Wie Anleger ihre Renditen aus dem eigenen Portfolio sabotieren können

Der Aktienmarkt hat in diesem Jahr Höchststände erreicht, aber Ihr Portfolio zeigt dies möglicherweise nicht.

In gewisser Hinsicht ist dies zu erwarten: Ein ausgewogenes Portfolio erzielt nicht die gleichen Erträge wie der durchschnittliche Dow Jones-Durchschnitt oder der Standard & Poor's-500-Index. Sie müssten zu 100% in Aktien investiert sein, um die Marktentwicklung widerzuspiegeln. Diese aggressive Allokation ist möglicherweise nicht für Ihre Risikotoleranz oder Ihren Zeithorizont geeignet.

Wenn der Markt jedoch ein gutes Jahr hat, sollte dies in der Regel auch Ihr Portfolio sein. Ist dies nicht der Fall, möchten Sie vielleicht mit dem Finger auf sich zeigen.

"Das größte Risiko besteht nicht in der Volatilität des Marktes, sondern in der Volatilität des eigenen Verhaltens", sagt Daniel Crosby, ein Experte für Verhaltensforschung und Gründer der Investment-Management-Firma Nocturne Capital.

Crosby sagt, dass Psychologen Verhaltensweisen identifiziert haben, die die Art und Weise, wie wir investieren, beeinträchtigen können. Hier sind drei, die Ihre Renditen am wahrscheinlichsten nach unten ziehen, sowie Strategien, um sie zu bekämpfen.

Übermäßiges Vertrauen führt zu Überkauf

Die große Mehrheit langfristiger Anleger sollte nicht häufig handeln. Diejenigen, die sich nicht nur für mehr Risiko öffnen, sondern auch für erhöhte Transaktionsgebühren und steuerliche Konsequenzen, die beide die Rendite beeinträchtigen können.

"Einer der Gründe, warum Anleger mehr handeln, als sie sollten, ist, dass sie glauben, mehr zu wissen als sie tun", sagt Terrance Odean, Professor für Finanzen an der University of California, Berkeley, der das Verhalten von Anlegern untersucht. "Sie glauben, dass sie mehr Fähigkeiten haben als sie, am Ende handeln sie mehr als sie sollten, und das schadet ihrer Rendite."

Wenn Sie beim Kauf- oder Verkaufsknopf einen begeisterten Finger haben, halten Sie sich von den einzelnen Aktien und deren Volatilität fern, was Sie zu häufigen Trades verleiten kann. Investieren Sie stattdessen über Indexfonds, die ein Segment des Marktes passiv verfolgen.

Diese Fonds sind kostengünstig und gut diversifiziert und setzen oft professionelle Anleger ab, wie zum Beispiel diejenigen, die aktiv verwaltete Investmentfonds leiten. Laut dem aktuellen Active / Passive Barometer von Morningstar, das die Performance der aktiv verwalteten Fonds gegenüber ihren passiven Gegenstücken misst, übertrifft der durchschnittliche Dollar in Passivfonds in der Regel den durchschnittlichen Dollar in aktiv verwalteten Fonds.

Wir vermeiden es, um jeden Preis zu verlieren

„Wir hassen den Verlust mehr als doppelt so sehr wie vergleichbar große Gewinne. Gewinnen Sie $ 50 in einem Casino und es ist ein bisschen "meh", aber verlieren Sie $ 50 aus Ihrem Geldbeutel und es ruiniert Ihre Nacht ", sagt Crosby. Aus diesem Grund halten wir uns möglicherweise an schlechten Investitionen länger fest, als wenn wir einen Verlust verbuchen oder bei einem Anzeichen eines Abschwungs vor Bargeld flüchten sollten.

Wenn der Markt nach unten tendiert, ist es vernünftig zu erwarten, dass Ihr Portfolio dasselbe tut - und es ist ratsam, durchzuhalten. Auf der anderen Seite lohnt es sich, Marktausreißer, die anhaltende Verluste erleiden, oder Investitionen, die nicht mehr in Ihren langfristigen Plan passen, regelmäßig zu prüfen und möglicherweise zu lösen.

Um die Angst vor dem Verlust zu mildern, legen Sie eine langfristige Strategie fest und probieren Sie dann die Mittelwertbildung in Dollarkosten aus, bei der in regelmäßigen Abständen eine bestimmte Menge Geld in Ihre Anlagen dribbelt. Wenn Sie zu einem Beitrag von 401 (k) beitragen oder geplante Überweisungen auf ein individuelles Konto durchführen, tun Sie dies bereits.

Da Sie immer den gleichen Dollarbetrag investieren, kaufen Sie bei niedrigen Preisen mehr Anteile und bei hohen Preisen weniger. Ersteres kann den Schmerz eines fallenden Marktes etwas abnehmen, da Sie bei späteren Käufen einen Rabatt bekommen.

Wenn Sie nach einem vorgegebenen Plan wie diesem investieren, werden auch Emotionen aus dem Spiel genommen. "Wenn Sie aufgeregt sind, ist das eine schlechte Idee", sagt Crosby. „Gute Investitionen sind schmerzhaft langweilig.“

Blinder behindern die Entscheidungsfindung

Wenn Sie nur politische Websites lesen, die mit Ihren Ansichten übereinstimmen, oder Facebook-Freunde mit gegnerischer Politik blockieren, wissen Sie bereits, was dies bedeutet: Es besteht die Tendenz, Informationen zu unterdrücken, die Ihre etablierten Überzeugungen in Misskredit bringen.

Als Anleger tun wir dies zum Teil, weil wir der Entscheidung, die wir getroffen haben, mit Geld - manchmal mit viel Geld - zu tun haben. Wir möchten nicht hören, dass es schlecht ist.

Dieses Geld wird jedoch von ausgewogener Forschung profitieren, sowohl in Bezug auf zukünftige Investitionen als auch auf die, die Sie bereits haben. Wenn Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren oder Ihre Strategie neu bewerten, betrachten Sie jede Investition, als würden Sie sie zum ersten Mal kaufen, und tauchen Sie in die Forschung aus verschiedenen Quellen ein.

Und wenn Sie das nicht können oder wollen? Dann können Sie zu einem Indexfonds zurückkehren, mit einem Finanzberater zusammenarbeiten oder Ihre Konten bei einem automatisierten Finanzberater - oft als Robo-Advisor bezeichnet - einem Online-Service, der Ihre Investitionen verwaltet, führen.

Arielle O'Shea ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von The Associated Press veröffentlicht.