Swing Trading Support & Resistance Secrets |

In unserer letzten Handelsstunde habe ich Sie mit Trends und Trendlinien vertraut gemacht (wenn Sie es verpasst haben, klicken Sie hier, um zurückzugehen und lies Wie Swingtrader die Macht der Trendlinien nutzen. Ich habe damit begonnen, aufzuzeigen, wie die einfache Kennzeichnung von Gipfeln und Tälern Ihnen helfen kann zu bestimmen, ob sich eine Aktie in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend befand. Den Trend der Aktie zu erkennen, ist der Schlüssel für einen profitablen Swing-Handel.

Ich habe Ihnen auch einige einfache Regeln vorgestellt, die Sie beim Zeichnen von Trendlinien beachten sollten. Das sind Regeln, die ich jedes Mal anwende, wenn ich eine Trendlinie auf einem Chart zeichne, und sie sind entscheidend dafür, dass ich sowohl auf der richtigen Seite des Marktes als auch auf der richtigen Seite eines bestimmten Handels bin. Außerdem habe ich Ihnen beigebracht, wie wichtig es ist, den Trend nicht zu bekämpfen. Eine der profitabelsten Swing-Handelsstrategien, die ich kenne, beinhaltet den Kauf beim Bruch der Abwärtstrendlinie und die Einnahme von Gewinnen beim Bruch der Aufwärtstrendlinie.

Schließlich forderte ich Sie auf, eine Grafik zu analysieren der fiktiven Trendco Inc. (TREN), um mit Trendlinien zu üben. Ich werde meine Interpretation dieser Trendlinien am Ende der heutigen Handelsstunde durchgehen.

In der Zwischenzeit wird das TREN-Chart auch für die heutige Diskussion über Unterstützung und Widerstand von zentraler Bedeutung sein. Obwohl das TREN-Diagramm fast den gleichen Zeitraum abdeckt, den ich für Trendlinien verwendet habe, habe ich einige kleinere Anpassungen vorgenommen, wie das Hinzufügen gleitender Durchschnitte, die Reduzierung der Anzahl der Indikatoren und die Vergrößerung des Diagramms.

Wie Sie sehen können, statt Bezeichnen Sie das Diagramm mit "P" für Spitze und "V" für Tal, ich habe jetzt die Schlüsselhochs und -tiefs mit "S" für Unterstützung und "R" für Widerstand von R1 zu R9 und von S1 zu S10 markiert.

The Die Diskussion von Unterstützung und Widerstand in der heutigen Handelsstunde enthält eine äußerst detaillierte Analyse des TREN-Diagramms. Ich empfehle Ihnen dringend, diese Lektion auszudrucken, um den größtmöglichen Nutzen daraus zu ziehen. Um zu verstehen, wie Sie von einer sorgfältigen Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsstufen profitieren können, sollten Sie während der gesamten Lektion häufig auf die TREN-Tabelle Bezug nehmen.

Unterstützung und Widerstand finden

Schauen wir uns die TREN-Grafik an.

Beachten Sie zunächst, dass sich die Aktie zu diesem bestimmten Zeitpunkt in einem langfristigen Abwärtstrend befand. (Das ist relativ leicht auf dem Chart zu sehen, indem man das Verhältnis des Aktienpreises zum langfristigen gleitenden 150-Tage- oder 200-Tage-Durchschnitt untersucht.)

Der erste Punkt, den ich untersuchen möchte, ist im Juli, und es ist mit "S1" bezeichnet Beachten Sie, wie der allgemeine Abwärtstrend für mehrere Tage angehalten wurde, um $ 40, als die Käufer die Verkäufer vorübergehend überwältigten. Tatsächlich war die Kaufnachfrage stark genug, um die Aktie über die 45-Dollar-Grenze zu drücken, wo sie anschließend ins Stocken geriet. Ich habe den Punkt des Stolperns, bei dem das Angebot die Nachfrage überwand, als "R1" bezeichnet, ein Widerstandsniveau.

Beachten Sie, dass S1 und R1 sehr nahe bei den "runden" Zahlen von $ 40 und $ 45 liegen. Dies ist ein Punkt, auf den wir später noch zurückkommen werden, und es ist ein sehr wichtiges Konzept im Swing-Handel.

