Konkretes Eigenkapital (TCE) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Das materielle Eigenkapital (TCE) ist das Stammkapital in der Bilanz abzüglich Vorzugsaktien und immaterieller Vermögenswerte.

Funktionsweise (Beispiel):

Die Formel für das materielle Stammkapital lautet:

Sachkapital = Eigenkapital - Vorzugsbestand - Immaterielle Vermögenswerte

Nehmen wir an, das Unternehmen XYZ verfügt über 40.000.000 USD an Gesamtvermögen und 25.000.000 USD der gesamten Verbindlichkeiten. Es hat keine Vorzugsaktien, aber es hat eine Werbebuchung in Höhe von 3.000.000 US-Dollar für Firmenwerte und Marken im Wert von 2.000.000 US-Dollar.

Erstens können wir das Eigenkapital berechnen, indem wir Verbindlichkeiten von Vermögenswerten subtrahieren: $ 40.000.000 - $ 25.000.000 = $ 15.000.000.

Dann können wir die obige Formel verwenden, um das materielle Stammkapital von Unternehmen XYZ zu berechnen:

TCE = $ 15.000.000 - $ 0 - $ 5.000.000 = $ 10.000.000.

Goodwill ist ein Buchhaltungskonstrukt ohne Marktwert, und Marken können nicht leicht von der Gesellschaft getrennt und stückweise verkauft werden. Daher werden diese zwei immateriellen Vermögenswerte zur Berechnung des materiellen Stammkapitals vom Stammkapital abgezogen.

Wenige immaterielle Vermögenswerte haben einen Liquidationswert. Es gibt eine wichtige Ausnahme: Patente können in der Tat bei einer Liquidation Wert haben und sind daher bei der Berechnung des materiellen Stammkapitals generell nicht in den "immateriellen Vermögenswerten" enthalten.

Warum es wichtig ist:

Eigenkapital ist im Allgemeinen der Unterschied zwischen den Aktiva und Passiva eines Unternehmens. Intuitiv, wenn alle Vermögenswerte verkauft und alle Schulden zurückgezahlt werden, stellt das Stammkapital dar, was für die Aktionäre der Gesellschaft übrig bleibt. Allerdings sind immaterielle Vermögenswerte in der Regel nicht viel wert für jeden außerhalb der Firma, auch wenn sie einen enormen Wert für ihre Eigentümer enthalten können. Daher unterstützen wir sie bei der Berechnung des materiellen Eigenkapitals, um den tatsächlichen Liquidationswert eines Unternehmens zu ermitteln.

Das materielle Eigenkapital in Prozent des Sachanlagevermögens wird als materielle Eigenkapitalquote bezeichnet, die einen gebräuchlichen Indikator für das Risiko und die Kapitalisierung der Banken im Bankensektor darstellt.