Shortting Stocks: So finden Sie den perfekten Kandidaten für Gewinne |

Die meisten Investoren verstehen die Notwendigkeit, ein Portfolio zu riskant zu halten. Wie wir im Jahr 2008 gesehen haben, haben die Anleger, die vollständig in den Aktienmarkt investiert waren, eine schreckliche Niederlage erlitten. Aus diesem Grund gehen immer mehr Anleger "kaputt" und finden einige Aktien, die überbewertet scheinen, um die Ansammlung von "Longs" im eigenen Bestand auszugleichen.

Wie Leerverkäufe funktionieren

Ein Leerverkauf ist eine dreistufige Handelsstrategie, die von einem erwarteten Rückgang des Kurses eines Wertpapiers zu profitieren versucht.

1) Es werden Vorkehrungen getroffen, um Anteile des Wertpapiers, typischerweise von einem Broker, auszuleihen.

2) Der Broker gibt dem Anleger die Aktien und der Anleger verkauft die Aktien sofort auf dem offenen Markt mit der Absicht, sie irgendwann in der Zukunft zurückzukaufen.

3) Um den Zyklus zu vervollständigen, wird der Anleger die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zurückkaufen (hoffentlich zu einem niedrigeren Preis) und wird sie an den Kreditgeber zurückgeben.

4) Der Anleger macht die Differenz aus, wenn der Aktienkurs fällt, nimmt aber einen Verlust, wenn er steigt.

Kurz gesagt, durch die Leerverkäufe einer Aktie Technisch leihen Aktien in der Hoffnung, sie zurückzugeben, sobald sie in va gefallen sind lue. Ihr Broker führt die Beinarbeit tatsächlich aus, also ist es so einfach zu spezifizieren, dass Sie eine bestimmte Menge an Aktien "short" investieren möchten, wenn Sie einen Auftrag ausfüllen.

Denken Sie daran, dass Sie einige Formulare mit Ihrem Broker unterschreiben müssen die mit dem Kurzschluss verbundenen Risiken. Und Rentenplänen ist es untersagt, Kunden zu verkürzen.

Leerverkäufe sind mit Risiken verbunden. Wenn Sie eine $ 10-Aktie kaufen und diese auf null fällt, haben Sie 100% Ihrer Investition verloren. Aber wenn Sie eine $ 10-Aktie shorten und es zu $ ​​30 geht, haben Sie 200% Ihrer Investition verloren. Deshalb ist es wichtig, dass Sie Ihre kurzen Investitionen im Auge behalten. Viele Leerverkäufer beschließen, ihre Position zu decken, sollte eine Aktie durch den Kauf von Aktien steigen, auch wenn ihr Preis seit dem Verkauf der ursprünglichen Aktien möglicherweise nicht gefallen ist.

Wann man Short gehen sollte

In Zeiten schwacher oder rückläufiger Aktienmärkte ist Short-Investment viel profitabler - viele Short-Seller bleiben im Rallye-Markt zurück.

Dafür gibt es zwei Hauptgründe kurz werden. Erstens, dass Sie eine Aktie gefunden haben, die nachweisbar überbewertet aussieht, und Sie erwarten einen Sprung voraus. Zweitens, weil sich der breitere Markt zunehmend riskant anfühlt und Sie nervös sind, dass ein Pullback in Arbeit ist. Der Aktienmarkt hat im letzten Quartal 2010 große Gewinne erzielt, so dass im Jahr 2011 eine wachsende Zahl von Anlegern versucht, ihre Portfolios vor Pullbacks mit ein paar Shorts zu schützen.

Wenn Sie im zweiten Lager sind, können Sie das tun Ich möchte einfach einen Exchange Traded Fund (ETF) kaufen, der auf Indizes wie den S & P 500 eine negative Wette absetzt. Zum Beispiel bewegt sich der ProShares UltraShort S & P500 (NYSE: SDS) doppelt so schnell wie im Gegenteil Richtung des S & P 500. Sie können auch in andere branchen- oder branchenspezifische ETFs investieren. Zum Beispiel für diejenigen, die glauben, dass die Goldpreise in den kommenden Quartalen fallen werden, können Sie den SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) knicken.

Was ist mit einzelnen Aktien? StreetAuthority oft deckt überbewertete Aktien auf und kann erklären, warum bestimmte Aktien auf einen Sturz hindeuten. In dem Artikel Nicht mit diesen 3 bekannten Aktien erwischt, fand ich heraus, dass die Aktienkurse bei jedem dieser drei Unternehmen die Zukunftsprognosen widerspiegeln, die viel zu optimistisch sind.

In der Tat, das ist der logischste Grund zu verkürzen ein Vorrat; Investoren werden oft mit Begeisterung davongetragen, wenn sich ein Unternehmen in einer heißen Phase befindet; Sie gehen irrtümlicherweise davon aus, dass die guten Zeiten unbegrenzt andauern.

