Aktienmarktschmelze: 6 Tipps für Anleger

Von Laura Scharr-Bykowksy

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Die Weltwirtschaft ist schleppend. Die sinkende Konsumnachfrage drückt auf die Rohstoffpreise, was Energieunternehmen und Schwellenländer besonders hart getroffen hat. Eine Verlangsamung der Expansion Chinas hat zu einer starken Korrektur des Aktienmarktes geführt, der sich nun auch auf andere Märkte weltweit ausbreitet.

Es liegt in der Natur des Menschen, emotional über Ihr Geld zu sein, wenn Sie von einem Zusammenbruch des Marktes hören und Ihr Kontoguthaben schrumpft. Aber der Angst kann man mit dem Glauben entgegentreten - in diesem Fall wird der Glaube, dass sich die Dinge irgendwann beruhigen werden, und wenn man das tut, ist man gut aufgestellt, um Erfolg zu haben. Zu diesem Zweck sind hier einige “Gebote” zu befolgen, die inmitten der Volatilität des Marktes zu befolgen sind, um Ihre Vernunft zu wahren und Ihr Portfolio langfristig zu erhalten.

Du sollst nicht verkaufen

Einige Anleger geraten in Panik und verkaufen bei den ersten Anzeichen von Schwierigkeiten alle oder die meisten ihrer Beteiligungen. Das macht einfach keinen Sinn. Wir erwarten von Märkte zu „korrigieren“ und zuweilen eine Underperformance zu verzeichnen, deshalb sollten wir eng sitzen und an unserem Plan festhalten. Wir investieren in Aktien, um eine Rendite zu erzielen, die jedoch stark mit der Volatilität korreliert. Wenn wir also höhere Renditen wünschen, müssen wir die Abschwünge mit den Aufschwüngen hinnehmen können.

Die Börse ist seit einiger Zeit überbewertet. Leider weiß niemand, wann und wie es letztendlich korrigiert wird. Es kann zu einem großen Absturz oder einer längeren Periode der schwachen Renditen kommen. Der Ökonom John Maynard Keynes sagte bekanntlich: "Der Markt kann länger irrational bleiben, als Sie solvent bleiben."

Deshalb ist Market Timing so schwierig. Sie müssen zweimal Recht haben - einmal beim Aussteigen und noch einmal beim Einsteigen. Die meisten Menschen, die 2008 in Bargeld umgewandelt wurden, investierten nicht in den Markt, bis der Markt sich wieder vollständig erholte. Sie haben Monate, wenn nicht Jahre, an Wertschätzung versäumt.

Sie dürfen keine unrealistischen Erwartungen haben

Marktzyklen sind normal. In den letzten Jahren schien der US-Aktienmarkt jedoch gegen einen Abschwung immun zu sein. Zu Beginn dieses Jahres hatte der S & P 500 Index, ein Stellvertreter für Aktien großer Unternehmen in den USA, seit über drei Jahren keine Korrektur von 10% oder mehr erfahren. Die überdurchschnittlichen Renditen der letzten fünf Jahre können nicht in die Zukunft hochgerechnet werden. Es ist unrealistisch zu glauben, dass der Markt auf unbestimmte Zeit zweistellige jährliche Erträge bringen wird. Tatsächlich erwarten die meisten Analysten aufgrund der aktuellen Bewertungen in den nächsten 10 Jahren weitaus niedrigere Renditen von etwa 4% (vor Inflation).

Darüber hinaus sind die Renditen weder einheitlich noch konstant. Es wird sowohl positive als auch negative Schwankungen um die Durchschnittsrendite geben. Die Abweichung kann ziemlich groß sein. Betrachten Sie diese Statistik: Von 1928 bis 2014 betrug die durchschnittliche annualisierte Rendite des S & P 500 9,6%. Erraten Sie, wie viele Jahre die tatsächliche Rendite für das Jahr innerhalb von 25% dieses Durchschnitts lag - dh zwischen 7,2% und 12,0%.

Die antwort: drei. In einem Zeitraum von 87 Jahren gab es nur drei Jahren, in denen die tatsächliche Rendite in diesem Zeitraum innerhalb von 25% der durchschnittlichen Rendite lag.

Sie dürfen eine bestimmte Anlageklasse nicht begehren

Asset-Klassen bewegen sich nicht alle gleichzeitig in dieselbe Richtung - und das ist auch gut so. Wenn ein Portfolio ordnungsgemäß aufgebaut ist, enthält es Anlageklassen, die eine geringe Korrelation mit anderen Klassen aufweisen. Dies bedeutet, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt einige Vermögenswerte oder Gelder aufgestockt werden, während andere gesunken sind. Dies geschieht mit Absicht, um die langfristige Volatilität des Portfolios zu reduzieren. Tatsächlich sind Sie wahrscheinlich nicht richtig diversifiziert, wenn Sie nicht mindestens einen Fonds oder eine Anlageklasse in Ihrem Portfolio haben, der zu einem bestimmten Zeitpunkt inaktiv ist.

