Delta Definition & Beispiel |

Was es ist:

Delta ist das Verhältnis zwischen der Preisänderung eines Basiswertes und der Preisänderung von a Derivat. Es ist eine der vier Hauptstatistiken, bekannt als "Griechen", die verwendet werden, um Derivate zu analysieren.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Nehmen wir an, Sie besitzen eine Call-Option auf Company XYZ-Aktie. Wenn der Preis der XYZ-Aktie von Unternehmen um $ 1,00 gestiegen ist und die Call-Option im gleichen Zeitraum um $ 0,80 gestiegen ist, beträgt das Delta 0,80 ($ 0,80 / $ 1,00).

Put-Optionen funktionieren invers. Da Put-Optionen an Wert verlieren, wenn das zugrunde liegende Wertpapier steigt, ist Delta eine negative Zahl. Wenn eine Aktie $ 1,00 erhöht und der Put-Preis $ 0,50 verringert, hat die Put-Option ein Delta von -0,50. Deltas sind nicht konstant und ändern sich entsprechend den Kursschwankungen der zugrunde liegenden Aktie, der bis zum Verfall verbleibenden Zeit und der Volatilität der zugrunde liegenden Aktie.

Warum es wichtig ist:

Delta können Derivatehändler verstehen Welche Art von Risiko / Rendite können sie von einer Investition erwarten? Zum Beispiel, wenn sie glauben, dass eine Aktie in naher Zukunft 2,00 $ pro Aktie erhöhen wird, können sie eine Call-Option auf die Aktie kaufen. Mithilfe der Delta-Berechnung kann der Anleger seinen potenziellen Gewinn aus der Bewegung der Aktie berechnen - wichtige Informationen, die Sie wissen müssen, bevor Sie ein Risiko eingehen.