Single Mom Masterminds $ 700K Swing von Schulden zu Einsparungen

Als Takiia Anderson 1999 an der Boston College Law School ihren Abschluss machte, war sie alleinerziehende Mutter mit einem zweijährigen Kind, fast 100.000 US-Dollar an Studentendarlehen und eine neue Anstellung als Staatsanwalt, der jährlich 34.102 US-Dollar bezahlte. Sie mochte diese Mathematik nicht.

"Die Leute reden über 20 Jahre, um einen Studentendarlehen abzuzahlen, und meine Tochter geht in 16 Jahren zum College", erinnert sich Anderson, 47, mit Sitz in Atlanta. "Ich wollte nicht in einer Situation sein, in der ich ihr helfe, für das College zu zahlen, während ich immer noch meinen Studentendarlehen zahle."

Taje Perkins verließ mit ihrer Mutter Takiia Anderson an ihrem ersten Tag am Spelman College im August 2015.

Andersons Schulden sind heute längst vorbei. Sie hat fast 500.000 US-Dollar an Altersvorsorge und ihre Tochter, Taje Perkins, hat ihr drittes Jahr am Spelman College in Atlanta ohne Studentendarlehen abgeschlossen, um ihre fast 30.000 US-Dollar pro Jahr an Studiengebühren und Gebühren zu decken.

Wie hat sie das gemacht? Sie setzte sich eine Reihe von Zielen und konzentrierte sich auf sie wie ein Laser, auch wenn sie später eine Verdienerin geworden war und einen Aktienmarkt erobert hatte, der sie anderen heute als Lektion dienen kann.

"Jedes Mal, wenn ich eine Gehaltserhöhung, einen Bonus oder eine Steuerrückerstattung erhielt, steuere ich sie auf meine Schulden, die Ersparnisse meiner Tochter und den Eintritt in den Ruhestand", sagt Anderson.

Schwierige Wahl: Sparen Sie für den Ruhestand oder das College?

Viele Finanzberater würden es empfehlen, die letzten beiden Prioritäten umzudrehen: „Auf die gleiche Weise, in der Flugzeugankündigungen uns Eltern empfehlen, sollten sie vor der Unterstützung ihrer Kinder ihre eigenen Sauerstoffmasken anlegen, und sie sollten vorrangig auf das Sparen im Ruhestand setzen und sich vor dem Sparen in eine gute finanzielle Lage bringen die Ausbildung ihrer Kinder “, sagt Paul R. Ruedi, CEO von Ruedi Wealth Management in Plano, Texas.

Noch mehr Eltern wie Anderson priorisieren das Sparen für das College gegenüber dem Ruhestand - 56% machen das erstere gegenüber 54% des letzteren, laut einer kürzlich von Sallie Mae durchgeführten Umfrage, einem der größten Kreditgeber für Studentenkredite.

"Obwohl das College im Jahr 1989 nicht so teuer war, weiß ich, wie es ist, diese Rechnungen nicht bezahlen zu müssen, und genau das wollte ich für sie", sagt Anderson, ein Absolvent der Howard University.

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Zuerst ihre große Schuld in Angriff nehmen

Anderson griff ihre Studentendarlehen zunächst mit entschlossener Entschlossenheit an.

„Wir hatten kein Kabel. Kein Internet “, erinnert sie sich und fügte hinzu, dass sie stattdessen alte oder geliehene DVDs und VHS-Kassetten angesehen hätten. „Ich lebte buchstäblich im Überziehungsschutz. Aber ich habe meine Rechnungen pünktlich bezahlt. Ich bin das gleiche Auto 12 Jahre lang gefahren, habe zu Hause gekocht und Mittagessen eingepackt. “

Als ihr Gehalt stieg und sie zu Positionen beim US-Arbeitsministerium in Maryland, Philadelphia und Atlanta befördert wurde, pumpte sie mehr Geld für ihre Schulden.

"Selbst als ich gerade sechsstellige Zahlen hatte, mietete ich 1.200 $ Wohnungen - eine Menge Geld für manche Leute, aber viel weniger, als ich mir leisten konnte", sagt sie.

Am Ende konnte Anderson ihre Schulden in Höhe von 100.000 US-Dollar in neun statt 20 Jahren zurückzahlen.

" Mehr erfahren: 3 Schritte zur Tilgung der Schulden

College-Ersparnis: Ab $ 135 pro Jahr auf $ 12K

Anderson begann, für die Ausbildung ihrer Tochter zu sparen, als Taje 3 Jahre alt war. Sie fing klein an. Nach einem Rat, den sie über „Oprah“ hörte, bezahlte Anderson die täglichen Ausgaben in bar und warf am Ende jeden Tages eine Schublade. Nach einem Jahr hatte sie 135 Dollar, um ein Sparkonto für Taje zu eröffnen. Später rollte sie das in einen 529 College-Sparplan ein und begann, 50 Dollar pro Monat zu zahlen.

Nachdem Anderson 2008 ihre Studentendarlehen und Kreditkarten zurückgezahlt hatte, sparte sie jährlich 12.000 US-Dollar für die Ausbildung ihrer Tochter. Als Taje mit dem College anfing, hatte Anderson 56.000 Dollar gespart und in den ersten Jahren weitere 22.000 Dollar hinzugefügt.

Um dies zu tun, kündigte Anderson zwei Jahre lang an ihrem staatlichen Pensionsplan - ein Schritt, den die meisten Finanzberater davor warnen würden.

"Zum Glück waren die zwei Jahre, in denen ich keinen Beitrag zu meinem Pensionsplan geleistet habe, die Finanzkrise", sagt sie. 2010 setzte sie ihren Beitrag zu ihrem vom Arbeitgeber gesponserten Pensionsplan bis zur gesetzlichen Grenze von 16.500 USD pro Jahr fort, "um aufzuholen", sagt sie.

Andersons Maximalbeiträge passen gut zum aktuellen neunjährigen Bullenmarkt, in dem der S & P 500-Index annualisierte Renditen von etwa 10% erzielt hat.

Schuldenfrei bedeutet mehr Lebenswahl

Einige mögen Andersons Geschichte als Opfer ansehen, aber sie glaubt, dass das aggressive Abzahlen ihrer Schulden ihre Freiheit gebracht hat, wie zum Beispiel die Möglichkeit, sich dieses Jahr nach einer 20-jährigen Amtszeit bei der Regierung für eine vorzeitige Pensionierung zu entscheiden.

Anderson hat 15.000 US-Dollar an Noteinsparungen, besitzt ein Haus und führt vertragliche rechtliche Arbeiten durch, um weiterhin Geld zu verdienen. Sie schreibt auch einen persönlichen Finanzblog: „The Frugal Biddy“. Ihre Tochter hat ihr letztes Jahr am College angefangen, und sie wird Zahlungen von ihrer Mutter übernehmen und Studentendarlehen erhalten, um ihren Abschluss zu machen.

Fünf oder zehn Jahre Karriere zu treiben, um Schulden abzubezahlen, "scheint einigen zu glauben, dass sie ihr Leben verlieren, aber sie wissen nicht, wie viel sie verdienen", sagt Anderson.

Foto mit freundlicher Genehmigung von Takiia Anderson.

Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von The Associated Press veröffentlicht.