Bundesdiskontsatz Definition & Beispiel |
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Der Bundesdiskontsatz ist der Zinssatz, zu dem eine Bank berechtigt ist borgen von der Federal Reserve.
So funktioniert es (Beispiel):
Um den Diskontsatz des Bundes zu verstehen, ist es wichtig zu verstehen, dass Banken Einkommen aus Krediten erzielen. Wenn Kredite Kredite für Banken generieren, sind sie motiviert, so viel wie möglich von ihren Einlagen zu leihen. Dies wäre ein Problem, wenn eine große Anzahl von Einlegern plötzlich ihr Geld abheben wollte. Um die in dieser Situation natürlich auftretende Panik zu vermeiden, unterhält die Federal Reserve ein fraktionelles Reservebanksystem, bei dem die Banken einen bestimmten Prozentsatz ihrer Einlagen in Bargeld halten müssen.
Wenn eine Bank die Mindestreserveanforderung nicht erfüllen kann, Er kann diese Gelder von einer anderen Bank oder direkt von der Federal Reserve leihen. Wenn es von einer anderen Bank leiht, kann es ein Bundesfondskredit erhalten; Kredite von der Federal Reserve beinhalten Kredite von der "Discount-Fenster" der Fed zum Diskontsatz. Die Kredite sind unbesichert und für sehr kurze Zeiträume (in der Regel über Nacht).
Eine Erhöhung des Diskontsatzes hält die Banken davon ab, Kredite aufzunehmen, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, wodurch sie Reserven aufbauen (und damit weniger Geld ausleihen). Eine Senkung des Diskontsatzes hat den gegenteiligen Effekt: Er regt die Banken an, Kredite aufzunehmen, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, wodurch mehr Geld für die Kreditvergabe zur Verfügung steht.
Warum es wichtig ist:
Die Federal Reserve legt den Diskontsatz fest Es beeinflusst also den Federal Funds Rate, also den Zinssatz, zu dem sich die Banken gegenseitig Geld leihen. Wenn also der Diskontsatz niedriger als der Leitzins ist, werden die Banken wahrscheinlich lieber Kredite von der Federal Reserve aufnehmen, wenn sie Kredite benötigen. Dies wirkt sich negativ auf den Leitzins aus.
Umgekehrt, wenn der Diskontsatz höher ist als der Leitzins, werden die Banken wahrscheinlich eher voneinander als von der Federal Reserve borgen. Dies setzt den Leitzins unter Aufwärtsdruck. In jedem Fall kann die Federal Reserve eine Änderung des Leitzinses auslösen, indem sie den Diskontsatz ändert. Daher sind der Diskontsatz und der Leitzins in der Regel eng miteinander korreliert.
Da die Ausweitung des Kreditangebots die Zinssätze unter Druck setzt, können Änderungen des Diskontsatzes weitreichende wirtschaftliche Auswirkungen haben. Die Manipulation des Leitzinses ist eine der drei Hauptmethoden, mit denen die Federal Reserve die Geldmenge kontrolliert (die anderen beiden betreffen die Änderung der Mindestreserveanforderungen und den Kauf oder Verkauf von US-Treasurys auf dem freien Markt).
