Mitarbeiter-Aktienoptionen (ESO) Definition & Beispiel |
Abwerbung von Mitarbeitern I Führungstrainer Michael Fridrich
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Mitarbeiter-Aktienoptionen (ESO) sind Call-Optionen auf Stammaktien eines Unternehmens, die einer ausgewählten Gruppe von Mitarbeitern gewährt werden. Bestimmte Beschränkungen der Option bieten einen finanziellen Anreiz für die Mitarbeiter, ihre Ziele mit denen der Aktionäre des Unternehmens abzustimmen.
Funktionsweise (Beispiel):
Wenn ein Mitarbeiter der Firma XYZ eine Option auf 100 XYZ-Aktien zu $ 10 erhält und der XYZ-Aktienkurs auf $ 20 steigt, kann der Mitarbeiter die Option ausüben und die 100 XYZ-Aktien kaufen Bei einem Ausübungspreis von 10 $, verkaufe sie für jeweils 20 $ auf dem Markt und packe die Differenz von 1.000 $ (2.000 $ - 1.000 $ = 1.000 $). Wenn die XYZ-Aktie nie über den Ausübungspreis von 10 USD hinausgeht, lässt der Mitarbeiter die Option ohne wirkliche Kosten auslaufen.
Es gibt zwei Arten von Mitarbeiteroptionen: Anreizoptionen (ISO) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSO). ISOs werden normalerweise an das obere Management vergeben, während NQSOs normalerweise anderen Mitarbeitern oder Dienstleistern zur Verfügung gestellt werden. Während NQSOs mit einem Abschlag auf den Aktienwert erhalten werden können, genießen ISOs generell eine günstigere steuerliche Behandlung. Der Mitarbeiter muss kein Bargeld zur Verfügung stellen, um diese Aktien zu erhalten.
Warum es wichtig ist:
Mitarbeiteraktienoptionen können sich erheblich von herkömmlichen Optionskontrakten unterscheiden. Einige grundlegende Unterschiede sind ein nicht standardisierter Ausübungspreis (oft der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens zum Zeitpunkt der Ausgabe), die Unverfallbarkeit (Anzahl der Aktien, die ausgeübt werden können, je länger der Mitarbeiter für das Unternehmen arbeitet) und eine deutlich längere Laufzeit Datum bis zum Ablaufdatum. Außerdem können ESOs normalerweise nicht gehandelt werden und können am Verfalltag wertlos sein. Schließlich werden die meisten ESOs nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden.
Obwohl ESOs für den Arbeitgeber traditionell günstig waren, da sie zum Zeitpunkt der Ausgabe nicht auf die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens entfielen, gab es starke Stimmen innerhalb der Geschäftswelt argumentieren, dass sie als Aufwand zu verbuchen sind.