Recht und Ordnung im Wilden Westen: Vorausbezahlte Vorschriften und Empfehlungen analysieren

Es war eine anstrengende Woche für Prepaid-Debit: Der Senate Banking Subcommittee hielt eine Anhörung zum Prepaid-Markt ab, und das Center for Financial Services Innovation veröffentlichte eine Modell-Offenlegungsbox zur Förderung der Transparenz. Das von Senator Bob Menendez (D-NJ) eingeführte Prepaid Card Consumer Protection Act schlängelt sich durch den Senat; Das Consumer Financial Protection Bureau richtet seinen Blick auf dieses neue Produkt.

Was aber sollte Offenlegung für diese Produkte bedeuten, die eine nebulöse Position zwischen Einwegkauf und Primärfinanzprodukt einnehmen? Kann man sich darauf verlassen, dass sich die Branche selbst reguliert, oder sollten Kongress und Präsidium eine aktive Rolle übernehmen? Die richtige Beantwortung dieser Fragen wird Millionen von Amerikanern Sicherheit und Stabilität bringen. Falsches Antworten fördert einfach die Ausbeutung.

Eine Unterwelt zwischen Bank- und Geschenkkarten

Prepaid-Debitkarten waren bisher weniger reguliert als andere Finanzprodukte - den Kunden wird oft nicht die vollständige Karteninhabervereinbarung angezeigt, bis sie die Karte bereits gekauft haben. Obwohl viele nicht- und unterbesetzte Verbraucher Prepaid-Karten als ihr Hauptfinanzprodukt behandeln, werden Prepaid-Karten zusammen mit Geschenkkarten in Lebensmittelgeschäften verkauft, ohne dass Kredit- oder Debitkarten sorgfältig berücksichtigt werden. Für viele, die Mainstream-Finanzdienstleistungen nicht nutzen können oder wollen, ersetzen Prepaid-Karten das Girokonto und das Sparkonto.

Susan Weinstock von den Pew Charitable Trusts, die das Projekt zur Offenlegung von Konten durch die Organisation anführten, wies darauf hin, dass Menschen Prepaid-Karten wählen, weil sie Angst vor Überziehungsgebühren haben, weil sie Anonymität wollen und die Karten als Budgetierungsinstrument verwenden. Prepaid-Nutzer sind mit den versteckten Gebühren der Banken, mit den verwirrenden Überziehungsrichtlinien und anderen unangenehmen Überraschungen unzufrieden. "Die Leute wollen alle Gebühren im Voraus wissen", sagte sie. Besitzen Prepaid-Karten jedoch die positiven Eigenschaften, die ihnen zugeschrieben werden, und sind sie eine sinnvolle Alternative zum traditionellen Bankgeschäft?

Das Problem mit Prepaid

Unserer Meinung nach gibt es einige wichtige Punkte, die verhindern, dass Prepaid-Debitkarten ihr Versprechen als Ressource für Nichtbanken erfüllen.

1. Offenlegung. Die Karteninhabervereinbarung wird häufig in die Verpackung der Karte gesteckt und ist erst nach dem Kauf zugänglich. Einige Karten geben alle Gebühren auf dem Paket bekannt, während andere eine kleine Untermenge und noch mehr nichts offen legen.
2. Versicherung. Prepaid-Karten müssen im Gegensatz zu Debitkarten nicht FDIC-versichert sein.
3. Verwendungszweck. Die meisten Prepaid-Karten unterliegen Ausgaben- und Kartenwertbeschränkungen, einige sind jedoch umständlicher als andere. Mit einer Karte kann der Benutzer nur 2.500 USD pro Monat aufladen - ein kleiner Betrag für ein wichtiges Finanzprodukt.
4. Gebühren. Während einige Emittenten einfache, transparente Preise haben, berechnen andere Kunden Kundenservice, Inaktivität, Kontoauflösung und eine Vielzahl anderer Gebühren.
5. Staatsangehörigkeitserfordernisse. Die meisten Karten erfordern eine Identifikation, wie eine Sozialversicherungsnummer oder einen Reisepass. Einige erfordern einen Nachweis der US-Staatsbürgerschaft. Diese Anforderungen werden nicht immer im Voraus bekannt gegeben.
6. Überziehung. Der Hauptgrund für die Verwendung des Prepaid-Betrags ist die Unfähigkeit, die Karte zu überziehen. Dies ist jedoch nicht immer der Fall: Einige Karten erlauben und belasten Überziehungen auf ähnliche Weise wie Girokonten.