Nun folgen wir dem Kurs, wenn er ablehnt:

• R1-S2. TREN entwickelt sich stark nach unten. Anfang August findet er Unterstützung bei $ 35, wo er sich seit einigen Tagen seitwärts bewegt oder "konsolidiert".
• S2-R2. Die Aktien rallieren kurzzeitig von ungefähr $ 35 auf $ 40. Beachten Sie, wie wir R2 mit S1 verbinden können, indem wir eine gerade Linie verwenden. Was für kurze Zeit ein Support-Level war, hat sich nun in ein Resistance-Level verwandelt.
• R2-S3. Zwischen Mitte August und Anfang September fallen die Aktien steil von $ 40 auf $ 30.
• S3-R3. Die Kundgebung ist kurz. TREN erholt sich auf 35 $. Was bei S2, $ 35, unterstützt wurde, ist jetzt bei R3 zu einem Widerstand geworden.
• R3-S4. Ein Rückgang Mitte September nimmt TREN von 35 $ auf 27 $.
• S4-R4. TREN drückt zurück auf $ 30, die Stufe, auf der es zuvor Unterstützung gefunden hatte (bei S3).
• R4-S5. Die Aktien sinken auf ihr finales Tief von knapp über $ 25.

In Kürze werde ich den Aufwärtstrend ab S5 analysieren. Aber bevor ich darauf eingehe, möchte ich zusammenfassen, was wir über Unterstützung und Widerstand lernen können, indem wir diesen Abwärtstrend analysieren.

Einige der Konzepte, über die ich als nächstes sprechen werde, werden in der Literatur für technische Analysen selten explizit diskutiert. Sie sind jedoch äußerst wichtig, um zu meistern, wenn Sie den Handel mit maximaler Rentabilität schwingen wollen. Wir werden uns die Schub-, Konsolidierungs- und Gegentrendbewegungen genauer ansehen.

Identifizieren von Schub-, Konsolidierungs- und Gegentrendbewegungen

Die Periode Juli bis Oktober erfasst TREN in einem starken Abwärtstrend. Von ungefähr $ 45, sank TREN in knapp vier Monaten auf etwas über $ 25. Wir können diesen allgemeinen Abwärtstrend in Segmente unterteilen, die ich "Zellen" nennen werde. (Dies ist meine eigene Bezeichnung, also seien Sie nicht alarmiert, wenn Sie es vorher nicht gesehen haben.)

R1-S2-R2 ist ein Beispiel für eine Zelle. Die nächste Zelle ist R2-S3-R3. Die letzte Zelle im Abwärtstrend ist R3-S4-R4. (In der folgenden Zelle - R4-S5-R5 - kehrt der Trend dann um.)

Innerhalb jeder Zelle können Sie drei verschiedene Arten von Preisbewegungen erkennen. Ich habe diese aufgerufen " Schub ," Konsolidierung "und" Gegenlauf Bewegung . "

Jede Zelle beginnt mit einer Schubperiode. Die Reihenfolge der Konsolidierungs- oder Gegentrend-Aktionen, die nach dem Schub auftreten, variiert oft.

Auch hier nenne ich die erste Periode einer gegebenen Zelle "Schub". Es ist eine Zeit mit sehr starker Tendenz zur Trendbildung und kann auf dem TREN-Diagramm zum Beispiel zwischen R1 und S2 identifiziert werden. Während dieser Zeitperiode bewegte sich der Kurs in nur wenigen Handelstagen von $ 45 auf $ 35.

Nachdem TREN Anfang August $ 35 erreicht hatte, bewegten sich die Aktien für ungefähr 10 Handelstage seitwärts. Dies war eine Zeit der "Konsolidierung" oder einer trendlosen Seitwärtsbewegung. Die Zelle endete mit einer "Gegentrend" Rally, als TREN an drei Handelstagen von $ 35 auf $ 40 stieg. Ich habe die Spitze der Gegentrendbewegung als "R2" in der obigen Grafik bezeichnet. Nicht zufällig, diese Gegentrend-Rallye hielt fast genau an, als die S1-Unterstützung gebrochen war.

