ÜBergewicht Definition & Beispiel |
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Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Übergewicht bezieht sich auf ein bestimmtes Wertpapier, das in einem Anlageportfolio im Verhältnis zu einer Benchmark überproportional zugeordnet wurde. Es ist das Gegenteil von Untergewicht.
Funktionsweise (Beispiel):
Anlageportfolios werden üblicherweise nach einem Referenzindex aufgebaut und diversifiziert. Jede Komponente eines bestimmten Portfolios, die den von der Benchmark vorgeschlagenen Prozentsatz überwiegt, wird als übergewichtet bezeichnet. Wenn beispielsweise 50% eines Portfolios aus Eigenkapital besteht, wenn die empfohlene Aktienquote nur 35% beträgt, wird die Eigenkapitalkomponente als übergewichtet betrachtet.
Übergewicht sollte nicht mit Untergewichtung verwechselt werden, die ein Wertpapier oder Portfolio beschreibt Komponente, die zu einem geringeren Prozentsatz als der Benchmark-Vorschlag zugewiesen wurde.
Warum es wichtig ist:
Anleger und Fondsmanager werden bestimmte Portfolio-Komponenten oder Wertpapiere bewusst übergewichten, wenn sie in naher Zukunft überproportionale Gewinne prognostizieren. Wenn sie korrekt sind, wird die Übergewichtung dazu beitragen, die Gesamtperformance des Portfolios zu steigern.
