Diese 2 Stocks könnten bald 55% mehr bekommen |

Außerhalb des revitalisierten Energiesektors keine Ecke der US-Wirtschaft ist heißer als Silicon Valley.?

Google (Nasdaq: GOOG) , der Leithonbon der Region, hat in den letzten 12 Monaten einen Gewinn von 50% erzielt und seinen Marktwert um mehr als 100 Milliarden Dollar erhöht.

Und Die heißesten jungen Tech-Unternehmen, die weit über die Tech-Nahrungskette hinausgehen, schaffen auch einen großen Reichtum für ihre Mitarbeiter und Aktionäre: Jüngste Börsengänge RocketFuel (Nasdaq: FUEL) und FireEye (Nasdaq: FEYE) haben sich seit ihren Börsengängen letzten Monat mehr als verdoppelt. Diese Unternehmen steigern den Umsatz in einem sehr schnellen Tempo, aber sie werden auch schnell reich bewertet. Zum Beispiel wird FireEye auf 4,7 Milliarden US-Dollar geschätzt, aber 2014 wird es voraussichtlich nur 230 Millionen US-Dollar Umsatz geben.

Am anderen Ende des Tech-Investing-Spektrums stehen einige tiefe Werte. Aber in Fällen wie IBM (NYSE: IBM) wird das Wachstum so begrenzt sein, dass sie wirklich mehr wie Wertfallen sind.

Einfach gesagt, in der Welt der Technologie können Sie Wachstum oder Wert haben, aber nicht beides.

Aber einige Unternehmen zeichnen sich durch ein angemessenes Maß an Wachstum und Wert aus. Jedes Unternehmen befindet sich mitten im kurzfristigen Gegenwind, der das Gewinnwachstum 2013 dämpft, aber jeder hat einen Katalysator, der ihnen helfen könnte, sich 2014 wieder zu behaupten.

Broadcom (Nasdaq: BRCM)

Dieser Hersteller von Kommunikations-Chips war ein Wachstums-Moloch in den letzten zehn Jahren, als der Umsatz von 2,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2006 auf 6,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2010 stieg. Seitdem ist das Wachstum sprunghaft angestiegen, da der Umsatz in den Jahren 2011 und 2012 um weniger als 10% gestiegen ist und voraussichtlich um weniger als 5% wachsen wird. dieses und das erste Halbjahr 2014.

Was ist schiefgelaufen? Im Bereich der Wireless-Chips konnte Broadcom nicht mit Wettbewerbern wie Qualcomm (Nasdaq: QCOM) mithalten, was die Voraussetzungen für eine besonders schwache kurzfristige Umsatzprognose schafft. Infolgedessen bewegt sich diese Aktie jetzt in der Nähe von mehrjährigen Tiefständen.

Die Anleger sind jedoch zu kurzsichtig, konzentrieren sich auf schwache Ergebnisse in den nächsten Quartalen und sollten sich stattdessen auf die nächsten Jahre konzentrieren.

Eins Zu den wichtigsten Treibern für Broadcom wird die zunehmende Verbreitung von fortschrittlichen Telekommunikationsnetzen, bekannt als LTE (Long-Term Evolution), gehören. Broadcom hat kürzlich die Wireless-Sparte von Renesas erworben, die es Qualcomm im Bereich Wireless-Basisband nicht ermöglichen wird, aber als Anbieter von Second-Source-Lösungen für Mobilfunkanbieter zu fungieren, die üblicherweise Verträge für Schlüsselkomponenten zwischen zwei Anbietern aufteilen

Investoren gehen derzeit davon aus, dass Broadcom mit diesen Bemühungen wenig Erfolg haben wird. Unter der Annahme eines Worst-Case-Szenarios haben Analysten von Morgan Stanley das Wireless-Geschäft beiseite gelegt und glauben, dass der Rest des Geschäfts einen Wert von 31 Dollar pro Aktie hat, etwa 20 Prozent über dem aktuellen Preis. Und was, wenn Broadcom in LTE an Zug gewinnt? Wenn das Unternehmen "LTE gewinnt (in der zweiten Hälfte des Jahres 2014) mit Großkunden, und behält den dominierenden Anteil der Konnektivität", dann Aktien werden nach diesen Analysten bis zu $ ​​42 handeln.

