Hunde des Dow: Bizarr-klingende Strategie, solide Ergebnisse

Würden Sie jemals in eine Firma investieren weil dir die Super Bowl Ergebnisse gesagt haben? Oder weil ein amerikanisches Model das Cover der Sports Illustrated Swimsuit-Ausgabe zierte? Wären Sie überrascht, wenn ich Ihnen sagen würde, dass manche Leute das tun? Es gibt Dutzende von Bizarro-Strategien, die den Leuten "sagen", wann sie kaufen und verkaufen sollen. Der Lippenstift-Indikator. Der Saumindex. Die Menge an Aspirin und Tylenol wurde verkauft. Und dann ist da noch einer: die Hunde des Dow. Klingt komisch, oder? Nun, auf der Oberfläche ist es. Aber unabhängig von seinem Namen ist es eine solide Anlagestrategie, die auf einigen gesunden Konzepten basiert. Aber ich komme gleich dazu. Erstens, die erstaunlichen Ergebnisse der Strategie: Diese total bizarre Strategie hat die Börse für sieben der letzten zehn Jahre übertroffen. Das ist eine unerhörte Genauigkeit von 70%. (Die meisten professionellen Börsenmakler würden für diese Art von Zahlen töten. Als Gruppe sind nur etwa 15% der Fondsmanager in der Lage, den S & P 500 in einem bestimmten Jahr zu schlagen.) Jetzt fragen Sie sich wahrscheinlich, wie das alles funktioniert. Die Hunde des Dow sind nicht kompliziert. In der Tat ist es nur ein aufgeblasener Name für die 10 Dow Jones Industrial Average-Unternehmen mit den höchsten Dividendenrenditen. Das ist nicht zu verwechseln mit Dividendenzahlungen - wir sprechen davon, wie viel Rendite (ausgedrückt in Prozent) Sie von diesen ultra-sicheren Unternehmen erwarten können. [InvestingAnswers Feature: Dow Know-How: Was bewegt den weltweit am häufigsten beobachteten Durchschnitt?] Einfach genug, oder? Recht. Hier also die Strategie: Am ersten Handelstag des Jahres (2013 ist der 2. Januar) identifizieren Sie die zehn ertragsstärksten Dow-Unternehmen. Dann kaufst du sie. Am letzten Handelstag des Jahres verkaufen Sie sie. Und dann machen Sie sich bereit, die nächsten Hunde in ein paar Tagen zu kaufen, wenn der Markt wieder öffnet. Also, zusammenfassend:

• Erster Handelstag des Jahres - Kauf von 10 ertragsstärksten Dow-Unternehmen.
• Letzter Handelstag des Jahres - VERKAUFEN sagte Firmen.

Spülen und wiederholen. Sehen? Einfach. So, jetzt kennst du das WAS und das WIE. Lass mich den Vorhang wieder auf das WARUM ziehen. Wenn ein Unternehmen eine überdurchschnittliche Dividendenrendite hat, dann nur aus einem von zwei Gründen:

• Das Unternehmen zahlt eine überdurchschnittliche Dividende.
• Das Unternehmen zahlt eine durchschnittliche Dividende, doch in letzter Zeit sind die Aktienkurse gefallen, wie unten zu sehen.

Die Vorteile der ersten Möglichkeit liegen auf der Hand - hohe Rendite, geringes Risiko, alle gewinnen. Aber die zweite Möglichkeit scheint nicht intuitiv zu sein. Eine verlierende Firma zu kaufen kann ein riskantes Angebot sein. Wir haben alle Horrorgeschichten über Aktienkurse gehört, die weiter fallen und fallen und fallen … [InvestingAnswers Feature: Der absolut schlechteste Weg, um in einem hochrentierlichen Stock zu investieren] Und das ist im Allgemeinen ein legitimer Punkt. Aber das sind Dow-Unternehmen - sie sind riesig, sicher und werden im Grunde als die Wächter ihrer jeweiligen Industrien angesehen. Kurz gesagt, sie sind McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Es würde einen schweren Schlag brauchen, um einen dauerhaft niederzuschlagen. In fast allen Fällen eines niedrigen Aktienkurses ist es nur eine Frage der Zeit, bis es wieder zu einem normaleren Preis kommt. Das bringt mich zurück zu diesen gesunden Menschenverstand Konzepten. The Dogs of the Dow funktioniert nicht wegen der seltsamen Voodoo-Magie. Es funktioniert, weil Sie, unabhängig davon, ob Sie sich dessen bewusst sind, zwei der grundlegendsten Smart-Investing-Prinzipien befolgen: Sie erhalten überdurchschnittlich hohe Dividendenzahlungen von Unternehmen mit extrem niedrigem Risiko Kauf zu niedrigeren Preisen und Verkauf zu höheren Preisen. Die investive Antwort: Nächste Woche werden die Investoren die diesjährigen Hunde für das nächste Jahr auslagern. Mit nur noch einem verbleibenden Handelstag im Jahr (und wir erwarten nicht, dass sich die Dinge zu sehr bewegen), sieht es so aus, als würden sie einen netten Gewinn einfahren, etwas höher als der Gesamtertrag des Dow, aber nur die S & P 500s vermissen

Einige 2012 Hunde werden die Liste für 2013 erstellen, aber es wird mindestens ein neues Gesicht geben, weil Kraft (NYSE: KFT) wurde Anfang des Jahres aus dem Dow geworfen, als es sein Geschäft in zwei separate Unternehmen aufteilte. Zum heutigen Marktschluss werden die Hunde für 2013 AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson und Microsoft sein. Und während ich persönlich niemals ein Unternehmen kaufen würde, ohne es gründlich zu erforschen, ist es schwierig, die Ergebnisse dieser Strategie zu leugnen.