Securities and Exchange Commission (SEC) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Die Securities and Exchange Commission , auch bekannt als SEC , ist eine Regulierungsbehörde, die aufgrund des Securities Act von 1934 gegründet wurde. Gegründet nach dem Börsencrash von 1929, ist die SEC die für die Aufsicht und Aufsicht zuständige Bundesbehörde Durchsetzung von Gesetzen der Wertpapierbranche.

Funktionsweise (Beispiel):

Die SEC ist eine Bundesbehörde, die von fünf Kommissionsmitgliedern geleitet wird, die vom Präsidenten ernannt werden, um gestaffelt zu dienen Fünf-Jahres-Bedingungen. Die Personen, die diese Ämter innehaben, müssen vom Senat gebilligt werden, und um eine parteiübergreifende Vereinbarung zu fördern, dürfen nicht mehr als drei Mitglieder derselben politischen Partei sein. Die Kommissare werden von mehr als 3.500 Mitarbeitern unterstützt, die aus 11 überregional verteilten Regional- und Bezirksbüros arbeiten.

Die SEC ist in fünf verschiedene Abteilungen gegliedert:

Abteilung für Corporate Finance: Diese Abteilung stellt sicher dass alle öffentlich gehandelten Unternehmen ihre finanziellen Ergebnisse vollständig offen legen. Unternehmen, die zum ersten Mal Wertpapiere ausgeben wollen, müssen Registrierungsberichte einreichen, und diejenigen, deren Aktien bereits notiert sind, müssen vierteljährliche Aktualisierungen (10-Q) sowie Jahresendanmeldungen (10-K) einreichen. Auch öffentliche Unternehmen müssen ihre Jahresberichte an die Aktionäre versenden.

Der Bereich Corporate Finance schützt die Interessen der Anleger, indem er von allen Unternehmen verlangt, alle relevanten finanziellen Informationen - sowohl positive als auch negative - rechtzeitig offen zu legen Öffentlichkeit die Daten, die es braucht, um umsichtige Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Abteilung für Handel und Märkte: Diese Abteilung hält die Märkte fair und geordnet durch Überwachung und Regulierung der Aktivitäten derer, die aktiv beteiligt sind im Prozess des Kaufs und Verkaufs von Aktien oder Anleihen, einschließlich Broker / Dealer, Clearing-Agenten und Transfer-Agenten. Die Abteilung überwacht auch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC), die das Vermögen der Anleger vor Verlusten aus dem Konkurs von Brokerfirmen schützt.

Abteilung für Investment Management: Diese Abteilung beaufsichtigt die Investment-Management-Branche umfasst Investmentfonds und Fondsmanager, Analysten und Anlageberater. Die Abteilung reagiert auf bestimmte Beschwerden über diese Branche, hilft bei der Erstellung und Auslegung von Gesetzen der Branche und überprüft die Anmeldungen von Branchenmitgliedern.

Division of Enforcement: Diese Abteilung empfiehlt Untersuchungen, zivilrechtliche Verfahren, Verwaltungsverfahren und Strafverfolgungsmaßnahmen Namen der SEC. Da die SEC lediglich die Befugnis hat, zivilrechtliche Strafen zu verhängen, arbeitet sie mit dem US-Justizministerium zusammen, um in bestimmten Fällen strafrechtliche Schritte einzuleiten. Diese Abteilung erhält auch die in diesem Verfahren verwendeten Beweise.

Abteilung für Risiko, Strategie und Finanzinnovation: Diese im September 2009 gegründete Abteilung führt Analysen von Hedgefonds, Derivatemärkten und anderen Märkten durch, um Trends zu identifizieren, die dies möglicherweise ermöglichen gefährden das systemische Risiko in der US-Wirtschaft. Die Abteilung empfiehlt dann weitere Untersuchungen oder andere Maßnahmen, um diese Risiken gegebenenfalls zu mindern.

Warum es wichtig ist:

Stellen Sie sich vor, Sie würden in einem Markt investieren, in dem es keinen Schutz vor Insiderhandel, Bilanzbetrug oder Aktienmanipulation gibt. Stellen Sie sich vor, wie es sein könnte, in ein Unternehmen zu investieren, das seine finanziellen Ergebnisse nicht preisgeben muss, oder in ein Unternehmen, das negative materielle Informationen ungestraft auslässt. Würden Sie sich wohl fühlen, Ihr Altersguthaben einem Börsenmakler oder Finanzberater anzuvertrauen, der weiß, dass es keinen Rückgriff auf den Fall gab, dass sie plötzlich mit Ihrem Geld die Stadt verließen?

Es liegt in der Verantwortung der SEC, dass Investoren sicher und gut handeln können Glaube investiert sein Geld ohne Angst vor Korruption, entweder von den Brokern oder Börsen, die den Handel erleichtern oder von den Unternehmen, die die Wertpapiere ausgeben. Dennoch haben wir selbst mit strikten Gesetzen immer noch Beispiele für Fehlverhalten von Unternehmen (bei Unternehmen wie Enron) sowie für Market-Timing- und Late-Trading-Skandale innerhalb der Investmentfondsbranche gesehen. Diese unternehmerischen Missetaten haben Millionen von Dollars ausgelöscht und einige Investoren dazu gebracht, das Vertrauen in das System zu verlieren.

Glücklicherweise führen jedoch die wachsamen Bemühungen der SEC jedes Jahr zu zivilrechtlichen Klagen gegen 400 bis 500 Personen und Unternehmen, die versuchen, das Gesetz zu umgehen. Durch die strikte Einhaltung der Vorschriften und den raschen Umgang mit denjenigen, die ihnen nicht folgen, ist die SEC bestrebt, Integrität und Fairness auf den Märkten aufrechtzuerhalten.