Außerhalb von Wireless, Broadcom Industriepräsenz bleibt beeindruckend. Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von Chips für Breitbandnetze und andere Teile der Telekommunikationsinfrastruktur. Und es ist ein sehr profitables Geschäft: Der jährliche Free Cash Flow wird trotz der kurzfristigen Herausforderungen voraussichtlich über 1,5 Milliarden US-Dollar halten.

Dennoch wird der wirkliche Aufwärtstrend für diese Aktie nur mit LTE-Traktion möglich sein. "Während wir glauben, dass BRCM in vielen seiner Märkte sehr gut positioniert ist, insbesondere in attraktiven Randbereichen wie Infrastrukturvernetzung und Breitband, liegt das Schicksal des Unternehmens im Mobilfunk und im Mobilfunk immer noch in der Luft", sagte Cody Acree, Forschungsdirektor bei Williams Capital. Das heißt: "Wir glauben, dass dies ein attraktiver Einstiegspunkt für langfristige Investoren sein könnte, da die Ankündigung von 4G (LTE) Gewinnen in den nächsten Monaten ein Treiber der Wertsteigerung sein könnte." Ihr Kursziel von 35 USD liegt um 30% über dem aktuellen Stand.

Der Schlüssel zum Erfolg: Aktien halten solide Unterstützung auf aktuellem Niveau und wären solide im Vorteil, wenn Broadcom das Wireless-Geschäft wieder beleben könnte.

EMC (NYSE: EMC)

Dieses Unternehmen bleibt ein klarer Marktführer im Bereich Datenspeicherung, aber seine Anteile konnten nicht mit dem breiteren Markt Schritt halten, da der Preisdruck die Margen um einige Basispunkte gekürzt hat.

Dies ist einer der günstigsten Tech-Werte, die Sie finden werden. "Der EMC-Wert (Enterprise Value to Free Cash Flow) hat sich auf das Achtfache verringert, ungefähr in der Nähe des Tiefpunkts nach der Krise. Das liegt nahe bei (Hewlett-Packard (NYSE: HPQ)) und Apple (Nasdaq: AAPL) und weit unter dem von IBM "Note-Analysten von UBS.

Die Bewertung ist noch attraktiver, wenn man die 80% ige Beteiligung von EMC an VMware (NYSE: VMW) berücksichtigt. Dann bewegt sich der Unternehmenswert für den Free Cash Flow Multiple unter 7, laut UBS (was bedeutet, dass die Free Cash Flow Rendite über 13% liegt).

Die meisten billigen Technologieaktien verdienen ihre niedrigen Multiples, einfach weil sie das falsche Geschäft haben Modelle für diese Zeiten. Aber EMC steht im Mittelpunkt eines der größten Trends: Cloud Computing. "EMC gehört zu den besser positionierten großen Anbietern mit moderatem Speicherwachstum, Besitz von VMware und einer Big Data-Option in Pivotal", schreiben die UBS-Analysten, die ein Kursziel von 30 US-Dollar haben, etwa 20% über dem aktuellen Niveau.

Dennoch glauben sie, dass die Aktien auch bis zu $ ​​35 steigen könnten, wenn Pivotal, das Anfang dieses Jahres von EMC und VMW gegründet wurde, echte Traktion bekommt. (Sie können hier mehr über Pivotal lesen.)

Zu ​​beachtende Risiken: Der breitere Nasdaq ist in den letzten Jahren deutlich besser geworden, und jede Korrektur in diese Gruppe würde es Broadcom oder EMC schwer machen, sich zu sammeln.

Action zu nehmen -> Der Schlüssel zum Mitnehmen: Genau wie Broadcom, Aktien von EMC besitzen solide Unterstützung auf dem aktuellen Niveau mit moderaten Upside. Und jede Firma verfolgt eine Wachstumsinitiative, die viel mehr Auftrieb bringen könnte.