Ohne ausreichende Cash-Reserven spielen Sie - Sie investieren nicht

Von Gavin DiStasi

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Die Verzinsung hochverzinslicher revolvierender Schulden wie Kreditkartenschulden und das Errichten von Barreserven für Notfälle sind in der Regel die ersten Schritte, um Ihr finanzielles Vermögen in Ordnung zu bringen. Finanzberater unterscheiden sich darin, wie viel Bargeld Sie zur Verfügung haben sollten, aber praktisch alle sagen, dass es wichtig ist, vor der Investition einen Notfallfonds zu haben.

Die Zinssätze bewegten sich jedoch in den letzten sieben Jahren fast gegen null, was für spärliche Renditen für Sparkonten bedeutete. Gleichzeitig haben sich die Aktienmärkte gut entwickelt, so dass sich viele Anleger fragen, ob es nicht besser wäre, ihre Barreserven anzulegen.

Verändert die historisch niedrige Rendite für Bargeldbestände die Logik, dass Anleger Bargeld halten müssen?

Der Fall für Bargeld

Nicht so schnell. Das Argument, vor der Investition einen Notfallfonds zu schaffen, ist begründet. Ein Finanzplan verwendet die aktuelle Position eines Anlegers und Annahmen über die Zukunft, um vorherzusagen, wie er seine langfristigen Ziele am besten erreichen kann. Aber das Leben ist unvorhersehbar.

Die meisten von uns sehen sich letztlich mit erheblichen Kosten konfrontiert, die wir nicht in unser Budget einfließen sahen, wie beispielsweise eine Arztrechnung, ein neues Dach, ein neues Auto oder den Verlust von Arbeitsplätzen. Diese Ausgaben können Ihre Pläne völlig entgleisen, wenn Sie keine ausreichenden Einsparungen haben.

Wenn Sie zum Beispiel nicht genug Geld für eine große Arztrechnung gespeichert haben, müssen Sie möglicherweise einen Abzug von Ihrer 401 (k) vornehmen. Oder Sie müssen möglicherweise Kreditkartenschulden übernehmen und Geld für Zinszahlungen ausgeben, die Sie für andere Zwecke eingespart haben könnten.

Market Timing

Auch die Aktien- und Rentenmärkte sind vor allem auf kurze Sicht unvorhersehbar, weshalb die Anlage in ihnen eine schlechte Alternative ist, um Bargeld an den Seitenlinien zu halten.

Wenn Sie Ihren Notfallfonds investieren, versuchen Sie im Wesentlichen, den Markt zeitlich zu steuern, aber Sie haben keine Kontrolle über den Zeitpunkt. Sie können nicht wissen, in welche Richtung sich der Markt bewegen wird und ob oder wann Sie möglicherweise Ihre Investitionen liquidieren müssen, um auf Ihre Notfallmittel zuzugreifen.

Selbst in Jahren mit positiven Erträgen werden in den Märkten regelmäßig Korrekturen vorgenommen. Wenn Sie Ihr Geld in den Markt pflügen, es aber während einer Korrektur benötigen, sperren Sie diese Verluste ein. Deshalb sollten die meisten Menschen langfristig investieren.

Eine unserer Kunden hat sich vor kurzem entschieden, ihre Barreserven trotz unserer Proteste zu investieren. Als sie Mitte Januar ihre Steuern vollendete, wurde ihr klar, dass sie einen beträchtlichen Betrag schulden würde. Natürlich hatte der S & P 500 im Januar den schlechtesten Start eines Jahres in der Geschichte. Unser Kunde konnte das Risiko, dass sich die Dinge verschlechtern könnten, nicht abschrecken, und um Investitionen zu tätigen, um ihre Steuern zu zahlen und ihre Barreserven aufzufüllen.

In der Folge erholte sich der Markt, doch aufgrund des Zeitpunkts hatte sie bereits ziemlich erhebliche Verluste eingefahren. Dies hätte vermieden werden können, wenn sie ihre Reserven die ganze Zeit über am Rande gehalten hätte.

Wieviel ist genug?

Wie viel sollten Sie in einem Notfallfonds halten? Das hängt von Ihrem größeren finanziellen Bild ab, z. B. von den anderen Formen des Schutzes - nämlich der Versicherung -, die Sie eingerichtet haben. Wenn Sie nicht über eine Krankenversicherung, keine Invaliditätsversicherung oder eine geringe Deckung für zu Hause, Auto oder Haftpflichtversicherungen verfügen, besteht ein höheres Risiko, dass Sie einen beträchtlichen, unerwarteten Aufwand abdecken müssen. Wenn Sie jedoch abgesichert sind, treten Ihre Richtlinien in Kraft und Sie müssen im Notfall nicht so viel von Ihren eigenen Reserven in Anspruch nehmen.

Es hängt auch davon ab, wie nahe Sie am Ruhestand sind und wie Sie vom Sparen auf das Ausscheiden Ihrer Vorsorgekonten wechseln. Rentner, insbesondere kürzlich Rentner, benötigen einen höheren Anteil an Bargeld und konservativen Anlagen, um das Sequenzrisiko zu steuern. Dies ist das Risiko, dass Sie in der Frühpensionierung niedrige oder negative Renditen erhalten, Ihr Nestei dezimieren und Ihnen keine Zeit lassen, um sich zu erholen.

Die Bedürfnisse jedes Einzelnen sind unterschiedlich, aber im Allgemeinen empfehlen wir Personen, die noch arbeiten, und sparen etwa sechs Monate an Kosten, ohne Steuern und Ersparnisse. Dies reicht in der Regel aus, um einen unerwarteten Arbeitsplatzverlust abzudecken, der häufig die größte Bedrohung für die finanzielle Sicherheit darstellt. Wir empfehlen denjenigen, die vor dem Eintritt in den Ruhestand sind oder sich im Ruhestand befinden, Einsparungen von bis zu drei Jahren. Drei Jahre sind ungefähr die Zeit, die es braucht, um die durchschnittliche Rezession und Erholung durchzuhalten.

Geld regiert die Welt

Die lockere Geldpolitik im Gefolge der Rezession von 2008-2009 hat zu einer Periode anhaltend niedriger Zinsen geführt, die viele Sparer und Investoren frustriert. Es mag vielleicht nicht dazu beigetragen haben, eine Finanzkrise im Stil der 1920er Jahre abzuwenden, aber es hat sicherlich diejenigen belastet, die auf der Suche nach einer risikoarmen Rendite sind.

Bargeld bietet eine schlechte Rendite, aber es ist unmöglich, die Wichtigkeit einer ausreichenden Reserve zu überschätzen. Ohne ausreichende liquide Mittel sind Sie Glücksspiele und investieren nicht. Wenn Sie es ernst meinen, Disziplin aufrechtzuerhalten und sich die besten Chancen zu geben, um Ihre langfristigen Finanzpläne zu erreichen, ist dies jetzt genauso wahr wie zuvor: Cash ist König.

Gavin DiStasi ist Finanzplaner und Mitbegründer von Topel & DiStasi Vermögensverwaltung.

Dieser Artikel erscheint auch auf Nasdaq.