Andere rote Flaggen, die für Anleger wichtig sein sollten:

Analysten prognostizieren, dass Straßensperren nicht berücksichtigt werden. Im Beispiel Netflix (Nasdaq: NFLX) In der obigen Geschichte erwarten Analysten, dass Umsatz und Gewinn 2011 um mehr als 30% steigen werden, einfach weil das Unternehmen in den letzten Quartalen in diesem Tempo gewachsen ist. Aber Branchennachrichten sagen uns, dass Hollywood hart zurückdrängt und zukünftige Filmvertriebsangebote wahrscheinlich weit weniger gewinnbringend sind. Das bedeutet, dass Netflix die Preise erhöhen muss (möglicherweise Kunden abschrecken) oder einen großen Gewinn machen wird.

Schulden kommen fällig. Ein Favorit für Leerverkäufer ist die Bilanz. Wenn Sie die Verbindlichkeiten eines Unternehmens betrachten, beachten Sie die Position "Aktueller Teil der langfristigen Verbindlichkeiten". Dies sind die Kredite, die innerhalb der nächsten 12 Monate zurückbezahlt werden müssen.

Für viele Unternehmen bedeutet dies, dass entweder neue Aktien ausgegeben werden müssen (und die Anleger es verabscheuen, von einer Aktienverwässerung zu hören) oder wenn sie es nicht können rollen über diese Kredite, dann kann eine Cash-Crunch kommen - und das kann wirklich eine Aktie hämmern. Lebensmittelkette Supervalu (NYSE: SVU) muss im Februar 2011 eine Note von 400 Millionen Dollar auszahlen. Die Aussicht, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben wird, Geld zu beschaffen, hat Aktien unter Druck gesetzt und das Interesse von Leerverkäufern geweckt. (Umgekehrt, wenn das Unternehmen diese Schuldenlast ohne allzu große Probleme handhabt, könnten sich die Aktien erholen, was den Leerverkäufern Kopfschmerzen bereiten würde.)

Schrumpfende Gewinnmargen. Wenn eine Industrie in rasantem Tempo wächst, werden alle Unternehmen der Gruppe können die vollen Preise für ihre Waren und Dienstleistungen berechnen. Aber wenn sich das Wachstum abkühlt, versuchen Unternehmen, sich gegenseitig Marktanteile zu nehmen, indem sie die Preise senken. Es dauert nicht lange, bis jeder die Preise senkt, um bestehende Kunden zu binden. Sie können diese Art von Preiskrieg in Aktion sehen, indem Sie Gewinnspannen studieren. Wenn sie aufgehört haben zu wachsen und sich zu wölben beginnen, können sie in den kommenden Perioden weiter fallen. Wall Street-Analysten sind oft zu langsam, um diesen Übergang zu erkennen. Wenn Sie in künftigen Perioden bullische Gewinnwachstumsprognosen sehen, selbst wenn das Gewinnwachstum jetzt stockt, dann sehen Sie vielleicht einen reifen Short-Kandidaten.

Insider-Verkäufe. Wenn ein Wert steigt, ist es logisch, dass ein Offizier oder Direktor eines Unternehmens würde versuchen, Gewinne zu erzielen und einige Aktien zu verkaufen. Aber wenn eine ganze Gruppe von Insidern gleichzeitig versuchen, zu verkaufen, senden sie wahrscheinlich ein Signal, dass die Aktien nicht länger nach weiterem Aufwärtspotenzial aussehen.

Stark konzentrierter Insider-Verkauf ist oft ein Vorbote schlechter Nachrichten, der ein Viertel erscheint oder zwei später. Vielleicht denken sie, dass ein großer Kunde bald verloren gehen könnte. Oder sie sehen, dass die Unternehmenskosten steigen und die Gewinne bald sinken werden. Es ist noch schlimmer, wenn diese Insider verkaufen, nachdem eine Aktie einen großen Schlag erlitten hat - ein Signal, dass mehr Aktienkurspress kommt. Sie können Insider-Kauf- und Verkaufsaktivitäten auf einer Reihe von Websites wie Insider Insights.com und Yahoo Finance nachschlagen.

Sie können auch nach einer bestimmten Aktie als Teil eines "Paired Trade" suchen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie sind optimistisch in Bezug auf die Aussichten für Acme Shipping und haben ihre Aktien gekauft, weil sie durch eine Vielzahl von Maßnahmen günstig erscheinen. Dennoch sind Sie ein wenig besorgt, dass breitere Wirtschaftskräfte sich negativ auf das Geschäft auswirken könnten. Um dieses Risiko auszugleichen, können Sie die Aktie eines Konkurrenten von Acme verkaufen, vorzugsweise eine, die bei Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Buchwert oder Kurs-zu-Cash-Flow sehr viel teurer aussieht. Mit dieser lang / kurz gepaarten Handelsstrategie haben Sie das Makrorisiko aus der Gleichung entfernt.

Leerverkäufe sind ein wesentlicher Bestandteil jeder gewinnbringenden langfristigen Anlagestrategie. Die Aktien sinken, wenn sie steigen, also warum beschränken Sie sich nur auf die Hälfte der Marktaktion?