Kombination Handelsdefinition & Beispiel |

Was es ist:

A Kombinationshandel ist eine Optionsstrategie, bei der der Händler eine Position in beiden einnimmt Call- und Put-Optionen im selben Basisbestand. Während es mehrere Arten von Kombinationsgeschäften gibt, werden wir uns in diesem Abschnitt einen sehr beliebten Trade ansehen, den Long Straddle. Bei dieser speziellen Art des Handels kauft ein Anleger sowohl einen Call als auch die gleichen Aktien, und beide Optionen haben identische Basispreise und Verfallsdaten.

So funktioniert es (Beispiel):

Für die Als Beispiel betrachten wir einen sehr beliebten Kombinationshandel Long Straddle. Sehen wir uns ein Beispiel an, wie ein Straddle-Trade funktioniert …

Angenommen, IBM handelt derzeit mit 100 USD pro Aktie. Aufgrund eines bedeutenden Ereignisses, das in diesem Monat eintreten wird (ein erwartetes Nachrichtenereignis, Gewinnveröffentlichung usw.), könnte ein Anleger glauben, dass sich die Aktie um mindestens 10% in beide Richtungen bewegt. In diesem Beispiel nehmen wir an, dass sowohl die IBM 100-Put-Optionen als auch die IBM 100-Call-Optionen zu je 3 US-Dollar gehandelt werden. Um dies auszunutzen, würde der Investor in einen Straddle-Trade einsteigen, indem er sowohl den IBM 100 Put für 3 Dollar als auch den IBM 100 Call für 3 Dollar kauft (für insgesamt 6 Dollar aus eigener Tasche).

Wie man in der Pay-off-Diagramm dieser Handel oben, wird diese besondere Straddle profitabel sein, wenn der Preis der Aktie mehr als 6 $ in beide Richtungen bis zum Ablauf der Optionen bewegt. Wenn der Preis bei genau $ 100 bleibt, wird der Anleger einen maximalen Verlust von $ 6 erleiden. Sobald sich der Preis der zugrunde liegenden IBM-Aktien über 94 oder 106 USD bewegt, wird der Anleger beginnen, einen Gewinn aus dem Handel zu realisieren. Wenn der Preis tatsächlich um mindestens 10% steigt, wie der Investor vorhergesagt hat, auf entweder $ 90 oder $ 110, dann wird der Gewinn $ 4 ($ 10 Verkauf der Option - $ 3 Kauf eines Calls - $ 3 Kauf von Put). # - ad_banner- #

Warum es wichtig ist:

Es klingt zunächst nicht sinnvoll, sowohl auf der langen als auch auf der kurzen Seite des gleichen Materials zu sein. Denn wenn Sie nur reguläre Stammaktien handeln, macht es keinen Sinn, gleichzeitig lang und kurz zu sein. In der wunderbaren Welt der Optionen ist es jedoch manchmal vorteilhaft, diese Art von Handel zu betreiben. Straddles sind so konzipiert, dass Anleger von einer großen Bewegung in einer bestimmten Aktie profitieren können. Das Schöne an ihnen ist, dass die tatsächliche Ausrichtung der Aktie keine Rolle spielt. Es kommt nur darauf an, ob die Aktie einen wesentlichen Schritt macht. Dies ist der entscheidende Punkt für den Handel mit Straddles. Ein Anleger muss nicht sicher sein, in welche Richtung sich die Aktie bewegen wird; nur sicher, dass es sich stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird. Aus diesem Grund sind Straddles eine ausgezeichnete Wahl in unruhigen Märkten, wo die einzige Sicherheit eine hohe Volatilität ist.