Dow und S & P 500 sind auf Rekordniveau…. Jetzt was?
DAX - Dow Jones - Gold: Die Märkte spielen gerade verrückt!
Von Jeff Vistica
Weitere Informationen zu Jeff finden Sie unter Investmentmatomes Ask a Advisor
Anleger müssen sich auf ihre langfristigen Ziele und die Pläne konzentrieren, die sie zur Erreichung dieser Ziele haben.
Der Versuch, den nächsten Schritt des Marktes vorherzusagen, kann ein kostspieliger Fehler sein. Kluge Anleger wissen, dass die jüngsten Renditen, ob gut oder schlecht, nur ein Teil der Reise sind, um ihre Ziele zu erreichen. Märkte sind immer unvorhersehbar, daher sollten Ihre Pläne der Volatilität des Marktes Rechnung tragen. Ein guter Anlageplan diversifiziert Ihre Risiken, um nicht nur eine positive Rendite zu erzielen, sondern auch sicherzustellen, dass Sie kein größeres Risiko eingehen, als Sie benötigen.
Die Medien machen es den Anlegern sehr schwer, sich auf das zu konzentrieren, was für einen erfolgreichen Investor wirklich wichtig ist. Es ist sehr leicht, sich in den Lärm der Märkte zu begeben und auf die Nachrichten der Medien reagieren zu wollen. Denken Sie daran, dass die Medien nicht an einer umsichtigen Anlageberatung interessiert sind. Das ist einfach nicht ihre Arbeitsweise. Die Medien befassen sich mit der Steigerung ihrer Ratings und dem Verkauf ihrer Zeitschriften. Richtig investieren sollte in etwa genauso spannend sein wie das Trocknen von Farbe. Bedenken Sie, dass über 60 Jahre von Peer-Review-Studien belegte wissenschaftliche Beweise zeigen, dass der Kauf eines kostengünstigen Portfolios von passiv verwalteten Anlageklassenfonds und das Ignorieren des Drangs, zu versuchen, wann der Markt ein- und ausgehen soll, die höchste Wahrscheinlichkeit für den Anleger darstellt, seine langfristige Position zu erreichen. langfristige Anlageziele. Bei dieser Art von Daten, die von führenden Wissenschaftlern produziert werden, fehlt das Zischen, das die TV-Bewertungen erhöht. Aber es bietet Anlegern einen intelligenten Weg nach vorne.
Es ist eine schwierige Aufgabe, wann der Markt ein- und ausgehen soll. Der Markt bietet Anlegern keinen offensichtlichen Anlass, entweder auf das Schiff zu springen oder es zu verlassen. Und das Timing falsch zu machen, ist teuer. Peter Lynch, der frühere Manager des Fidelity Magellan Fund, bemerkte einmal: „Es ist weit mehr Geld verloren gegangen, als sich Anleger auf Korrekturen vorbereiteten oder versuchten, Korrekturen zu antizipieren, als durch Korrekturen selbst verloren gegangen ist.“ Zeitpunkt, wann sie aussteigen sollten auf die Hoffnung, den Markt zu überlisten, wird am besten vermieden. Lynch fügt hinzu: „Ich kann mich nicht erinnern, jemals einen Namen auf der Jahresliste von Forbes der reichsten Menschen der Welt gesehen zu haben. Wenn es wirklich möglich wäre, Korrekturen vorherzusagen, würden Sie denken, jemand hätte Milliarden verdient. "
Die Wall Street hat keinen Anreiz, diese Botschaft mitzuteilen, da ihre Taschen durch Dringlichkeit gestärkt werden und der Wunsch besteht, angesichts einer ständig wachsenden Newsreel der Sorgen "jetzt zu handeln".
Eine wichtige Unterscheidung sollte gemacht werden, wenn beschrieben wird, was die Medien und die Wall Street den Anlegern sagen sollen. Die Praxis, zu versuchen, die Märkte zeitlich zu bestimmen, bevor ein Bärenmarkt beginnt, bevor ein Bullenmarkt anfängt, wieder anzutreten und unbarmherzige Versuche, "unterbewertete" Aktien auszuwählen oder "überbewertete" Aktien zu vermeiden, wird als die Praxis des aktiven Managements bezeichnet. Aktives Management ist nichts anderes als Spekulation. Spekulationen unterscheiden sich wesentlich von Investitionen. Ein Spekulant setzt im Wesentlichen eine Wette. Die Wette beruht auf der Annahme, dass der Markt ein Wertpapier und den Spekulanten falsch bewertet hat weiß was der richtige preis sein sollte. Während die Märkte nicht ständig alle Wertpapiere perfekt bewerten, lässt das kollektive Wissen aller Marktteilnehmer, die Wertpapiere kaufen und verkaufen, eine ziemlich gute Schätzung des Werts einer bestimmten Aktie. Angesichts der großen Anzahl von Marktteilnehmern, die täglich mit Aktien handeln, ist es daher schwierig, einen Marktvorteil zu erzielen, ohne ein höheres Risiko einzugehen. Sicher, es ist möglich, Glück zu haben und die gewinnende Aktie zu finden. Es ist jedoch sehr schwierig, wenn nicht unmöglich, dies konsequent und geschickt auszuführen. Neben den zusätzlichen Kosten für diesen Ansatz sind Spekulation und misslungene Aktienauswahlversuche Hauptgründe dafür, warum so viele aktiv verwaltete Investmentfonds die Renditen ihrer jeweiligen Benchmarks nicht erreichen oder gar schlagen. Outperformance ist oft ein Ergebnis von „Glück“ und nicht von Managerfähigkeiten. Die Professoren Eugene Fama und Kenneth French diskutieren.
Ein kluger Faden unter klugen und erfolgreichen Anlegern ist Disziplin. Es erfordert Disziplin, sich an einem gut konzipierten und global diversifizierten Portfolio zu halten, und zwar sowohl auf Bullen- als auch auf Bärenmärkten. Es erfordert Disziplin, Ihr Portfolio angesichts eines steigenden (oder fallenden) Marktes wieder auf sein Zielrisikoprofil zu bringen. Rebalancing ist die Praxis, hoch zu verkaufen und niedrig zu kaufen und Ihr Portfolio im Einklang mit Ihren Risikozielen zu halten. Da sich die Märkte in letzter Zeit außergewöhnlich gut entwickelt haben, kann es an der Zeit sein, einige überhöhte Gewinne in Ihrem Portfolio zu realisieren, um Ihr Portfolio wieder auf seine Risikoziele zurückzusetzen. In Ihrem durchdachten Anlageplan sollten Protokolle zur Neugewichtung und zum Steuermanagement enthalten sein, die auch Ihre gesamte Steuer-, Vermögens- und Schutzplanung berücksichtigen.
Wenn sich Ihre langfristigen finanziellen Ziele nicht geändert haben, ist es wahrscheinlich der beste Weg, um an Ihrem Plan und Ihrer Vermögensallokation festzuhalten. Was kommt als nächstes? Konzentrieren Sie sich auf die Dinge, die Sie kontrollieren können, z. B. Steuer-, Nachlass- und Asset-Allocation-Richtlinien.Gleichen Sie Ihr Portfolio gegebenenfalls neu aus und genießen Sie die jüngsten Erträge.