Folgen Sie vorsichtig einer der "Zellen" im Aufwärts- oder Abwärtstrend und Sie werden feststellen, dass Stoß-, Konsolidierungs- und Gegentrendbewegung sie alle umfassen. Dieses Konzept kann Ihnen als Swing-Trader helfen, indem Sie eine Roadmap für die Preisaktion und eine Richtlinie für die Handelsstrategie bereitstellen.

Wenn TREN beispielsweise von S2 zu R2 zurückgekehrt ist und dann blockiert wurde, hätten Sie eine Short-Position eröffnen können. Wenn Sie vorsichtiger wären und mehr Gewissheit haben wollten, dass die Gegentrend-Rallye fehlschlagen würde, hätten Sie darauf warten können, dass TREN mit 35 USD unter den Wert von S2 fällt. Zu diesem Zeitpunkt könnten Sie dann kurz gegangen sein. Schon ab 35 Dollar werden Sie feststellen, dass die Aktien in nur fünf Handelstagen auf 30 Dollar gefallen sind - ein Umschwung, der dem Händler in nur einer Woche einen Gewinn von + 14% beschert hätte!

Sie hätten wieder einen Short anlegen können Position bei R3. Der Grabstein-Doji-Kerzenständer, der bei Widerstand auftritt, war ein starkes Signal dafür, dass die Gegentrend-Rallye dieser Zelle beendet war (klicken Sie hier für Dojis 101). Nochmals, wenn Sie mehr Sicherheit und mehr Beweise wollten, dann hätten Sie warten können, bis TREN unter S3 bei $ 30 gebrochen wurde. Ein Short hier hätte in nur sechs Handelstagen immer noch ungefähr $ 4 pro Aktie oder + 13% zurückgegeben (obwohl Sie wachsam sein müssten, um die schnelle Umkehrung zu vermeiden).

Warum Support zum Widerstand wird, wenn er kaputt ist

Es gibt im Allgemeinen sechs Quellen für einfachen Widerstand, die der Swingtrader verwenden kann, um ein Chart zu analysieren und höchst profitable Handelsmöglichkeiten zu finden. "Einfache" Unterstützung oder Widerstand tritt auf, wenn ein Preisniveau für einige Tage berührt wird. (Beachten Sie, dass ich immer zwischen dieser und der "signifikanten" Unterstützung oder dem Widerstand, der ein immer wiederkehrendes Preisniveau ist, unterscheiden kann.)

1. Einfache Unterstützung und Widerstand treten oft bei runden Zahlen auf. Für TREN hat das stattgefunden bei jedem $ 5 Intervall zwischen $ 25 und $ 45. Für Aktien unter $ 10 scheint jeder Dollar-Zuwachs Rundungs-Unterstützung und -Resistenz zu bieten, wobei $ 5 und $ 10 besonders potente Preise sind. Wenn du eine Aktie analysierst, überprüfe immer die runden Zahlenpreise, bei denen sie Unterstützung und Widerstand findet.
2. Eine Unterstützungsstufe, sobald sie gebrochen ist, wird höchstwahrscheinlich zu einem neuen Widerstand. Zum Beispiel hatte TREN Unterstützung bei $ 40 bei S1. Die nächste Rallye, die bei R2 auf dieses Level zurückging, scheiterte. Fünf Monate später, bei R6, stoppte die Rallye ebenfalls zu diesem Preis.
3. Ein einmal gebrochenes Widerstandsniveau wird wahrscheinlich neue Unterstützung. Beachten Sie, wie TREN zweimal bei $ 35 bei R3 und R5 zum Stillstand kam. Als es R5 schließlich überwand, fanden die Aktien zweimal Unterstützung oder Kaufinteresse auf dieser Ebene (bei S7 und S8).
4. Sie können Unterstützung und Widerstand normalerweise definieren, indem Sie horizontale Linien auf dem Diagramm zeichnen. Es gibt jedoch mehrere andere Quellen von Kaufkraft und Verkaufsdruck. Zum Beispiel stellt eine Aufwärtstrendlinie oft einen sich bewegenden Unterstützungspunkt dar. Beachten Sie, wie ein Aufwärtstrend bestätigt wurde, als TREN die Linie dreimal bei S7 berührte. Hätten Sie innerhalb der nächsten Tage gekauft, als TREN der Aufwärtstrendlinie nahekam - aber nicht gebrochen hat -, dann hätten Sie durch den Kauf von Trendline-Unterstützung erhebliche Handelsgewinne erzielen können. Interessanterweise kann eine gebrochene Trendlinie auch als Unterstützung oder Widerstand dienen. Sie können sehen, dass dies auf dem TREN-Diagramm bei S6 geschieht.
5. Ein gleitender Durchschnitt kann als gekrümmte Trendlinie betrachtet werden. Beachten Sie, dass der gleitende 20-Perioden-Durchschnitt (die gestrichelte Linie) Widerstand während des Abwärtstrends durch sein über fallende Preise. Wenn der Trend umgekehrt wurde, unterstützte er den Aufwärtstrend, indem er unter den steigenden Preisen lag.
6. Das untere oder obere Ende eines Bollinger-Bandes kann auch als Unterstützungs- und Widerstandsniveau dienen. Der Swing-Trader sollte vorsichtig sein, Aber, um diese Idee nicht mechanisch zu verwenden, kann der Preis einer Aktie manchmal die Band "reiten" oder "klettern".