Wie gut können das Center for Financial Services Innovation und das Prepaid Card Consumer Protection Act von Menendez auf diese Bedenken eingehen?

Zentrum für Finanzdienstleistungsinnovationen: Box and beyond

Anfang dieser Woche befasste sich der CFSI mit dem ersten Problem: Offenlegung. Sie präsentierten eine Modell-Offenlegungsbox, die in das Kartenpaket passt und 14 relevante Gebühren hervorhebt. Dabei wurde anerkannt, dass die Offenlegung aller Gebühren die dringend notwendige Klarheit beeinträchtigen würde.

Sie schlugen jedoch vor, dass die Anzahl der Arten oder Gebühren eingeschränkt werden sollte. "Prepaid-Karten wären homogener und könnten den Bedürfnissen bestimmter unterbesetzter Verbraucher nicht gerecht werden", argumentierten sie. Diese Position untergräbt jedoch die Wirksamkeit der Offenlegung: Wenn ein Emittent eine Gebühr oder beliebig viele Gebühren erheben kann, kann er den Offenlegungsanforderungen durch Erhebung neuer Gebühren ausweichen. Die CFSI-Offenlegungsbox listet beispielsweise die Aktivierungsgebühr, nicht aber die Kontoschließungsgebühr auf. Ein Emittent, der sich mit den Anforderungen auseinandersetzt, kann die Kontoeröffnungsgebühr einfach als Kontoschließungsgebühr umbenennen, wobei er die gleichen Einnahmen erzielt, die Auflistung jedoch nicht vermeidet. Die vorgeschlagene Offenlegungsbox würde auch Nutzungsbeschränkungen, Registrierungsanforderungen und Überziehungsrichtlinien ausschließen und den Verbraucher für unangenehme Überraschungen anfällig machen.

Der CFSI empfahl jedoch mehr als nur eine Offenlegungsbox. Bei einer Anhörung im Senat plädierte Präsidentin und CEO Jennifer Tescher für die Beauftragung der FDIC-Versicherung, die Verabschiedung einer Offenlegungsbox und den Schutz der Verordnung E (z. B. Erlaubnis der Verbraucher, Papiererklärungen zu verlangen).

Der CFSI betrachtet Prepaid-Karten als ein wichtiges Finanzinstrument, das die Kluft zwischen Mainstream-Banking und schwerfälligem, ungesichertem Bargeld überbrückt. Sie argumentieren, dass die Karten zwar genauso wichtig sind wie Girokonten, jedoch grundsätzlich unterschiedliche Produkte sind und als solche reguliert werden sollten.Sie bevorzugen eine leichtere behördliche Ausrichtung, da Prepaid-Karten den Verbrauchern viel zu bieten haben und obwohl eine kleine Anzahl von Emittenten hohe oder versteckte Gebühren haben kann, die Mehrheit sich jedoch mit Integrität verhält.

PCCPA: Dies ist nicht die Karte, die ich bestellt habe

Senator Bob Menendez sieht die Branche weniger rosig aus. Seine Rechnung, das Prepaid Card Consumer Protection Act, würde mehr Beschränkungen auferlegen, als der CFSI vorschlug:

1. Offenlegung. Die Gesetzesvorlage würde eine klare, auffällige Offenlegung aller Gebühren sowie einen Dollarwert zur Schätzung der Kosten für den Verbraucher erfordern, um einen einfachen Vergleich zu ermöglichen.
2. Versicherung. Alle Karten müssten FDIC-versichert sein.
3. Gebühren. Menendez würde die Anzahl und die Art der Gebühren einschränken, die ein Emittent erheben könnte, was pro Transaktion, Inaktivität und Kontoschließungsgebühren untersagt.
4. Überziehung. Die Rechnung verbietet Konten mit einer "Kreditfunktion", die einen Überziehungsservice umfasst, sofern der Emittent dies nicht kostenlos zur Verfügung gestellt hat.

