A-Anteile Definition & Beispiel |

Was es ist:

A-Anteile sind eine Art Investmentfondsanteil. Sie unterscheiden sich von B- und C-Anteilen durch ihre (Gebühren-) Struktur.

So funktioniert es (Beispiel):

A-Anteile haben eine "Front-End-Load" -Gebührenstruktur. Ein bestimmter Prozentsatz der Anfangsinvestition wird als Provision im Voraus eingestellt. Daher ist der Gesamtbetrag, der in den Investmentfonds investiert wird, der Erstinvestitionsbetrag abzüglich der Provision.

B-Aktien haben eine "Back-End-Last". Dies bedeutet, dass der gesamte anfängliche Anlagebetrag in Investmentzertifikate investiert wird. Wenn der Anleger jedoch bereit ist, die Anteile zu verkaufen, wird ein bestimmter Prozentsatz abgezogen und als Provision an den Investmentfonds gezahlt. Daher erhält der Anleger beim Verkauf der Anteile weniger als den Gesamtwert der Anlage. B-Aktien können in A-Aktien umgewandelt werden, wenn der Anleger entscheidet, dass die Front-End-Lastausgleichsstruktur vorteilhafter ist.

C-Anteile haben eine "Level-Load" -Gebührenstruktur. Dies bedeutet, dass der volle Geldbetrag, der an den Investmentfonds gezahlt wird, in Aktien angelegt wird, aber Provisionen werden jährlich gezahlt. Diese Level-Load-Struktur ist einzigartig für C-Shares. Im Gegensatz zu B-Aktien können C-Anteile nicht in A-Anteile umgewandelt werden.

Schauen wir uns ein Beispiel an, um die Konzepte zu verdeutlichen:

Joe investiert $ 1.000 in A-Anteile eines Investmentfonds. Er kauft A-Aktien mit einer Provision von 5%. Mit ihrer Front-End-Laststruktur würden 5% von Joes 1.000-Dollar-Investition sofort als Provision abgezogen. Nur $ 950 von Joes Geld würden in Investmentfondsanteile investiert werden, aber er würde dem Fonds keine Provisionsgebühren mehr schulden. Wenn Joes Investition um 10% steigt, behält er alle $ 1.045, wenn er seine A-Aktien nach einem Jahr verkauft.

Nehmen wir an, Joe entscheidet sich, seine $ 1.000 in B-Aktien mit einer Provision von 5% zu investieren; Er würde im Voraus keine Provision zahlen. Aber wenn er beschließt, seine B-Aktien nach einem Gewinn von 10% zu verkaufen, würde er eine Provision von $ 1.100 x 5% = $ 55 schulden, wenn er seine Aktien verkauft, und er wird die verbleibenden $ 1.045 einstecken.

Wenn Joe $ 1.000 von C kauft Aktien, weil sie Level-Load-Aktien sind, die vollen $ 1.000 geht in den Kauf von Aktien. Aber unabhängig von der Performance des Fonds zahlt Joe eine jährliche Provisionsgebühr an den Fonds.

Warum es wichtig ist:

A-Aktien ermöglichen es den Anlegern, Provisionen im Voraus zu zahlen und den gesamten Betrag der Anlage zu sammeln, wenn sie bereit sind verkaufen. Aber die Provisionsgebühren im Voraus bedeuten, dass die Anleger eine höhere Rendite auf ihre Anlage haben müssen, um in den positiven Bereich zu gelangen.

Die Fonds müssen ihre Gebühren potenziellen Anlegern bekannt geben. Die meisten Berater halten Kostensätze von weniger als 1% für sinnvoll.