Das am meisten unterbewertete aggressive Wachstumsbestand im Bereich Biotech |

Wenn Sie in den letzten Monaten auf den Biotech- und Pharmabereich geachtet haben (Wie mein Kollege David Sterman sicher hat), wissen Sie, dass diese Aktien durch eine Sektorrotation in spätzyklische Aktien gehämmert wurden.

Große, profitable Unternehmen wie Amgen (Nasdaq: AMGN), Biogen Idec (Nasdaq: BIIB), und Celgene (Nasdaq: CELG) fiel sogar um 25%. Gelegenheiten für Händler und Buy-and-Hold-Investoren gibt es im Überfluss, da die Aktien die Preisstützung wiederherstellen.

Aber mein Lieblingsbestand in dieser Gruppe ist derjenige, der am weitesten gefallen ist.

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) Ist ein enorm unterbewerteter aggressiv wachsender biopharmazeutischer Vorrat. (Wie Sie vielleicht vermutet haben, ist David Sterman auch ein Fan.) Gilead macht und vermarktet Behandlungen für Immunschwächen und eine Vielzahl anderer Beschwerden. Das Unternehmen ist in Nordamerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum tätig.

Gilead ist führend bei HIV- und Hepatitis-C-Therapien. Die Sovaldi-Droge, die Ende letzten Jahres von der FDA zugelassen wurde, hat sich in Kombination mit anderen Medikamenten bei der Heilung von Hepatitis C als wirksam erwiesen. Sovaldi ist Teil von Gilead's Portfolio von Stribild, einer meistverkauften HIV-Behandlung pro Tag, und das neueste Produkt des Unternehmens HIV-Medikament, Tybost, das die Funktion anderer HIV-Medikamente stärkt, einschließlich Gileads Truvada.

Getrieben von Hepatitis-C- und HIV-Medikamenteneinnahmen meldete Gilead letzten Monat einen ersten Schlag. Der Umsatz von Sovaldi stieg auf 2,3 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die von Analysten erwarteten 1,4 Milliarden US-Dollar. Der Quartalsumsatz belief sich auf 5 Milliarden US-Dollar, 29% höher als die Schätzungen der Wall Street. Der Gewinn pro Aktie (EPS) für das Quartal stieg auf 1,48 USD, 208% höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Gewinnschätzungen von Wall Street für das Gesamtjahr 2014 für Gilead lagen vor nur zwei Wochen bei 4,09 USD. Nachdem die Gewinne für das erste Quartal gemeldet wurden, wurde klar, dass die Analysten das Potenzial von Gilead beklagen und sofort ihre Gewinnziele angehoben haben. Die aktuelle Schätzung für das Gesamtjahr beläuft sich auf 6,21 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 243 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Gilead erzielte im vergangenen Jahr einen Rekordnettogewinn von 3,1 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 11,2 Milliarden US-Dollar, und das Unternehmen ist auf einem guten Weg Jahr des Rekordumsatzes und Nettoeinkommens. Der Gewinn je Aktie soll 2015 um 24% und 2016 um 15% steigen.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 2014 liegt bei 12,4, am unteren Ende der historischen Bandbreite von GILD. Das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis nimmt einen Großteil des Risikos aus der Investition in Biotech-Aktien. Die niedrige langfristige Schuldenquote von Gilead von 21% reduziert einen weiteren gemeinsamen Risikofaktor: die Belastung durch Schuldendienst. Noch besser: Gilead arbeitet derzeit an einer Aktienrückkauf-Autorisierung über 5 Milliarden US-Dollar.

Der jüngste Plan von Pfizer (NYSE: PFE), AstraZeneca (NYSE: AZN) zu kaufen, hat Unternehmen, die erfolgreich sind, den Fokus auf Fusionen und Übernahmen gegeben Entwicklung neuer medikamentöser Therapien. Standard & Poor's erwartet "ein günstiges M & A-Klima, da große Pharmafirmen versuchen, die Einnahmen aus auslaufenden Medikamentenpatenten auszugleichen und große Biotechs ihre Medikamentenpipelines bei reifenden Produkten verstärken."

Jedes große Pharmaunternehmen sucht nach einer Übernahmemöglichkeit Arzneimittelportfolio sollte nicht weiter als Gilead suchen. Zum Vergleich: Der Gewinn je Aktie von AstraZeneca dürfte in den nächsten drei Jahren rückläufig sein. Dennoch wird der Aktienkurs bei einem KGV 2014 von 19 auf dem Buy-out-Angebot gehandelt. Im Vergleich dazu hat Gilead schnell steigende EPS und ein niedriges P / E.

Wenn ein Übernahmeangebot auch Gileads PE auf 19 erhöhen würde, würde dies der Aktie einen Kurs von $ 118 geben, ein Anstieg von 54% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Man könnte argumentieren, dass Gilead eine noch höhere Buyout-Bewertung verlangen würde, da sein Gewinnwachstum viel attraktiver ist als das von AstraZeneca.

Derzeit gibt es 23 "Kauf" -Empfehlungen an der Wall Street für GILD und vier "Halten" -Empfehlungen. Die Institute besitzen 93% der Aktien. Es ist klar, dass die Straße erwartet, dass das enorme Gewinnwachstum von Gilead den Aktienkurs begünstigt.

Als GILD Ende Januar knapp $ 85 erreichte, schrieb ich: "Ich würde die Aktien nach dem Hochlauf der letzten Woche nicht persönlich verfolgen, sondern lieber den Aktienkurs genau beobachten und auf einen Pullback zurückgreifen." Die Aktie stieg bis Ende Februar um ein paar Cent und sank dann um 25% auf ein Tief von 63,50 USD, als die Aktien des Gesundheitswesens während des jüngsten Marktrückgangs überkorrigiert wurden.

Zu ​​berücksichtigende Risiken: Aggressiv wachsende Aktien wie GILD sind typischerweise mehr volatiler als der breitere Markt. Gilead wurde auch wiederholt von Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX) verklagt, zum Teil wegen des Eigentums an dem Wirkstoff, auf dem Sovaldi basiert.

Action to Take -> Suchen Sie nach Gilead, um kurzfristig zwischen $ 73 und $ 84 zu handeln, eingeschränkt durch die schwächere Dynamik in der Pharma-Vergleichsgruppe. Die Aktie ist zu jedem aktuellen Preis unterbewertet, aber ich würde insbesondere Aktien unter $ 78,50 akkumulieren.