Eine Änderung der visuellen Muster Anfang Oktober hätte den wachsamen Händler in Alarmbereitschaft versetzen müssen, dass eine signifikante Verschiebung in TREN fand statt und die Aktie sollte nicht mehr leer gehandelt werden. Beachten Sie die sehr wichtige Änderung zu diesem Zeitpunkt.

R4 sollte als erste Stufe des Widerstands gegen TREN dienen. Dieses Muster hatte die letzten vier Monate gehalten, aber es hielt nicht während der Mitte Oktober-Sammlung zwischen S5 und R5. Stattdessen durchbrach die Aktie 30 USD und durchbrach die Abwärtstrendlinie. Nach einem sehr kurzen Countertrend-Retracement bei $ 35 stieg TREN dann bei $ 40 auf $ 40.

Zu ​​diesem Zeitpunkt hätte der beobachtende Swing-Trader genau wissen müssen, dass sich der Abwärtstrend für eine gewisse Zeit umgekehrt hatte und TREN begonnen hatte ein Aufwärtstrend, der als eine Serie von höheren Spitzen und höheren Tälern oder höheren Niveaus von Widerstand und Unterstützung definiert ist. Beachten Sie, dass der Pullback bei S7 auf einem höheren Niveau als bei S6 war. TREN hatte dann Ende November einen endgültigen Erholungs-Peak bei $ 45 bei R7.

Kurz nach R7 brach die Aufwärtstrend-Linie. Wiederum wurde das Muster von niedrigeren Hochs und Tiefs und von niedrigeren Niveaus von Widerstand und Unterstützung wieder aufgenommen. Abgesehen von jenen Swingtradern mit einem extrem kurzen Zeitrahmen, sagen wir ein oder zwei Tage, sollte die Aktie nach diesem Punkt nicht von der langen Seite gehandelt worden sein.

Das Wechselprinzip

Was ich das "Wechselprinzip" nenne ist einer der wichtigsten und profitabelsten aller technischen Analyse-Richtlinien. Er besagt, dass wenn ein signifikanter Unterstützungslevel gebrochen wird, dieser Level, falls er erneut getestet wird, als neuer Widerstand dienen sollte.

Ebenso, wenn ein Widerstandslevel gebrochen wird, sollte dieser Level, falls und wenn er erneut getestet wird, als neu dienen Unterstützung. Nach meiner Erfahrung funktioniert das Alternationsprinzip ungefähr in 85% der Fälle. Selbst wenn dies nicht der Fall ist, gibt es zumindest dem Swing-Trader signifikante Informationen über die Stärke oder Schwäche der Aktie.

Hier ist ein Rätsel. Was ist der wichtigste Preis auf der Preistabelle?

Antwort: Der Preis, den Sie bezahlt haben.

Diese einfache Idee hat wichtige psychologische Auswirkungen. Nehmen wir an, Sie haben TREN Anfang Juli bei $ 40 gekauft (S1). Sofort steigen die Aktien auf 45 Dollar. Die Transaktion ist nicht nur profitabel, sondern bestätigt auch Ihr Selbstwertgefühl: Sie haben eine gute Handelsentscheidung getroffen.

