Finanzielle Garantie Definition & Beispiel |

Was es ist:

Im Allgemeinen ist eine finanzielle Garantie ein Versprechen, die Verantwortung für eine andere Firma zu übernehmen finanzielle Verpflichtung, wenn diese Gesellschaft ihrer Verpflichtung nicht nachkommen kann. Das Unternehmen, das diese Verantwortung übernimmt, wird als Garant bezeichnet.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, die Firma XYZ hat eine Tochtergesellschaft mit dem Namen ABC Company. Die Firma ABC möchte ein neues Werk bauen und würde daher gerne 10 Millionen Dollar von einer Bank leihen. Die Bank wird wahrscheinlich von der XYZ Company eine finanzielle Garantie für das Darlehen verlangen. Auf diese Weise verpflichtet sich die XYZ-Gesellschaft zur Rückzahlung des Darlehens unter Verwendung von Zahlungsströmen aus anderen Teilen ihres Geschäfts, wenn die ABC-Gesellschaft nicht in der Lage ist, genügend Bargeld zur Rückzahlung der Schulden zu generieren.

Oft wird eine Muttergesellschaft eine finanzielle Garantie anbieten Anleihen, die von einer der Tochtergesellschaften des Mutterunternehmens begeben wurden, aber es gibt viele andere Situationen, die Garantien beinhalten könnten. Zum Beispiel benötigen Anbieter manchmal finanzielle Garantien von ihren Kunden, wenn der Verkäufer unsicher ist, ob der Kunde zahlungsfähig ist (dies passiert meistens bei Transaktionen, die teure Ausrüstung oder andere physische Eigenschaften beinhalten). In diesen Situationen kann die Bank eines Kunden die Zahlung des Kunden finanziell garantieren, was bedeutet, dass die Bank den Verkäufer bezahlt, wenn der Kunde dies nicht tut.

Finanzielle Garanten garantieren nicht immer den gesamten Betrag einer Verbindlichkeit. Bei Anleiheemissionen garantiert der Finanzgarant beispielsweise nur die Rückzahlung von Zinsen oder Kapital, aber nicht beides. Manchmal kann mehr als ein Unternehmen eine Sicherheit finanziell garantieren. In diesen Fällen ist jeder Garant in der Regel nur für einen anteiligen Teil der Emission verantwortlich, in anderen Fällen kann jeder Garant für die Anteile der anderen Garanten verantwortlich sein, wenn er auch mit seinen Verantwortlichkeiten in Verzug ist.

Eisenbahngesellschaften sind gesund - bekannt für ihre garantierten Anleihen, denn damit ein Eisenbahnunternehmen die Eisenbahn eines anderen Unternehmens leasen kann, muss der Leasingnehmer oft die Schulden des Leasinggebers garantieren.

Warum es wichtig ist:

Finanzielle Garantien mindern das Risiko, aber es ist wichtig zu beachten dass sie keine Sicherheit risikofrei machen. Schließlich ist es immer noch möglich, dass selbst der Garantiegeber mit der Haftung in Verzug geraten kann, wenn die Haftung zu groß ist oder der Garant bereits aus anderen Gründen kämpft. Unabhängig davon bieten Garantien eine zusätzliche Sicherheitsebene, weshalb garantierte Wertpapiere oft eine höhere Bonität erhalten.

In der Vergangenheit haben Finanzgaranten Art und Umfang ihrer Garantien im Anhang zu ihren Finanzberichten offengelegt. Es ist wichtig zu beachten, dass Garantien, die zwischen Eltern und ihren Tochtergesellschaften abgegeben werden, nicht als Bilanzverbindlichkeiten gebucht werden müssen. Beispiele hierfür sind die Garantie eines Mutterunternehmens für die Verbindlichkeiten eines Tochterunternehmens gegenüber einem Dritten oder die Garantie eines Tochterunternehmens für die Verbindlichkeiten des Mutterunternehmens gegenüber einem Dritten oder einem anderen Tochterunternehmen.

Alle finanziellen Garantien müssen jedoch offen gelegt werden. Der Garantiegeber muss die Art der Garantie (Bedingungen, Geschichte und Vorkommnisse, die den Garanten auf den Haken stellen würden), die maximal mögliche Haftung im Rahmen der Garantie und alle Bestimmungen, die es dem Garantiegeber ermöglichen, das im Rahmen der Garantie gezahlte Geld zurückzufordern, offenlegen.