4 Regeln Jeder Wert, den Anleger jetzt wissen müssen |

Oft lohnt es sich, gegen den Strom zu schwimmen. Aber wie sagt man den Unterschied zwischen einer billigen Aktie und einem Schnäppchen?

Als der Teenager-fokussierte Einzelhändler Aeropostale (NYSE: ARO) im Mai 2011 enttäuschende Ergebnisse für das erste Quartal bekannt gab, fielen seine Aktien mehr An einem einzigen Tag gaben 15% der Anleger an, viele Investoren gaben dem Unternehmen einen schnellen Blick darauf, ob dieser Ausverkauf übertrieben war.

Schließlich hat dieser Händler im letzten Jahrzehnt eine beeindruckende Erfolgsbilanz vorzuweisen, und jeder kennt diese Teenager kann sich in einen Händler zurückverlieben, wenn die Ware besser wird. Genau darum geht es im Einkaufszentrum.

Wenn Sie einem einfachen Plan folgen, können Sie vielleicht wissen, ob Sie kaufen sollten, nachdem alle verkauft haben. Hier sind meine vier Regeln, die mich zum Zig führen, wenn viele zageln können.

[InvestingAnswers Feature: Der beste Wert für Patientenanleger]

1. Sind die Probleme zu beheben?

Handelsbestände sind ein besonders fruchtbares Gebiet für die Grundfischerei. Obwohl es einige Quartale dauern kann, kann besseres Merchandising die Kunden direkt zurückbringen. Einzelhändler Macys (NYSE: M) verlor im Jahr 2006 seinen Kontakt zu den Konsumenten und der Umsatz begann zu schwinden. Die Aktie stürzte von 45 Dollar Anfang 2007 auf nur 6 Dollar Ende 2008. Der letzte Schlag kam am 18. November, als die Ergebnisse des dritten Quartals zeigten, dass die Verbraucher ihre Kasse hielten.

Aber das Management hat auch eine ganze Reihe von Initiativen zur Kenntnis genommen würde die Kosten senken, die Attraktivität der Verbraucher verbessern und die Flut negativer Umsatzerlöse aus denselben Geschäften umkehren. Dieser letzte Absturz (im Wall Street-Jargon als "Kapitulation" bekannt), gepaart mit einem klaren Managementplan, erwies sich als gute Gelegenheit, bullish zu werden. Die Aktien sind seither um mehr als 400% gestiegen, da das Management den Plan, den es skizziert hat, erfüllt hat.

Im Falle von Aeropostale ist mehr Vorsicht geboten. Das Management hat zu einer schlechten Auswahl an Merchandising-Entscheidungen zugegeben und muss noch einen Plan entwickeln, um den Umsatz anzukurbeln. Aber behalten Sie die Augen auf - Aktien sind ziemlich günstig, und alle angekündigten Pläne, ihre Bekleidungslinie zu verbessern, könnten ein Katalysator für eine Trendwende sein.

Wenn Sie einen Teenager kennen, fragen Sie ihn, ob Aeropostale in Ordnung ist in der Mall. Ein positives Feedback kann Ihnen helfen, Aktien zu entscheiden, wenn das Merchandising offensichtlich kaputt ist.

2. Zu viel Sell-Off?

Investoren sind sehr emotional. Sie werden alle gleichzeitig verkaufen, wenn ein Unternehmen einen vierteljährlichen Bericht schlecht stolpert. Deshalb sehe ich nach, was der neue tiefere Aktienkurs in Bezug auf die wichtigsten Wertmaßstäbe bedeutet.

Ist der Marktwert des Unternehmens unter den Buchwert seiner Bilanz gefallen? Ist die Aktie nun preiswerter / preiswerter als die Konkurrenz? War ein vierteljährlicher Fehlbetrag einfach auf Großaufträge zurückzuführen, die in das laufende Quartal geschoben wurden? Eine Antwort auf eine dieser Fragen könnte den Wert der Investorenmenge erhöhen.

Der Schlüssel liegt darin, wie das Management auf eine aktuelle Kursschwäche reagiert. Sie können einen Aktienrückkauf starten, wenn das Unternehmen eine starke Bilanz hat. Sie können auch eine Umstrukturierung ankündigen, die viele Kosten aus dem Geschäft nimmt. Oder sie sprechen von einem erneuerten Produktzyklus, der bald die Kunden erreichen wird. All diese Faktoren würden mich bullish machen, wenn andere bärisch geworden sind.

3. Der Fusions- und Akquisitionsfaktor

Derzeit befinden wir uns mitten in einem Akquisitionsboom, in dem viele größere Unternehmen kleinere und mittlere Unternehmen suchen, um das Wachstum zu unterstützen. Deshalb lohnt es sich zu sehen, was in einer Branche passiert, die eine Aktie enthält, die gerade stark verkauft wurde.

Wenn Rivalen geschnappt werden, dann können Sie ein klares Gefühl dafür bekommen, wie Unternehmen von Investoren außerhalb der USA bewertet werden Aktienmarkt. Viele aggressive Unternehmen und Hedgefonds versuchen, einem Unternehmen ein Angebot zu machen, wenn es in Not ist. Liberty Media hat kürzlich ein Überraschungsangebot für gemachtBarnes & Noble (NYSE: BKS) , was die Aktien des belagerten Buchhändlers an nur einem Tag um mehr als 30% ansteigen ließ.

Ein Großteil der Fusions- und Übernahmeaktivitäten findet in der High-Tech-Industrie statt gruppieren Sie ein besonders fruchtbares Gebiet für schnell wieder aufsteigende Bestände.

(Für Hilfe bei der Suche nach den profitabelsten Akquisitionen, lesen Sie die Tipps zur Analyse einer Akquisitionsansage)

# - ad_banner_2 - # 4. Insider Buying

Ich schaue mir gerne die jüngsten Käufe von Führungskräften und Direktoren von Unternehmen an (die Sie bei Insiderinsights.com und anderen insiderorientierten Websites finden können). Wenn eine Aktie gerade gestürzt ist und ein Insider einen großen Scheck für den Kauf von Aktien schreibt, dann sagt mir das, dass die Aussichten des Unternehmens nicht so düster sind, wie der diskontierte Bestand zeigen könnte.

Der Schlüssel hier ist, die ersten drei Lektionen danach zu nutzen Insider sind eingesprungen. Hat das Management eine klare Lösung, um die jüngsten Probleme zu beheben? Stellen sie überzeugend fest, dass die Probleme nur von kurzer Dauer sein werden? Wenn dies der Fall ist, hat die Aktie wahrscheinlich einen Boden gefunden und könnte sich bald wieder hinaufkraxeln.

[Weitere Tipps finden Sie unter Profit-Geheimnisse des Insider-Handels]

Die investive Antwort: Aktien fallen tendenziell sehr stark schnell und steigen sehr langsam auf. Es ist nicht schwer, jeden Tag eine Handvoll Aktien zu finden, die schnell 10% oder sogar 20% ihres Wertes verloren haben. Ich schaue mir gerne schnell an, was den Ausverkauf antreibt, um zu sehen, ob Anleger angemessen reagiert haben.

Aber die Zeit ist entscheidend. Eine Aktie, die schnell gefallen ist, kann sich in den folgenden Sitzungen steigern, wenn sich Value-Investoren melden. Es kann eine ganze Weile dauern, bis Aktien wieder zu ihren alten Höhen zurückkehren, aber es ist immer schön, im Erdgeschoss dieser Aufwärtsbewegungen einzutreten.