So stornieren Sie Risiken mit Stop-Loss-Aufträgen |

Wenn der Markt weiter fällt, ist das überwältigende Verlangen der meisten Anleger, die Blutung zu stoppen. Die Stop-Loss-Reihenfolge ist nur eine Möglichkeit, eine Tourniquet auf Ihre Investitionen zu setzen, aber wahrscheinlich die einfachste. So können Sie diesen handlichen Trick in Ihr Portfolio integrieren:

Was ist ein Stop-Loss-Auftrag?

Ein Stop-Loss (auch Stop-Order oder Stop-Market-Order genannt) ist ein Auftrag bei einem Broker, bei dem der Der Broker schließt automatisch einen Handel mit einer bestimmten Aktie, wenn er einen vorher festgelegten Preis erreicht.

Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien der XYZ-Aktie, für die Sie 10 USD pro Aktie bezahlt haben. Nehmen wir an, Sie gehen zwei Wochen nach Bermuda und werden während dieser Zeit Ihr Portfolio nicht überprüfen.

In zwei Wochen kann viel passieren, und wenn Unternehmen XYZ während dieser Zeit Vorratstanks haben, könnten Sie viel verlieren Geld. Eine Möglichkeit, dieses Risiko zu mindern, besteht darin, eine Stop-Loss-Order von beispielsweise $ 8 zu setzen, was bedeutet, dass Ihr Broker die XYZ-Aktien der Gesellschaft verkauft, wenn der Aktienkurs während Ihrer Abwesenheit auf $ 8 fällt. Das heißt, wenn der Stop-Level erreicht ist, wird Ihr Stopp zu einer Market-Order und die gehaltenen Aktien werden liquidiert.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Stop zum Market-Order wird, wenn der Stop-Loss-Kurs erreicht wird. der Anleger könnte auch dazu gezwungen sein, den Handel zu einem niedrigeren Preis (in unserem Beispiel 6,50 $) zu beenden anstatt den Preis, zu dem der Stopp gesetzt wurde (in unserem Beispiel 8 $); Dies ist häufig der Fall bei dünn gehandelten Aktien.

Arten von Stop-Loss-Orders

Die meisten Broker erlauben zwei Arten von Stopps: "gut bis annulliert" (AGB) und "gut für den Tag". (Bitte beachten Sie, dass in der Praxis viele "gut bis annulliert" -Anhalte zu Beginn jedes neuen Handelsmonats wieder aktiviert werden müssen.) Dies hängt natürlich davon ab, welchen Broker Sie verwenden. Einige erlauben Stop-Loss nur für bestimmte Aktien, manche erlauben sie nur für Aktien, die an bestimmten Börsen gehandelt werden.

Die Festlegung des Stop-Loss-Preises kann schwierig sein. Setzen Sie es zu nah an den Einstiegspreis und der Anleger könnte den Handel aufgrund zufälliger Marktschwankungen verlassen. Platzieren Sie es jedoch zu weit weg, und ein kleiner Verlust könnte sich in einen schmerzhaft großen verwandeln.

Akademiker und Händler haben mehrere Theorien und Ansätze, um Stop-Preise zu setzen, aber ein Weg, mit der Situation umzugehen, ist mit einem Trailing-Stop. Ein Trailing Stop ist ein Stop-Loss-Auftrag, der unter dem Marktpreis liegt. Wenn Sie beispielsweise für XYZ einen Trailing Stop um 10% unter dem Marktpreis (der Marktpreis liegt bei 10 $) setzen, wird der Trailing Stop nur dann ausgelöst, wenn der Bestand um 10 fällt, wenn der Bestand auf 30 $ steigt % von 30 $. Mit anderen Worten, Ihre Stop-Loss-Order ist bei $ 27 anstatt der $ 8 im ersten Beispiel. Dies hilft den Anlegern, während einer Rallye mindestens einen Teil ihrer Gewinne einzusparen.

Positive und Negative

Der Hauptvorteil von Stop-Loss-Orders ist, dass sie helfen, Verluste zu begrenzen. Anleger sollten jedoch darüber hinaus schauen, wenn sie beurteilen, ob die Strategie für sie richtig ist.

Eine Sache, die zu beachten ist, ist, dass Stop-Loss-Orders eine kurzfristige Handelsstrategie sind. Sie können einen Teil des täglichen Überwachungsdrucks vom Anleger abziehen, da sie den Handel zu einem gewissen Grad auf Autopilot setzen. Dies ist besonders hilfreich für emotionale Investoren. Langfristig orientierte, fundamental ausgerichtete und Buy-and-Hold-Investoren sollten jedoch bei Stop-Loss-Orders vermutlich skeptisch sein. Schließlich, wenn eine Aktie niedriger wird, bedeutet das nicht unbedingt, dass Anleger verkaufen sollten - vor allem solche, die langfristig investieren.

Und obwohl Stop-Loss-Orders den Anlegern entscheidende Handelsdisziplin bieten, indem sie ihnen helfen, wichtig zu machen Entscheidungen über einen vorzeitigen Abbau von Verlusten (wenn sie in Bezug auf die tatsächliche Situation der Aktie objektiver sind) bergen das Risiko, dass sie zu früh aus der Position kommen - insbesondere, wenn volatile Aktien beteiligt sind. Wenn die Fundamentaldaten intakt bleiben, könnte ein leichter Kursrückgang tatsächlich eine Kaufgelegenheit signalisieren, die ein Anleger, der eine Stop-Loss-Order verwendet, verfehlen würde.

Weil Broker selten eine Stop-Loss-Order platzieren, sind sie so etwas wie kostenlose Versicherungspolicen für eine Investition. Das ist gut, wenn Sie ein neuer Investor sind.