Zusammengesetzte Jahreswachstumsrate (CAGR) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Die jährliche Wachstumsrate (CAGR) ist ein nützliches Maß für das Wachstum über mehrere Zeiträume hinweg. Es kann als die Wachstumsrate angesehen werden, die Sie vom Anfangsinvestitionswert zum Endinvestitionswert bringt, wenn Sie annehmen, dass die Investition über den Zeitraum kumuliert wurde.

Die Formel für CAGR lautet:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

wobei:

EV = Investitionsendwert

BV = Investitionsanfangswert

n = Anzahl der Perioden (Monate, Jahre, usw.)

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, Sie investieren 1.000 USD in Fonds XYZ für fünf Jahre. Der Jahresendwert der Investition wird für jedes Jahr unten aufgeführt.

Jahr Endwert

1 $ 750

2 1.000

3 3.000

4 4.000

5 5.000

Wir können die CAGR der Investition berechnen als:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37.97%

TIPP: Wenn Sie einen Finanzrechner verwenden, Verwenden Sie die Taste y ^x , um (5.000 / 1.000) auf die Stärke 0,20 zu erhöhen (seit 1/5 = 0.20).

[Unser einfach zu verwendender CAGR-Rechner kann Ihnen beim Projizieren der CAGR helfen Erzielen Sie Ihre Anlageziele oder messen Sie die Rendite bestehender Anlagen.]

Warum es wichtig ist:

Obwohl die durchschnittliche jährliche Rendite bei Investmentfonds üblich ist, ist CAGR ein besserer Indikator für die Rendite einer Anlage.

Betrachten wir zum Beispiel Jahr 1 und Jahr 2 unserer hypothetischen Investition in Fonds XYZ. Am Ende von Jahr 1 war der Portfoliowert von $ 1.000 auf $ 750 für eine Rendite von -25% [(750 - 1.000) / 1.000] gefallen. Am Ende des zweiten Jahres war der Portfoliowert um + 33% gestiegen [(1.000 - 750) / 750].

Wenn wir die Renditen von Jahr 1 und Jahr 2 über zwei Jahre berechnen, erhalten wir eine durchschnittliche Rendite von 4% [(-25 + 33) / 2], was jedoch nicht genau widerspiegelt, was passiert ist. Wir begannen mit $ 1.000 und endeten mit $ 1.000, was eine Rendite von 0% darstellt.

Dieses Beispiel zeigt, warum CAGR ein besseres Maß für die Rendite im Zeitverlauf darstellt. Die durchschnittliche jährliche Rendite ignoriert die Auswirkungen der Zinseszinsen und kann das Wachstum einer Anlage überschätzen. CAGR hingegen ist ein geometrischer Durchschnitt, der die einheitliche Rate darstellt, mit der die Investition gewachsen wäre, wenn sich die Investition jedes Jahr in gleichem Maße erhöht hätte.