Säuretestverhältnis Definition & Formel |

Was es ist:

Das Säuretestverhältnis ist ein Maß dafür, wie gut Ein Unternehmen kann seine kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten erfüllen.

So funktioniert es (Beispiel):

Auch Schnelltest genannt, kann das Säuretest-Verhältnis wie folgt berechnet werden:

Säuretest-Verhältnis = (Cash + Marktfähige Wertpapiere + Debitorenbuchhaltung / Laufende Verbindlichkeiten

Eine gebräuchliche Alternativformel ist:

Säuretestquote = (Umlaufvermögen - Bestand) / Laufende Verbindlichkeiten

Das Säure-Test-Verhältnis ist eine konservativere Variante eines anderen Guthabens. bekannte Liquiditätskennzahl - das aktuelle Verhältnis. Obwohl beide ähnlich sind, liefert das Acid-Test-Verhältnis eine genauere Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Dies geschieht, indem alle außer den liquidesten der laufenden Vermögenswerte aus der Betrachtung genommen werden. Inventar ist der wichtigste Ausschluss, da es nicht so schnell in Bargeld umwandelbar ist und oft auf Kredit verkauft wird. Einige Analysten nennen den Bestand jedoch im Verhältnis, wenn er liquider ist als bestimmte Forderungen.

Nehmen wir an, dass diese Information aus der Bilanz unserer theoretischen Firma gezogen wurde - Firma XYZ:

Cash	$ 60.000	Kreditorenbuchhaltung	$ 30.000
Börsenfähige Wertpapiere	$ 10.000	Rückstellungen	$ 20.000
Forderungen	$ 40.000	Schuldverschreibungen	$ 5.000
Inventar	$ 50.000	Aktueller Teil der langfristigen Schulden	$ 10.000
Summe der laufenden Vermögenswerte	$ 160.000	Summe der laufenden Verbindlichkeiten	$ 65.000

Verwenden der primären Quick Ratio Formel und die oben genannten Informationen, können wir Acid-Test-Verhältnis Company XYZ wie folgt berechnen:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7

Dies bedeutet, dass für jeden Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten von Unternehmen XYZ hat das Unternehmen 1,70 $ sehr liquide Mittel, um diese unmittelbaren Verpflichtungen zu decken.

Warum es wichtig ist:

Offensichtlich ist es wichtig, dass ein Unternehmen genug Bargeld zur Hand hat o Kreditoren, Zinsaufwendungen und andere Rechnungen zu erfüllen, wenn sie fällig werden. Je höher das Verhältnis, desto kurzfristiger ist ein Unternehmen finanziell abgesichert. Eine allgemeine Faustregel besagt, dass Unternehmen mit einem Säuretest oder einem schnellen Verhältnis von mehr als 1,0 ausreichend in der Lage sind, ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen.

Im Allgemeinen deuten niedrige oder sinkende Säuretestquoten auf ein Unternehmen hin Überschuldung, Schwierigkeiten, den Umsatz zu halten oder zu steigern, Rechnungen zu schnell zu bezahlen oder Forderungen zu langsam einzutreiben. Auf der anderen Seite zeigt ein hohes oder steigendes Säure-Test-Verhältnis allgemein an, dass ein Unternehmen ein solides Umsatzwachstum verzeichnet, dass es seine Forderungen schnell in Bargeld umwandelt und seine finanziellen Verpflichtungen leicht decken kann. Solche Unternehmen haben oft einen schnelleren Lagerumschlag und Bargeldumwandlungszyklen.

Wie die meisten anderen Maßnahmen hat auch das Säure-Test-Verhältnis seine potenziellen Nachteile. Zunächst weisen Analysten darauf hin, dass es keine Informationen über die Höhe und den Zeitpunkt von Cashflows gibt, die die Fähigkeit eines Unternehmens bestimmen, Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu zahlen. Das Säure-Test-Verhältnis geht auch davon aus, dass Forderungen gut zur Abholung verfügbar sind, was bei vielen Unternehmen nicht der Fall ist. Schließlich geht die Formel davon aus, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Vermögenswerte liquidieren würde, um die laufenden Verbindlichkeiten zu bezahlen, was nicht immer realistisch ist, wenn man bedenkt, dass ein gewisses Niveau des Betriebskapitals für den Betrieb notwendig ist.

Es ist auch wichtig zu verstehen, dass der Zeitpunkt des Vermögens Käufe, Zahlungen und Inkassopolitik, Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen und sogar Kapitalbeschaffungsmaßnahmen können sich auf die Berechnung auswirken und zu unterschiedlichen Säure-Test-Verhältnissen für ähnliche Unternehmen führen. Kapitalbedarf, der von Industrie zu Industrie variiert, kann sich auch auf Säure-Test-Verhältnisse auswirken. Aus diesen Gründen sind Liquiditätsvergleiche in der Regel bei Unternehmen derselben Branche am aussagekräftigsten.