Kurs / Ertrag-zu-Wachstum und Dividendenrendite (PEGY) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Das KGV zeigt, wie viel der Markt für Gewinnwachstum und Dividendenrendite bereit ist zu zahlen. Durch die Einbeziehung der Dividendenrendite berücksichtigt die PEGY-Ratio die Neigung eines Unternehmens, Dividenden auszuschütten.

So funktioniert es (Beispiel):

Die Formel für das PEGY -Verhältnis lautet:

PEGY = (Preis / EPS) / (Gewinnwachstumsrate + Dividendenrendite)

Beachten Sie, dass Gewinnwachstumsrate und Dividendenrendite in ganzzahliger statt dezimaler Form ausgedrückt werden (dh "10" für 10%, statt 0.10).

Betrachten wir zum Beispiel das Unternehmen XYZ, das letztes Jahr 0,50 $ Gewinn pro Aktie (EPS) hatte und aktuell einen Aktienkurs von 2 $ hat. Das Unternehmen soll in diesem Jahr das Ergebnis um 15% steigern. Unternehmen XYZ zahlt derzeit eine Dividende von $ 0,20 pro Aktie.

Anhand dieser Informationen und der obigen Formel können wir das PEGY von Unternehmen XYZ wie folgt berechnen:

PEGY = ($ 2 / $ 0,50) / (15 + 10) = 4/20 = 0,16

Um die Dividendenrendite zu erhalten, teilen wir die Dividende pro Aktie einfach durch den Aktienkurs der Aktie (0,20 / 2,00) = 10%

Warum es wichtig ist:

Niedrige PEGY-Verhältnisse (unter 1,0) tendieren zu der Annahme, dass eine Aktie "billig" ist, aber ein hohes Ertragspotenzial oder Dividendenrenditen aufweist. Daher könnte eine Aktie mit einer niedrigen PEGY-Ratio für eine signifikante Kurssteigerung bereit sein. REITs und andere Unternehmen, die tendenziell eher nach ihrem Anlagevermögen als nach ihrem Ertrag bewertet werden, haben möglicherweise hohe PEGY-Ratios und sind immer noch "billig".

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die PEGY-Ratio auf dem erwarteten basiert Wachstum statt tatsächliches Wachstum. Es ist auch wichtig anzumerken, dass die PEGY-Ratios zwischen den Branchen variieren und daher ein hohes oder niedriges Verhältnis in diesem Zusammenhang definiert werden sollte.