Warum muss Ihr Vorsorgeplan auf guten Annahmen beruhen?

Von Brian Frederick

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Was mich als Finanzberater einzigartig macht, ist der Fokus auf die Zusammenarbeit mit Generation X-Kunden. Im Gegensatz zu Baby Boomers fängt mein Kundenstamm gerade an, aggressiv für den Ruhestand zu sparen, entweder weil er gerade erst in die besten Einkommensjahre geht oder schließlich schulische Verpflichtungen gegenüber ihren Kindern eingeht. Sie sind immer noch mindestens fünfzehn und bis zu dreißig Jahre davon entfernt, ihre Arbeit freiwillig zu machen, was bedeutet, dass sie bei weitem nicht in der Lage sind, einen voll ausgebildeten Ruhestand zu erreichen.

Als Ergebnis, bei Projektionen besteht ein starkes Vertrauen in der Altersvorsorgeplanung. Ich schaue mir an, was der Kunde bereits gespart hat, was er zukünftig sparen will, und schätze dann ab, wie sein Portfolio aussehen wird, wenn die Zeit gekommen ist, sich wieder in sein Berufsleben einzuwählen. Wenn dies problematisch wird, besteht die Gefahr, dass kleine Zinsänderungen in Bezug auf die Anlagerenditen aufgrund der Zinseszinsen und des Zeitwerts des Geldes einen erheblichen Einfluss auf die voraussichtliche Größe des Ruhestandseies haben werden.

Die Quintessenz ist das Gute, realistische Annahmen sind extrem wichtig wenn Sie lange nicht in Rente sind. Je weiter Sie heraus sind, desto wichtiger werden diese Annahmen. Einerseits bereiten Sie sich auf Herzschmerz und Misserfolg vor, wenn Sie davon ausgehen, dass Ihre Investitionen zwölf Prozent pro Jahr bringen werden. Am anderen Ende des Spektrums ist die Annahme, dass Ihre Investitionen nichts verdienen, zu pessimistisch und führt zu unnötigem Stress und Hoffnungslosigkeit.

Es gibt jedoch ein Gleichgewicht. Sie möchten davon ausgehen, dass die Erträge hoch genug sind, um es zu sparen, aber auch bei den Renditen, bei denen die Nichteinhaltung dieser hohen Annahmen nicht katastrophal ist, ausreichend konservativ sein.

Die Frage wird dann Was sind gute Annahmen? An erster Stelle sollten die historischen Renditen für Aktien und Anleihen, die zwei häufigsten Anlageklassen, betrachtet werden. (Ja, ich weiß, dass ich die Auswirkungen der Inflation ausschließe und viele Anlageklassen, darunter kleine Unternehmen und internationale Aktien, ignoriere, aber mein Ziel ist es, es einfach zu halten!) Von 1928 bis 2012 war der Aktienmarkt, vertreten durch den Standard & Poors 500 erzielte eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,31%, während Anleihen mit zehnjährigen Staatsanleihen eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,11% aufwiesen. Es ist wichtig zu wissen, dass sowohl Aktien als auch Anleihen Zyklen durchlaufen, in denen sie entweder positiv oder negativ von diesen Durchschnittswerten abweichen können. Um auf der sicheren Seite zu sein, gehe ich davon aus, dass der Standard & Poors 500 nur so gut läuft wie in den letzten 10 Jahren (7,02%) und dass 10-jährige Treasury Bonds nur ihre aktuelle Rendite von 2,61 erwirtschaften %.

Die Verwendung dieser Zahlen mit einer Default-Asset-Allokation von 60% Aktien und 40% Anleihen würde zu Renditen von 7,62% bis 5,24% führen. Die meisten mir bekannten Profis gehen von einer Rendite zwischen 5% und 9% aus, die sich nach dem Risiko richtet, das der Kunde eingehen möchte, und den persönlichen Ansichten des Beraters hinsichtlich der Auswirkungen von Vermögenswerten, Wirtschaftswachstum und Zinssätzen die Zukunft.

Der Ausreißer bei den projizierten Renditen ist eine bestimmte Rundfunkpersönlichkeit, die ständig und wiederholt 12% Renditen projiziert. Zwar haben Aktien von Zeit zu Zeit so viel für mehrjährige Strecken zurückgegeben, aber es ist unangemessen zu glauben, dass sie dies in Zukunft gut machen werden. Wenn man davon ausgeht, dass die Rendite von 12% die Größe des Nesteis stark aufblähen und / oder die empfohlene Menge an Geld reduzieren wird, die die Leute sparen müssen, wird gespart. Wenn Ihre Investitionen nicht 12% pro Jahr erwirtschaften (was ich nicht glaube, dass sie dies tun werden), sind die Auswirkungen dieses überoptimistischen Projekts und der zu geringen Ersparnis auf Ihren Ruhestand katastrophal.

Was ich bei der Arbeit mit Kunden mache, ist mit 7,2% Rendite aus zwei Gründen: 1) frühere Renditen und aktuelles Preisniveau stützen diese Annahme; und 2) nach Berücksichtigung des Zinseszinses ergibt eine Rendite von 7,2% alle zehn Jahre eine Verdoppelung des Anlageportfolios, was für die Kunden leicht verständlich ist.

Ich arbeite auch rückwärts, wie viel sie haben wollen und wann sie es haben wollen "Checkpoints" auf dem Weg einrichten. Wenn das Portfolio keinen Checkpoint erreicht, können wir einen potenziellen Mangel an Altersguthaben zu einem früheren Zeitpunkt erkennen und dann die erforderlichen Maßnahmen ergreifen. Je früher ein Defizit festgestellt wird, desto weniger dramatisch wird das Mittel sein. Letztlich gibt es nur drei Mittel, um bei der Altersvorsorge zurückzufallen: Weniger ausgeben, mehr sparen und länger arbeiten.

Welche Annahmen verwenden Sie für Ihre Pensionierung? Wo kommst du her? Wie hältst du dich zur Rechenschaft?

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