3 Arten von Unternehmen mit explosivem Wachstum - und warum sie gefährlich sind |

Wachstum für sich Sake, hat viele Unternehmen - und Investoren, für die Angelegenheit stolperte. Jedes Jahr um diese Zeit veröffentlichen Finanzpublikationen ihre Liste der am schnellsten wachsenden Unternehmen Amerikas. Und ihre Werbeabteilungen lieben sie. Dies sind oft die beliebtesten Ausgaben des Jahres, da die Verbraucher versuchen, "das nächste Microsoft (Nasdaq: MSFT) " oder "das nächste Google (Nasdaq: GOOG) " zu finden. Doch was diese Publikationen Ihnen nicht sagen werden, wenn sie versuchen, den Medien-Buzz zu fesseln: Die am schnellsten wachsenden Unternehmen sind nicht oft die besten Investitionen. Im Streben nach schnellem Wachstum greifen diese Unternehmen auf Handlungen zurück, die gegen die Interessen der Aktionäre gerichtet sind. Schnelles Wachstum ist nicht immer ein sicheres Signal für die Gesundheit eines Unternehmens. Wir haben eine Liste von drei Arten von wachstumsstarken Unternehmen zusammengestellt, die Sie vermeiden sollten.

1. The Money-Raisers

Wachstumsorientierte Unternehmen und Wall-Street-Banker sind oft in einem unappetitlichen Tanz gefangen. Die Banker bieten das Versprechen von frischem Geld, um diesen Unternehmen schnell zu helfen - aber mit einem Haken, den die meisten Investoren übersehen. Nicht nur, dass diese Unternehmen den Kunden der Banker neue Aktien als Gegenleistung für das Geld ausstellen müssen, was zu einer Verwässerung des Investmentanteils der bestehenden Aktionäre führt, sondern diese Banker bedienen sich auch eines weiteren Paares von Anlageperchen, die Anleger verwässern können. Optionen und Warrants.

Aktienoptionen werden häufig den Konsortialbanken einer Aktienemission gewährt, die in noch mehr Aktien umgewandelt werden können, wenn der Aktienkurs in der nahen Zukunft (normalerweise innerhalb eines Jahres) steigt. Außerdem werden Optionsscheine für das Recht ausgegeben, Aktien zu einem festen Preis zu kaufen, der oft unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Diese Warrants können mehrere Jahre außer Sichtweite bleiben, bis der Underwriter plötzlich wieder auftaucht, um seine Prämie zu beanspruchen.

(Mehr dazu: Optionen und Warrants, die im Grunde Verträge sind, funktionieren in ähnlicher Weise, unterscheiden sich aber grundlegend. Während das Unternehmen das Recht hat, Optionen auszugeben, die kostenlos erhältlich sind, hat der Banker das Recht, Optionsscheine auszugeben, die mit einem Preis verbunden sind.)

[InvestingAnswers Feature: Wie man einen langfristigen, Profitables Wachstum Stock]

Wenn Sie wachstumsorientierte Unternehmen forschen, sollten Sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die bereits über ausreichende liquide Mittel verfügen, einen positiven Cash-Flow aus dem operativen Geschäft generieren und ihr Wachstum mit eigenen Ressourcen finanzieren können. Wall Street Banker neigen dazu, sie zu meiden, also werden Sie sie nicht auf den Kauflisten der Wall Street finden, aber es gibt genügend Ressourcen im Internet, die es Ihnen ermöglichen, nach wachstumsstarken Unternehmen zu suchen, die nicht am Wall Street Radar sind. Sobald Sie sie gefunden haben, sehen Sie, ob die Anzahl der ausstehenden Aktien im Laufe der Jahre ziemlich konstant geblieben ist. 2. Das Wachstum für sein eigenes Publikum Viele junge und aufstrebende Unternehmen sind bestrebt, auf die oben genannten "schnell wachsenden" Listen zu kommen. Sehr schnelles Wachstum verleiht ein gewisses Maß an Legitimität und sagt stillschweigend: "Der Markt liebt unsere Produkte." Doch die Versuchung ist groß, neue Kunden und neue Verträge um jeden Preis zu gewinnen. Unternehmen geben es selten zu, aber große Neukundengewinne kommen häufig auf Kosten angemessener Produktpreise. Schauen Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens an. Ein Unternehmen, das neue Geschäfte machen kann, während es an seiner Preisliste festhält, wird typischerweise flache oder steigende Bruttogewinnmargen haben. Umgekehrt wird ein Unternehmen, das Wachstum jagt und die Preise senkt, um das Geschäft um seiner selbst Willen zu gewinnen, unweigerlich die Bruttomargen sinken sehen. Das ist oft der Fall, wenn die Produktlinie eines Unternehmens schal geworden ist und der einzige Weg, den Umsatz zu sacken, die Senkung der Preise ist. Das mag zwar gut für die Unternehmensspitze sein, aber für profitorientierte Anleger von geringem Nutzen. 3. The Bloaters In diesem Zusammenhang verlieren schnell wachsende Unternehmen oft ihr schlankes Auftreten, indem sie sich an Horden von mittleren Managern beteiligen, um eine wirklich nationale Organisation aufzubauen. In einigen Fällen bedeutet ein schnell wachsender Personalbestand, dass die Ausgaben noch schneller wachsen als der Umsatz, was die operativen Margen drücken wird. Der perfekte Wachstumsbestand ist ein Unternehmen, das viel mehr Umsatz bringt, ohne dass dadurch die Kosten der verkauften Waren oder die Gemeinkosten steigen. Die investive Antwort: Das wahre Maß einer Wachstumsaktie ist nicht ihre Umsatzwachstumsrate, sondern ihre Wachstumsrate pro Aktie. Denken Sie darüber nach: Wenn ein Unternehmen den Umsatz von 10 Millionen auf 20 Millionen US-Dollar erhöht, aber nur 20 Prozent seines Nettoeinkommens steigt, zahlen sich diese zusätzlichen Umsätze nicht aus. Und wenn die Aktienanzahl des Unternehmens um mehr als 20% gestiegen ist, wird das Nettoergebnis pro Aktie sogar sinken. Und das ist nicht die Art von Wachstum, die Anleger wirklich genießen. P. S. Von den mehr als 14.483 börsennotierten Unternehmen an US-Börsen bieten nur 10 den sichersten Platz für Ihr Geld. Selbst in einem der volatilsten Jahre in der Geschichte des Marktes erzielten diese Unternehmen eine marktführende durchschnittliche Gesamtrendite von über 15%. Erhalten Sie kostenlosen Zugriff auf die Namen und Ticker-Symbole dieser Unternehmen in unserem neuesten Bericht, Die 10 sichersten Aktien in Amerika .