Nehmen wir an, Sie entscheiden sich, Ihren Gewinn nicht zu nutzen. Mitte August (S2) haben Sie nicht nur Ihren gesamten Gewinn eingebüßt, sondern TREN ist tatsächlich auf $ 35 gesunken und Sie sind jetzt mit einem nicht realisierten Kapitalverlust festgefahren. Jetzt steigen die Aktien bei R2 wieder auf über $ 40. Wollen Sie verkaufen?

Sie haben jetzt eine Chance, beim Breakeven auszugehen, oder vielleicht mit einem Gewinn von 25 oder 50 Cent pro Aktie. Psychologisch gesehen könnte sich ein Breakeven-Trade an diesem Punkt wie ein Geschenk der Börsengötter anfühlen! Multiplizieren Sie dieses Verhalten mit all den Tausenden von Händlern in der Aktie und Sie können sehen, warum eine Unterstützungsstufe, wenn sie gebrochen ist, zu neuem Widerstand wird und die Kurse beim erneuten Test zurückdrehen kann.

Nehmen wir an, Sie haben TREN gehandelt stark von seinem Oktober Boden. Sie denken, dass es Widerstand bei $ 35 treffen wird, aber stattdessen bläst es direkt durch dieses Niveau und geht auf $ 40 bei R6. Sie wollen die Aktie nicht verfolgen, also kaufen Sie nicht. Schließlich kommt es bei S7 wieder auf $ 35 und scheint zu halten. An diesem Punkt können Sie Ihre Gelegenheit ergreifen, um zu einem "Schnäppchenpreis" zu kaufen.

Ausnutzen von Preismustern

Preismuster gehen auf die Arbeit von Schabaker in den 1920er Jahren zurück, wobei Edwards und Magee auf seinen Ideen aufbauen die 1930er Jahre. Die Idee von Preismustern ist, dass sie sich im Laufe der Zeit immer wieder wiederholen. Wenn Sie das Kursmuster erkennen und es genau vorhersagen können, werden Sie wahrscheinlich erhebliche Swing-Trading-Gewinne erzielen.

Ich verwende Preismuster, um profitable Swing-Trades zu erstellen. Die große Mehrheit der Preismuster wird gebildet, indem eine Trendlinie mit einer Unterstützungs- oder Widerstandslinie kombiniert wird. Zwei der wichtigsten zu erkennenden Kursmuster sind das aufsteigende Dreieck und das absteigende Dreieck.

Das aufsteigende Dreieck besteht aus einer horizontalen Ebene des Widerstands und einer Aufwärtstrendlinie.

In einem Bullenmarkt ist es oft sicher um das aufsteigende Dreieck vor dem Ausbruch zu spielen, da die Preise wahrscheinlich eine Preisbildung in der gleichen Richtung hinterlassen, in die sie eingetreten sind.

In einem schwachen Markt sollte der Swingtrader im Allgemeinen auf einen überzeugenden Ausbruch warten, bevor er lange läuft. Sie werden sehen, dass das Breakout stärker als normal ist, da dies darauf hindeutet, dass die Käufer stärker darauf bedacht sind, die Aktie zu erwerben, als sich die Verkäufer davon trennen. Das Diagramm einer realen Firma mit dem fiktiven Namen der Zigg Corp. (ZIGG) unten liefert uns ein großartiges Beispiel eines aufsteigenden Dreiecks, das während einer sehr schwachen Periode für den S & P 500 gebildet wurde. Diese Arten von Aktien sind oft nah dran, denn wenn die der Markt wird höher, dann werden sie die neuen Führer.

Das Gegenteil des aufsteigenden Dreiecks ist das absteigende Dreieck, das aus einer Abwärtstrendlinie und einer horizontalen Unterstützungslinie besteht. Sie können dieses Preismuster häufig in Bärenmärkten finden. Die folgenden Diagramme von ZAGG Co. (ZAGG) veranschaulichen dieses Muster deutlich:

Alles zusammen ziehen

Trendlinien und Unterstützungs- / Widerstandsniveaus sind vielleicht die zwei wichtigsten Werkzeuge für die Analyse eines Diagramms. Im Laufe der letzten beiden Handelsstunden habe ich diese beiden Konzepte für Sie ausführlich beschrieben. Sie sollten Ihnen nicht nur eine starke Grundlage in der technischen Analyse bieten, sondern Ihnen auch helfen, Ihre eigenen Fähigkeiten zu verbessern, profitable Trades zu finden und auszuführen.