Ein Berater von Senator Menendez argumentierte, dass Prepaid-Karten den gleichen Schutz verdienen, der für Kredit- und Debitkarten durch den CARD Act 2009 gilt. Die Leute würden Prepaid-Karten kaufen, die sie für generische Geschenkkarten halten. Dann wird ihnen klar: „Dies ist nicht die Geschenkkarte, die Sie Ihren Kindern als Geschenk kaufen würden.“ Er stellte fest, dass Geschenkkarten ironischerweise besser reguliert sind als Prepaid-Karten.

Menendez trifft hinsichtlich des Prepaid-Marktes grundsätzlich andere Annahmen als der CFSI. Der CFSI setzt unter den Emittenten Integrität, Unterscheidungsvermögen unter den Verbrauchern und unvollständige Kommunikation zwischen den beiden voraus. Menendez geht davon aus, dass sich viele Emittenten nicht in gutem Glauben bemühen, die Verbraucher umfassend zu informieren, und dass die Verbraucher mehr Klarheit benötigen, als dies durch eine einfache Offenlegung möglich wäre.

Unter dieser Weltsicht könnte einem Verbraucher nicht vernünftigerweise eine Offenlegungsbox im CFSI-Stil präsentiert werden und dennoch wissen, dass für ihn eine Kontoschließungsgebühr anfällt. Durch die Begrenzung der Anzahl und Art der Gebühren, die ein Emittent in Rechnung stellen kann, stellt Menendez sicher, dass alle Informationen auf der Karte der Karte angezeigt werden können.

Wir neigen dazu, aus verschiedenen Gründen den Empfehlungen der Rechnung zuzustimmen:

1. Klare Offenlegung ist eine Selbstverständlichkeit, da es wenig Argumente dafür gibt, die Verbraucher zu befähigen, fundiertere Entscheidungen zu treffen. FDIC-Versicherung sollte auch erforderlich sein, da Prepaid-Karten häufig als Ersatz-Girokonten dienen.
2. Aufzählung der zulässigen Gebühren stellt sicher, dass die Emittenten die Offenlegungsvorschriften nicht durch die Erhebung neuer, nicht regulierter Gebühren umgehen. Obwohl wir nicht daran zweifeln, dass viele Prepaid-Emittenten integer handeln, gab es zahlreiche Beispiele für gebührenpflichtige, offensichtlich gewinnbringende Karten.
3. Verbot von Überzügen behebt eine der größten Inkonsistenzen der Branche. In einer FDIC-Studie wurde festgestellt, dass eine Vielzahl derjenigen, die das Mainstream-Finanzsystem verlassen hatten, dies aufgrund von Überziehungsgebühren tat. Einige Karten wie der NetSpend Premier erlauben und berechnen jedoch Gebühren für Überziehungen.

Wir sind der Ansicht, dass eine klare Offenlegung der Registrierungsanforderungen erforderlich ist, insbesondere angesichts der Tatsache, dass Einwanderer und solche, die weniger SSN haben, unverhältnismäßig unbankiert sind. Dieses Problem wurde weder vom CFSI noch von Senator Menendez angesprochen, aber Menendez 'Gesetzentwurf würde eine Studie über Prepaid-Nutzung und Demografie in Auftrag geben. Wir hoffen, dass eine solche Studie die Bedürfnisse dieser unterversorgten Gemeinschaft weiter beleuchtet.

Insgesamt freuen wir uns über die Richtung hin zu einer stärkeren Regulierung und mehr Klarheit auf dem Prepaid-Markt und loben Green Dot, Plastyc und Ready Credit für das Pilotieren der Offenlegungsbox des CFSI. Wir hatten Green Dot im Rahmen unserer eigenen Forschung studiert und möchten insbesondere deren Best-Practice-Offenlegungen und Gebühren angeben. Für jeden grünen Punkt gibt es jedoch einen Kardashian Kard, und Prepaid-Debit ist immer noch ein aufsichtsrechtlicher Wilder Westen.