Kaufen Sie ein Haus oder ein Lottoschein?

In derselben Woche brachte der legendäre Investor Warren Buffett sein kalifornisches Ferienhaus auf den Markt. Ein Freund erzählte mir, dass ihre verwitwete Mutter das Haus der Familie in Cleveland verkauft hatte.

Buffett kaufte seinen Laguna Beach Platz 1971 für 150.000 Dollar und verlangte 11 Millionen Dollar. Die Eltern meiner Freunde kauften ihr Haus 1965 für 24.500 $ und verkauften es gerade für 104.000 $. Anders ausgedrückt: Wenn Buffett seinen verlangten Preis erhält, wird sein Haus mit einer Jahresrate von 9,79% aufgewertet sein. Das Cleveland House erzielte eine jährliche Rendite von 2,82%.

Keiner der Käufer hätte vorhergesagt, was ihre Häuser jetzt wert wären. Einer konnte eine gesunde Rendite erzielen, während der andere nicht einmal mit der Inflation Schritt hielt. (Andernfalls wäre ihr Zuhause etwa 190.000 Dollar wert gewesen.)

Wenn Sie eine Investition wünschen, kaufen Sie Aktien

Häuser sind ein großer Teil des Vermögens der meisten Amerikaner. Ob sich ein Eigenheimkauf jedoch enorm bezahlt oder überhaupt bezahlt macht, hängt weitgehend von der Geografie ab. Es ist eine Art Ungleichheit des Vermögens, die nicht viel Aufmerksamkeit auf sich zieht, aber große Konsequenzen für Ihre Finanzen haben kann.

Es bedeutet, dass einige Leute an der Immobilienlotterie teilgenommen haben, gesegnet mit Anleihen von Eigenkapital, die sie für Ausgaben ausgeben oder sich in den Ruhestand retten können, selbst wenn sie nicht genug gespart haben. Andere können alles richtig machen - sie kaufen Häuser, die sie sich leisten können, und zahlen fleißig ihre Hypotheken -, haben aber weit weniger für ihre Bemühungen zu zeigen.

Die Lösung ist nicht unbedingt ein Kauf in heiße Märkte, da die Prognose, welche Märkte auf lange Sicht eine Outperformance erzielen werden, ziemlich unmöglich ist, sagt David Blitzer, Geschäftsführer von S & P Dow Jones Indices, der die S & P CoreLogic Case-Shiller-Home-Price-Indizes veröffentlicht.

Besser ist es, in Aktien zu investieren, die in der Vergangenheit bessere Erträge erbringen als andere Anlagen und die Sie dabei unterstützen, unabhängig von Ihrem Wohnort Wohlstand zu schaffen.

Stellen Sie sich ein Zuhause als Ersparnis vor, nicht als Pensionskasse

Die Menschen glauben oft, dass Wohnungen eine bessere Investition sind, als sie tatsächlich sind. Im Durchschnitt hätten die heimischen Preise seit 1900 kaum mit der Inflation Schritt gehalten, so Blitzer. Laut einer Analyse des Urban Institute konzentriert sich der größte Teil des Wohneigentums der Nation auf wenige Staaten, insbesondere Kalifornien, New York, Florida und Texas.

Häuser können Steuervergünstigungen für Hypothekenzinsen, Grundsteuern und Kapitalerträge anbieten, da der erste Gewinn von 250.000 USD bei Eigenheimen pro Eigentümer normalerweise von Steuern befreit ist. Für Häuser fallen jedoch auch erhebliche Kosten an, die nicht abgezogen werden können, einschließlich Versicherung, Wartung, Reparaturen und Upgrades (obwohl Verbesserungen die mögliche Steuerrechnung reduzieren können, wenn Sie mit großem Gewinn verkaufen).

Im Gegensatz dazu benötigen Aktien niemals ein neues Dach und übertreffen die Inflation im Lauf der Zeit um eine fette Marge. Theoretisch wäre die Mutter meines Freundes heute um mehr als eine halbe Million Dollar reicher, wenn sie und ihr Ehemann stattdessen ihre Anzahlung in Höhe von 5.000 USD in die 500 Standard-Aktien von Standard & Poor's investiert hätten.

Oder überlegen Sie, was Buffett verdient hätte. Eine Investition von 150.000 US-Dollar in den S & P 500 im Jahr 1971 hätte fast 14,5 Millionen US-Dollar betragen können - sogar mehr als der Kaufpreis für sein Haus mit sechs Schlafzimmern und Meerblick.

(Natürlich hätte eine Investition in Höhe von 150.000 USD in Berketts Berkshire Hathaway Inc. von Buffett ein noch besseres Ergebnis erzielt. Dieser Kauf hätte heute einen Wert von über 800 Mio. USD. Aber 1971 konnte niemand wissen, wie stark das Unternehmen in den kommenden Jahrzehnten wachsen würde.)

Ohne Kristallkugel müssen die Menschen ihre Wetten absichern. Der Kauf eines Eigenheims und die Rückzahlung einer Hypothek können eine Art erzwungenes Sparen sein, das unabhängig von den Marktbedingungen zumindest etwas Eigenkapital zur Folge hat. Die meisten Leute sollten jedoch einen Ratschlag ergreifen, der sie dazu ermutigt, ein Haus zu kaufen oder ihr Haus als Investition zu betrachten. (Siehe "Wie viel Haus kann ich mir leisten?")

"Kaufen Sie Ihr Haus für das, was Sie für Ihre Familie brauchen", sagt der zertifizierte Finanzplaner Tim Obendorf aus Chicago. "Verlassen Sie sich nicht darauf, dass Ihr Zuhause jährlich 5% wert ist und Ihr Altersguthaben ist."

Liz Weston ist zertifizierte Finanzplanerin und Kolumnistin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite und Autorin von "Your Credit Score". E-Mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von The Associated Press veröffentlicht.