Konkrete Eigenkapitalquote Definition & Beispiel |
Eigenkapitalquote, Fremdkapitalquote und Verschuldungsgrad Investition und Finanzierung
Inhaltsverzeichnis:
Was ist das:
Die Formel für materielle Eigenkapitalquote lautet:
Sachkapitalquote = (Common Equity - Immaterielle Vermögenswerte) / Sachanlagen
Einige Analysten ziehen bei der Berechnung dieses Verhältnisses auch Vorzugsaktien vom Stammkapital ab.
So funktioniert es (Beispiel):
Sagen wir Unternehmen XYZ hat Vermögenswerte von 40 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten von 25 Millionen US-Dollar. Das Stammkapital beträgt 40 Millionen US-Dollar - 25 Millionen US-Dollar = 15 Millionen US-Dollar. Es hat keine Vorzugsaktien. Die Vermögenswerte des Unternehmens XYZ in Höhe von 4 Mio. USD sind jedoch immaterielle Vermögenswerte - hauptsächlich Geschäfts- oder Firmenwerte aus früheren Akquisitionen und Marken. Eine weitere Million Dollar seiner Vermögenswerte sind Patente auf die Produkte, die es verkauft, also müssen wir diese subtrahieren. Unter Verwendung der obigen Formel beträgt das materielle Stammkapital von Unternehmen XYZ 15 Millionen US-Dollar - 5 Millionen US-Dollar = 10 Millionen US-Dollar.
Zur Berechnung der materiellen Eigenkapitalquote teilen wir diese 10 Millionen US-Dollar durch 35 Millionen US-Dollar auf. Beachten Sie, dass Steuervorteile aus Verlustvorträgen in der Regel auch vom materiellen Eigenkapital abgezogen werden.
Gesellschaft XYZ materielle Eigenkapitalquote = 10.000.000 $ / 35.000.000 $ = 0.2857
Praktisch keine der immateriellen Vermögenswerte von XYZ hat einen Wert in einer Liquidation (Wobei Firma XYZ nicht mehr länger Bestand hat). Vor allem aber können die Patente von Unternehmen XYZ (die immaterielle Vermögenswerte sind) in der Tat bei einer Liquidation einen Wert haben und bleiben daher in der Regel im Gesamtvermögen.
Warum es wichtig ist:
Die materielle Eigenkapitalquote ist ein gemeinsamer Indikator für Bankenrisiko und Kapitalisierung in der Bankenbranche. Im Wesentlichen hilft es Banken zu bestimmen, wie viel sie Verluste eingehen können, bevor das Eigenkapital auf Null fällt.
Eigenkapital ist im Allgemeinen die Differenz zwischen den Aktiven und Passiven eines Unternehmens. Intuitiv bedeutet es, was übrig bleibt, wenn alle Vermögenswerte verkauft und alle Schulden zurückgezahlt werden. Einige dieser Vermögenswerte - immaterielle Vermögenswerte - können jedoch während einer Liquidation nicht wirklich verkauft werden, obwohl sie für ihre Eigentümer einen enormen Wert darstellen können.