Anleihen waren bei den Medien und Anlegern aufgrund ihrer historisch niedrigen Renditen und der Erwartung einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve unpopulär. Aber Anleihen sind jetzt ein willkommener Bestandteil unseres Investment-Mix. Sie erfreuen sich während des jüngsten Abschwungs einer „Flucht in die Qualität“ und dienen als Stoßdämpfer, um Verluste zu reduzieren.

Sie sollten sich keine Sorgen um kurzfristige Erträge machen

Kurzfristige Performance ist nicht sinnvoll, wenn Sie langfristig investieren. Notreserven und Geld, das innerhalb von fünf Jahren benötigt wird, sollten nicht in Ihr längerfristiges Anlageportfolio investiert werden. Sie gehören zu FDIC-versicherten Hochzins-Sparkonten, CDs oder hochwertigen Anleihen. Dies hilft sicherzustellen, dass Sie für einen vollständigen Marktzyklus (normalerweise vier bis fünf Jahre) investiert bleiben und das Risiko einer Zwangsliquidation (zu möglicherweise niedrigeren Preisen) zur Deckung der Ausgaben vermeiden können.

Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, sollten Sie Ihre Investitionen bereits schrittweise reduziert haben (in mehr Anleihen und Bargeld investiert), um sich vor dem, was wir als Finanzplaner "Sequenzierungsrisiko" nennen, zu schützen die verletzlichste Zeit in Ihrem Investitionsleben - fünf Jahre vor und nach der Pensionierung.

Ein umsichtiger Finanzplan antizipiert diese Korrekturen und wird einem Stresstest unterzogen, um sicherzustellen, dass die Ausgabenziele während Ihres gesamten Lebenszyklus trotz variabler Marktkorrekturen erreicht werden. Deshalb ist es so wichtig, Prognosen mit umsichtigen Annahmen für Ihren Ruhestand zu haben. Es gibt Ihnen Ruhe.

Du sollst kontrollieren, was du kontrollieren kannst

Während eines Marktabschwungs oder in Zeiten erhöhter Volatilität ist es wichtig, sich auf die Dinge zu konzentrieren, die Sie kontrollieren können. Stellen Sie zunächst sicher, dass Sie in Low-Cost-Fonds investieren. Bewerten Sie auch Ihre Einstellung zum Risiko. Wenn Sie übermäßig besorgt sind oder nicht schlafen können, weil Sie sich Sorgen um Ihre Investitionen machen, kann es ein guter Zeitpunkt sein, um Ihr Aktienrisiko zu reduzieren. (Reduzieren Sie beispielsweise Ihre Aktienzuteilung um 10 bis 20 Prozentpunkte, abhängig von Ihrer aktuellen Allokation und Ihrer Risikopersonalität).

Nach umfangreichen Korrekturen ist es oft hilfreich, das Portfolio neu zu balancieren, da wir dadurch einige Vermögenswerte „zum Verkauf“ kaufen und andere verkaufen können, die überbewertet sind.

Eine Neuverteilung ist normalerweise nur einmal im Jahr oder nach einer größeren Korrektur erforderlich. Studien zeigen, dass eine systematische Neuausrichtung im Laufe der Zeit zu einer Rendite von 0,7% führen kann.

Du sollst nicht wohnen

Es ist üblich, dass die Medien Marktabschwünge übertreiben. Dies führt zu Bewertungen und Online-Zugriffen und verkauft Papiere. Leider verschlimmert dies jedoch nur den kurzfristigen Schmerz, den wir von diesen wahrgenommenen Verlusten empfinden, und erhöht unsere Angst. Ein Verlust wird nur dann realisiert, wenn Sie Ihre Anlagen verkaufen und diesen Verlust dauerhaft einschließen. Denken Sie daran, dass sich die Märkte langfristig erholen. Versuchen Sie, nicht zu oft auf Ihre Waagen zu achten, und versuchen Sie, die Medien so einzustellen, dass sie ruhig bleiben. In der Tat ist es wahrscheinlich ratsam, Ihre Anlageerklärungen nur einmal im Jahr zu betrachten und die Performance über längere Zeiträume wie fünf bis sieben Jahre zu bewerten.

Behalten Sie schließlich Ihre Gelassenheit, indem Sie Ihre nicht finanziellen Segnungen zählen. Konzentrieren Sie sich auf die Dinge, die in Ihrem Leben positiv sind: Gesundheit, Beziehungen, Erfolge - Dinge, die das ganze Geld der Welt nicht kaufen kann, unabhängig davon, wie es investiert wird.

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