Die 10 Symptome eines Sterbenden Bullenmarktes |

Als die Börse 1929, oder 1987 oder 2000 erklommen wurde, waren Sie gefangen die Euphorie - und wurdest du schließlich begraben, als das Kartenhaus zusammenbrach?

Wenn dich das nächste Mal auf einen wilden Bullenlauf bringt, kannst du feststellen, ob ein Tag der Abrechnung bevorsteht, indem du nach diesen zehn Indikatoren suchst:

1) Extrem hohes Handelsvolumen.

Dieses Symptom bereichert Makler und generiert viel Papierkram bei Brokern, aber es ist oft ein Zeichen dafür, dass der Markt schaumig wird. In einem überhitzten Markt tendieren Makler dazu, sie zu schmeißen und zu verbrennen, indem sie Gebühren für sich selbst erheben.

2) Die weitverbreitete öffentliche Begeisterung für stark fremdfinanzierte Investitionen.

Wenn Ihr Taxifahrer oder lokaler Barbier in Futures plant, Optionen oder Margin-Konten, kann es an der Zeit sein, sich von Ihren Aktienanlagen zurückzuziehen. Diese gehebelten Spiele erlauben durchschnittlichen Anlegern, meist ungeduldigen und gierigen Anlegern, einen großen Vermögensbestand mit einer geringen Anzahlung zu kontrollieren. Wenn die Zahl der Amateurspekulanten plötzlich steigt, bedeutet das, dass die Wall Street sich mehr wie ein Casino entwickelt und auf eine Verluststrecke zusteuert.

3) Die Bewertungen sind nicht in den Charts.

Es ist eine Warnglocke, wenn Bewertungen anstehen historische Extreme in Bezug auf Kurs-Gewinn-Verhältnisse, Dividendenrenditen, Buchwerte und Unternehmensgewinne.

4) Schlechte Breite.

Nein, ich meine nicht Halitosis. Ein Zeichen eines Markthochs ist, dass immer weniger Aktien am Aufschwung teilnehmen. Es bedeutet normalerweise, dass die Hauptindizes zu ihrem letzten Höhepunkt taumeln. [Lesen Sie mehr über Breite der Markttheorie und wie es Ihnen helfen kann, einen Spitzenplatz zu erreichen.]

5) Die Fed wird geizig.

Wenn die Federal Reserve die Zinsen erhöht und den Kredit drückt, verursacht das Geldmengenwachstum Sturzflug - ein untrügliches Zeichen, dass dem Aktienmarkt bald das Benzin ausgehen wird. Tatsächlich hat die Fed im Jahr vor der Dotcom-Pleite die Zinssätze sechs Mal erhöht. Historisch gesehen hat das Geldmengenwachstum eine sehr enge Korrelation mit Aktienkursbewegungen gezeigt. Eine zunehmende Geldmenge erhöht die Lagerbestände; sinkende Geldmenge bremst den Bestand.

6) Wenn "Distributionstage" in kurzer Zeit gepackt sind.

Ein Ausschüttungstag ist die Abkürzung für einen Down Day auf dem Markt bei einem höheren Volumen als üblich. Wenn die Börse ein halbes Dutzend Vertriebstage innerhalb von beispielsweise 2-4 Wochen hat, bedeutet dies, dass der Markt sehr wackelig wird.

7) Die Marktführer verlieren an Schwung.

Bull Runs sind oft angetrieben durch eine relativ kleine Anzahl von starken Aktien, die "Marktführer" sind. Wenn diese Bestände ins Wanken geraten, könnte dies bedeuten, dass der Rest der Truppen folgen wird.

8) Unmittelbares Eingreifen der Regierung.

Wenn die Gesetzgeber auf Capitol Hill ein weitreichendes Reformpaket vorbereiten, das die Wall Street oder die USA betrifft In weiten Bereichen der Wirtschaft bedeutet dies oft, dass gegen große Unternehmen und gegen ihren Willen Vorschriften und Beschränkungen verhängt werden. Wenn der normalerweise langsam handelnde Kongress tatsächlich ein wahrgenommenes Problem in der Wirtschaft anspricht, bedeutet dies normalerweise, dass es irgendwo ein Ungleichgewicht gibt, das darauf wartet, einen Bullenmarkt zu überwinden.

9) überwältigend bullish Konsens zwischen Analysten und Berater.

Erliegen Sie nicht dem "Gruppendenken". Wenn Analysten und Investment-Newsletter von der bullischen Euphorie erfasst werden, ist es an der Zeit, sie abzukühlen und Ihr Engagement in Aktien zu reduzieren. [Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie Sie gegen die Welle der Marktkonformität vorgehen können? Lesen Sie Contrarian Anlagestrategien, die Ihnen helfen, sich von der Masse abzuheben.]

10) Anzeichen einer Konjunkturabschwächung in zyklischen Branchen.

KGV für hoch fliegende zyklische Werte können täuschen. In den wohlhabenden Zeiten berichten Firmen in der Auto-, Hausbau-, Stahl- und Einzelhandelsbranche von riesigen Profiten, die ihre P / E-Verhältnisse auf Nasenbluten hochtreiben. Sobald jedoch die wirtschaftlichen Bedingungen in diesen Sektoren sich verschlechtern, sinken ihre Aktienkurse.

Deshalb kauft und hält ein kluger Investor die Nachrichten nicht einfach nur und ignoriert sie. Es ist Ihre Aufgabe, den Zustand der Wirtschaft in allen wichtigen Bereichen ständig zu überwachen. Seien Sie nicht taub für wichtige Neuigkeiten. Denken Sie an einen Börsencrash als finanziellen Schrei, für Schwerhörige.