern, haben 13 Aktien im Index über dieser Marke gelegen. Heute ist diese Zahl auf 15 angestiegen (3% des S & P).

Nachdem wir einige wenige Unternehmen gefunden haben, auf die wir uns konzentrieren können, können wir zu unserem nächsten Faktor der Dividendensicherheit übergehen: Ertragskraft.

Sicherheitskriterien # 2: Ertragskraft

Es ist "Dividenden 101", dass die Einnahmen eines Unternehmens seine Zahlungen finanzieren. Wenn wir also nach kranken Dividenden Ausschau halten, ist es nur sinnvoll, dass diese Unternehmen Probleme mit ihren Einkünften sehen.

Einige Leute verwenden einfach das Nettoeinkommen für diesen Schritt, aber ich schaue lieber auf das operative Einkommen. Das operative Ergebnis ist der Gewinn aus dem laufenden Geschäft des Unternehmens, ausgenommen einmalige Ereignisse oder Sonderfälle. Diese Metrik gibt normalerweise ein besseres Gefühl für das Wachstum eines Unternehmens als das Ergebnis pro Aktie, das manipuliert werden kann, um stärkere Ergebnisse zu erzielen.

Unter unseren 15 ursprünglichen Kandidaten habe ich Bloomberg nach denen gesucht, die im letzten Jahr ein negatives Betriebsergebnis erzielt haben. Acht Mitglieder unserer ursprünglichen Liste haben einen Rückgang gesehen:

Denken Sie daran, dass, nur weil ein Unternehmen auf dieser Liste erscheint, es nicht bedeutet, dass ihre Dividende in Gefahr ist - es bedeutet lediglich, dass sie hohe Erträge erzielen und das Betriebsergebnis sank im Laufe des letzten Jahres.

Sicherheitskriterien Nr. 3: Dividendendeckung

Kein Maß für die Dividendensicherheit ist so wichtig wie die Ausschüttungsquote. Wenn wir die Höhe des erzielten Gewinns mit der Höhe der ausgeschütteten Dividenden vergleichen, können wir wissen, ob ein Unternehmen seine laufende Rendite auch dann noch auszahlen kann, wenn sich die Bedingungen verschlechtern.

Unten habe ich die Aktien mit Auszahlungsquoten über 90% aufgeführt.. Denken Sie daran, dass alles über 100% bedeutet, dass das Unternehmen mehr auszahlt, als es verdient, was die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Kürzung erhöht.

Sicherheitskriterien Nr. 4: Ausblick und andere Faktoren

Einfach deshalb, weil ein Unternehmen sich verlangsamt Eine hohe Ausschüttungsquote bedeutet nicht automatisch, dass eine Kürzung erfolgt. Tatsächlich sind viele Unternehmen stolz darauf, ihre Dividendenausschüttungen beizubehalten - auch angesichts von Widrigkeiten.

# - ad_banner_2- # Um festzustellen, was die stärkste Dividende im S & P 500 sein könnte, habe ich Ich habe mich entschieden, einige verschiedene Faktoren zu betrachten, die einen Hinweis auf eine zukünftige Senkung geben könnten. Dazu gehören Ertragsprognosen, Cash-Positionen, die Dividendenhistorie und alles andere, was auf die eine oder andere Weise die Waage halten könnte.

Blue-Chip AT & T (NYSE: T) zahlte etwas mehr als im ersten Quartal (für einen Auszahlungsquote von 100%), aber ich denke, die Chancen einer Kürzung sind zweifelhaft. Das Unternehmen verfügt über mehr als 2,6 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln und kann auf eine stolze Geschichte von steigenden Zahlungen an Investoren verweisen. Ein Teil dieser Abschreibungskosten (eine nicht zahlungswirksame Belastung, die sich auf die Erträge auswirkt, aber kein Bargeld, das für Dividendenzahlungen zur Verfügung steht) ist beträchtlich, und ich denke, die Chancen einer Kürzung werden weiter verringert.

Pepco (NYSE: POM), ein Energieunternehmen, ist sicherlich eine interessante Situation. Das Unternehmen hat im ersten Quartal 60 Millionen Dollar ausgeschüttet, aber nur 36 Millionen Dollar verdient. Während das eine rote Fahne anhebt, hat das Unternehmen mehr als $ 1,2 Milliarden in einbehaltenen Gewinnen, in die es eintauchen kann, wenn es benötigt wird, um irgendwelche Fehlbeträge zu finanzieren. Angesichts der Tatsache, dass die Performance im ersten Quartal eine Irritation zu sein scheint, dass Pepco über viele einbehaltene Gewinne verfügt und über eine Erfolgsbilanz bei der Aufrechterhaltung der Dividende, halte ich die Zahlung für sicher.

Qwest (NYSE: Q) so viel oder mehr ausgeschüttet, als es seit fast einem Jahr verdient, hätte fast die Krone als stärkste Dividende genommen. Aber es hat mehr als eine Milliarde Dollar in bar - und kürzlich eine Übernahme durch CenturyTel (NYSE: CTL) angekündigt. Mit dem Bargeldvorrat und einer Übernahme in Sicht scheinen die Chancen auf eine Dividendenkürzung gering zu sein.

Was uns zu unserem letzten Kandidaten - Diamond Offshore (NYSE: DO) bringt.

Diamond Offshore, ein Öl und Englisch: www.munichre.com / en / ts / entrepreneur … default.aspx Im ersten Quartal verdiente das Unternehmen im Bereich der Gasbohrungen 2,09 USD pro Aktie und zahlte 2,00 USD für eine Ausschüttungsquote von 96%. In der Zwischenzeit wird der Gewinn laut Yahoo Schätzungen zufolge in diesem Jahr um mehr als -15% sinken.

Tatsächlich hat das Unternehmen mich bereits geschlagen - die vierteljährlichen Dividenden auf 1,50 $ pro Aktie gesenkt, um die weniger zu kompensieren. eine rosige Aussicht. Während das sicherlich hilft, bin ich mir nicht sicher, dass es das Ende der Dividendenkürzungen positiv ist.

Der größte Rückgang ist der bewölkte Ausblick auf Offshore-Bohrungen angesichts der jüngsten Katastrophe vor der Küste von Louisiana. Diamond ist stark in der Region engagiert, und es ist noch nicht absehbar, welche (wenn überhaupt) neuen Vorschriften auferlegt werden und wie sie sich auf das Geschäft auswirken werden. In der Tat ist der Aktienkurs bereits von etwa $ 90 auf $ 75 aufgrund der Ängste gesunken.

Diamond Offshore verfügt über einen hohen Kassenbestand von fast $ 1 Milliarde, was dazu beitragen sollte, die Dividende vorläufig zu sichern, aber mit Wolken am Horizont, das ist ein Einkommensstrom, den ich für jetzt aufgeben würde.