Garantie Definition & Beispiel |

Was es ist:

Im Allgemeinen ist eine Garantie ein Versprechen, die finanzielle Verpflichtung eines anderen Unternehmens zu übernehmen, wenn Diese Firma kann ihrer Verpflichtung nicht nachkommen. Das Unternehmen, das diese Verantwortung übernimmt, wird als Garant bezeichnet.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, die Firma XYZ hat eine Tochtergesellschaft mit dem Namen ABC Company. Die Firma ABC möchte ein neues Werk bauen und muss daher 10 Millionen Dollar von einer Bank leihen. Die Bank wird wahrscheinlich XYZ Company benötigen, um das Darlehen zu garantieren. Auf diese Weise verpflichtet sich die XYZ-Gesellschaft zur Rückzahlung des Darlehens unter Verwendung von Zahlungsströmen aus anderen Teilen ihres Geschäfts, sollte die ABC-Gesellschaft nicht in der Lage sein, genügend Bargeld zur Rückzahlung der Schulden zu generieren.

Oftmals wird eine Muttergesellschaft Anleihen garantieren von einer ihrer Tochtergesellschaften ausgestellt, aber es gibt viele andere Situationen, die Garantien beinhalten könnten. Zum Beispiel benötigen Verkäufer manchmal eine Garantie von einem Kunden, wenn der Verkäufer unsicher ist, ob der Kunde zahlungsfähig ist (dies passiert meistens bei Transaktionen, die teure Ausrüstung oder andere physische Eigenschaften beinhalten). In diesen Situationen kann die Bank des Kunden die Zahlung des Kunden garantieren, was bedeutet, dass die Bank den Verkäufer bezahlt, wenn der Kunde dies nicht tut.

Garantiegeber garantieren nicht immer den gesamten Betrag einer Verbindlichkeit. Bei Anleiheemissionen garantiert der Garant beispielsweise nur die Rückzahlung von Zinsen oder Kapital, aber nicht beides. Manchmal kann mehr als eine Firma eine Sicherheit garantieren; In diesen Fällen ist jeder Bürge in der Regel nur für einen anteiligen Teil der Emission verantwortlich. In anderen Fällen kann jeder Garant für die Anteile anderer Garantiegeber verantwortlich sein, wenn er auch nicht in seinen Verantwortungsbereich fällt.

In der Vergangenheit haben die Garantiegeber Art und Umfang ihrer Garantien im Anhang zu ihren Abschlüssen offengelegt. Im Jahr 2002 gab das Financial Accounting Standards Board (FASB) jedoch die Interpretation 45 heraus, wonach die Garantiegeber den beizulegenden Zeitwert der garantierten Verpflichtung als Verbindlichkeit in der Bilanz verbuchen müssen und dies zu Beginn der Garantie tun müssen. Einige Garantien, wie solche, die als Derivate bilanziert werden, solche, die von Versicherungsunternehmen begeben werden, und einige Garantien, die von Leasinggesellschaften abgegeben werden, sind von dieser Regel ausgenommen. Es ist wichtig zu beachten, dass Garantien, die zwischen Eltern und ihren Tochtergesellschaften abgegeben werden, nicht als Verbindlichkeiten verbucht werden müssen.

Allerdings müssen alle Garantien offen gelegt werden. Der Garantiegeber muss die Art der Garantie (Bedingungen, Geschichte und Ereignisse, die den Garantiegeber in die Lage versetzen würden, seine Verpflichtung zu erfüllen), die maximal mögliche Haftung im Rahmen der Garantie und alle Bestimmungen, die es dem Garantiegeber ermöglichen, Geld zurückzuerhalten, offenlegen Auszahlungen aus der Garantie.

Warum es wichtig ist:

Garantien verringern das Risiko, aber es ist wichtig zu beachten, dass sie keine Sicherheit risikofrei machen. Schließlich ist es immer noch möglich, dass selbst der Garantiegeber mit der Haftung in Verzug geraten kann, wenn die Haftung zu groß ist oder der Garant bereits aus anderen Gründen kämpft. Unabhängig davon bieten Garantien eine zusätzliche Sicherheitsebene, weshalb garantierte Wertpapiere oft höhere Bonitätseinstufungen erhalten.