Buyout Definition & Beispiel |

Was es ist:

A Buyout ist der Kauf von mindestens 51% eines Unternehmens. Bei einem Buyout verliert das vorherige Eigentum die Kontrolle über das Unternehmen gegen eine Entschädigung.

So funktioniert es (Beispiel):

Der Prozess Buyout beginnt in der Regel mit einem interessierten Käufer oder einer Gruppe von Käufern ein formales Buyout-Angebot an den Vorstand eines Unternehmens, der die Vertreter der Aktionäre des Unternehmens ist. Es erfolgen Verhandlungen und / oder ein Übernahmeangebot, und der Verwaltungsrat empfiehlt schließlich, dass die Aktionäre ihre Anteile an den Käufer verkaufen oder die Aktionäre davon abhalten. Unternehmensleiter und Direktoren begrüßen nicht immer Buyout-Angebote, aber weil die Aktionäre letztendlich entscheiden, ob sie das Unternehmen verkaufen wollen, halten die Leute einige Buyouts für feindselig und andere für freundlich. Unabhängig davon zahlt der Käufer in der Regel eine Prämie für Aktien, die ihm eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen geben.

Unternehmen, Privatpersonen, Private-Equity-Firmen, Pensionsfonds, Kreditgeber und andere Institutionen führen oder liefern normalerweise das Geld für einen Buy-out Transaktionen. Unternehmen, die sich auf Buyouts (Buyout-Firmen) spezialisieren, existieren nur, um Buyouts zu finanzieren und zu erleichtern, und sie können alleine oder zusammen mit einem Deal handeln. In der Regel erhalten sie ihr Geld von institutionellen Anlegern, vermögenden Privatpersonen oder Krediten.

Buyout-Unternehmen suchen und kaufen in der Regel Unternehmen, die unterdurchschnittlich oder unterbewertet sind, um sie "zu reparieren" und viele Jahre später an die Öffentlichkeit zu bringen. Beim Verkauf eines Unternehmens übernimmt das Buyout-Unternehmen eine Provision, die es an seine Investoren weitergibt. Buyout-Firmen sind auch oft an Management Buyouts beteiligt, bei denen es sich um Buyouts handelt, die vom Management des gekauften Unternehmens durchgeführt werden. Sie spielen oft eine Schlüsselrolle bei Leveraged Buyouts, bei denen es sich um Buyouts mit geliehenem Geld handelt.

Warum es wichtig ist:

Buyouts treten aus verschiedenen Gründen auf. Einige treten auf, weil der Käufer glaubt, dass die Vermögenswerte eines Unternehmens unterbewertet sind und für einen Gewinn weiterverkauft werden können. Andere treten auf, weil der Käufer glaubt, dass er von dem Buy-out finanzielle und strategische Vorteile wie höhere Einnahmen, leichteren Eintritt in neue Märkte, weniger Wettbewerb oder verbesserte betriebliche Effizienz erhalten wird. Letztendlich treten fast alle Buyouts auf, weil der Käufer glaubt, dass er den Aktionären eines Unternehmens mehr Wert bieten kann, als das derzeitige Management des Unternehmens.