Bargeldumrechnungszyklus (CCC) Definition & Beispiel |
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Was es ist:
Der Bargeldumwandlungszyklus , auch aufgerufen der Nettobetriebszyklus ist die Anzahl der Tage, die ein Unternehmen benötigt, um Einnahmen mit Guthaben zu erwirtschaften
So funktioniert es (Beispiel):
Analysten können die Länge des Zyklus mit folgender Formel ermitteln:
Cash Conversion-Zyklus = Tage Bestand ausstehend + Tage ausstehend + Tage Verbindlichkeiten ausstehend
Beachten Sie, dass DPO eine negative Zahl ist.
Der Cash-Conversion-Zyklus umfasst die Ermittlung, wie lange es dauert, Inventar zu erstellen, Inventar zu verkaufen und Rechnungen an Kunden zu sammeln. Nehmen wir beispielsweise an, Firma XYZ erstellt Widgets, die normalerweise zehn Tage im Warehouse sitzen. Nehmen wir außerdem an, dass es normalerweise 15 Tage dauert, um den Verkauf eines jeden Widgets zu sammeln, und dass es 14 Tage dauert, um Rechnungen an die Lieferanten von Unternehmen XYZ zu bezahlen. Mit der obigen Formel lautet der Bargeldumwandlungszyklus von Company XYZ:
Cash Conversion Cycle = 10 + 15 + -14 = 11 Tage
Dies bedeutet, dass Firma XYZ innerhalb von 11 Tagen Bargeld aus ihren Vermögenswerten generiert.
Warum? Fragen:
Der Bargeldumwandlungszyklus ist ein Maß dafür, wie lange eine Investition in der Produktion gesperrt ist, bevor sie in Bargeld umgewandelt wird.
Änderungen im Bargeldumwandlungszyklus können sehr aussagekräftig sein. Wenn Unternehmen zum Beispiel längere Zeiträume nutzen, um ausstehende Rechnungen zu sammeln, oder wenn sie aufgrund schlechter Schätzungen überproduzieren, verlängern sich ihre Cash-Conversion-Zyklen. Vor allem für kleine Unternehmen können lange Umwandlungszyklen die Differenz zwischen Gewinn und Konkurs bedeuten. Denn Unternehmen können nur mit Bargeld bezahlen, nicht mit Gewinnen. Der Nettobetriebszyklus wiederum ist ein Maß für die Führungskompetenz und die Betriebseffizienz.
Es ist wichtig zu beachten, dass unterschiedliche Branchen unterschiedliche Kapitalanforderungen und -standards haben und bestimmen, ob ein Unternehmen einen langen oder kurzen Bargeldumwandlungszyklus hat sollte in diesem Zusammenhang gemacht werden.
