Wetten Sie Ihr Portfolio nicht auf den Weihnachtsmann: Saisonale Trends beim Investieren

Von Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

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Die Weihnachtszeit rückt näher, und Prognosen für die diesjährigen Urlaubsausgaben stehen vor der Tür. Die National Retail Federation prognostiziert, dass die Einzelhandelsumsätze im November und Dezember über 616 Milliarden US-Dollar liegen werden. Dies entspricht einer Verbesserung um 4,1% gegenüber der Vorjahreszeit - und der größte saisonale Umsatzanstieg seit 2011.

Sie erwarten auch 750.000 bis 800.000 Saisonarbeitsplätze. Die Verbraucher geben mehr aus und es werden kurzfristige Beschäftigungsmöglichkeiten vorhanden sein. Diese positive Nachricht spiegelt sicherlich eine verbesserte Wirtschaft wider und wird auf die Börse übergehen, oder?

Könnte sein. Es gibt zahlreiche Studien, die keinerlei Korrelation zwischen kritischen Einzelhandelsdaten wie dem Black Friday und der Wertentwicklung des Aktienmarktes zeigen. Diejenigen, die sich für die keynesianische Wirtschaft interessieren, können jedoch argumentieren, dass der Anstieg der Ausgaben die wirtschaftliche Verbesserung und damit das Vertrauen der Anleger fördern kann.

Zwar gibt es unzählige Theorien darüber, wie die Ferienverkäufe mit der Wirtschaft und dem Aktienmarkt korrelieren. Die einzige Gewissheit ist jedoch, dass der durchschnittliche Anleger keine größeren Verschiebungen in seinem Investitionsplan vornehmen sollte, basierend auf den Erwartungen, welche Auswirkungen die Verkaufsvertriebsprognosen auf die Märkte haben können.

Angenommen, Sie entscheiden sich für den Kauf von Anteilen eines großen Einzelhändlers, dessen Preise relativ niedrig sind und von einem starken Anstieg der Konsumausgaben profitieren könnten. Wenn die tatsächlichen Verkäufe diese Prognose nicht erreichen oder der Einzelhändler nicht so stark wächst wie andere, sehen Sie möglicherweise Verluste.

Im späten vierten Quartal können Anleger auch etwas versuchen, das als Santa Claus-Rallye oder als Dezember-Effekt bezeichnet wird. Dies ist ein Anstieg der Aktienkurse, der normalerweise in der letzten Dezemberwoche auftritt. Diese Entwicklung ist vor allem darauf zurückzuführen, dass Anleger in Erwartung einer erwarteten Mittelzuführung nach dem ersten Jahr handeln. Andere Erklärungen für diesen Trend sind Angestellte, die ihre Jahresendprämien reinvestieren, oder eine positive positive Stimmung an der Wall Street, deren Feiertage in vollem Gange sind.

Wenn Sie sich überlegen, ob Sie die Santa Claus-Kundgebung nutzen und sich die Weihnachtsmannschaft zunutze machen möchten, fragen Sie sich, ob Sie wirklich eine Chance haben wollen, dass die Börse steigen könnte, weil sich die Anleger "festlich" fühlen.

Bis zum Jahresende werden die Nachrichten mit Statistiken über Einzelhandelsumsätze und andere normale saisonale Trends überschwemmt. Diese saisonalen Trends sind zwar interessant, aber nicht garantiert und können praktisch nicht umgesetzt werden. Konzentrieren Sie sich nicht auf einen kurzfristigen Gewinn, sondern konzentrieren Sie sich auf die Umsetzung einer soliden langfristigen Anlagestrategie, die bereits die Auf und Ab-Erfahrung der Anleger am Aktienmarkt berücksichtigt.