Zusätzlich zu diesen allgemeinen Konzepten haben Sie einige spezifische Prinzipien der Verwendung von Unterstützung und Widerstand gelernt um profitable Geschäfte zu initiieren. Sie können zum Beispiel während eines Abwärtstrends Short-Positionen eingehen, wenn ein Titel ein einfaches oder signifikantes Support-Level durchdringt. In der Zwischenzeit können Sie während eines Aufwärtstrends lange gehen, wenn eine Aktie eine einfache oder signifikante Widerstandslinie durchdringt. Dies sind oft Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit, insbesondere wenn Sie die anderen technischen Indikatoren auf dem Chart berücksichtigen.

In unserer nächsten Handelsstunde werde ich ein Tool behandeln, das ich unbedingt für den Swing-Handelserfolg benötige - Candlesticks.

Kerzenleuchter sind wichtig, weil sie oft ein Frühwarnsignal aussenden, wenn sich ein Trend ändert. Betrachten Sie sie als einen Posten, der Sie auf einen bevorstehenden zinsbullischen oder rücksichtslosen Gegenangriff hinweist. Sie können Ihnen helfen, einen Gewinn zu schützen oder eine Short-Position zu initiieren.

Einige Händler verwenden Kerzen als ganzes System an und für sich. Mein Stil ist es jedoch, sie mit anderen technischen Analysetools wie Trendlinien, Unterstützung und Widerstand und Momentumdivergenz zu kombinieren. Diese Verwendung mehrerer Indikatoren, bei denen die Entscheidung, eine Short-Position zu kaufen oder Long-Positionen zu kaufen, auf vielen bestätigenden Nachrichten auf einem bestimmten Chart basiert, ist der Grund, warum ich Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit erhalte.

Aber was wäre, wenn ich Ihnen sagen würde, dass Sie, wenn Sie fünf - ja, richtig, nur FÜNF Kerzenleuchter - erkannt hätten, wären Sie in der Lage gewesen, jede größere Umkehrung des S & P 500 in einem bestimmten Zeitraum von sechs Monaten aufzurufen. Neugierig? Wenn ja, dann bitte ich Sie, mich für die nächste Handelsstunde zu begleiten, "Swing Trading bei Kerzenlicht."

Bevor ich dieses Tutorial beende, hier ist die "Antwort" auf die Frage, die ich am Ende unserer gestellt habe letzte Handelsstunde. Meine Interpretation der Trendlinien finden Sie unten in der TREN-Grafik. Wenn deine Linien mit meinen übereinstimmen, großartig! Aber wenn sie es nicht tun, sind Sie nicht unbedingt falsch. Eine Trendlinie ist lediglich eine Interpretation einer Aktienkurve, und es gibt Zeiten, in denen unterschiedliche Interpretationen vertretbar sind. Wenn Sie Trendlinien neu kennen, werden Sie feststellen, je mehr Sie zeichnen, desto selbstbewusster werden Sie.

Wenn Sie die Herausforderung, die ich Ihnen vorgestellt habe, genossen haben, dann sind Sie vielleicht bereit für eine andere! Die Aktie, die ich gewählt habe, ist die fiktive Acme Ltd. (ACME). Anstatt nur Trendlinien zeichnen zu müssen, würde ich dieses Mal gerne drei Dinge sehen, basierend auf den Informationen, die Sie aus den letzten zwei Trading-Lektionen gesammelt haben:

1. Zeichnen Sie die Trendlinien

2. Finde die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsstufen

3. Stellen Sie fest, ob die Aktie aus einem aufsteigenden oder absteigenden Dreieck ausbrach oder brach.

Noch einmal, ich werde die "Antwort" auf diese Herausforderung in meiner nächsten speziellen Handelsstunde diskutieren, also bleibt dran!