Bank on Yourself: Lebensversicherung als Liquiditätsquelle nutzen

Zuerst gab es LEAP. Dann war da Infinite Banking, auch bekannt als Sei dein eigener Bankier. Jetzt ist es Bank auf sich selbst, von Pamela Yellen. Bei all diesen Büchern handelt es sich jedoch im Wesentlichen um Marketingprojekte von und für Personen, die Lebensversicherungen verkaufen, und die dazu bestimmt sind, wohlhabendere Anleger mit etwas freiem Cashflow und langfristigem Liquiditätsbedarf zu begeistern für einen dauerhaften Todesfall.

Hier ist der Platz, kurz gesagt:

Im Laufe ihres Lebens zahlen die meisten Menschen den Gläubigern eine Vielzahl von Zinsen für Kredite aller Art, von Hypotheken über Autos bis hin zu Kreditkarten und College-Darlehen. Dieses verlorene Interesse - und das Interesse an diesem Interesse - bedeutet einen enormen Abfluss des individuellen Vermögens.

Wenn Sie stattdessen bei einer bestimmten Lebensversicherungspolitik aggressiv Geld gespart haben, könnten Sie diese Einkäufe aus dieser Police finanzieren - und die Police zurückzahlen, anstatt die Bank. Während es einige technische Probleme mit der Formulierung gibt, ist dies das funktionale Äquivalent, wenn Sie sich für das Darlehen mit Zinsen bezahlen. Daher behalten Sie die Zinsen innerhalb des Barwerts Ihrer eigenen Lebensversicherungspolice, anstatt sich von der Bank auszahlen zu lassen. Die Behauptung besagt, dass Ihre Zahlungen nicht die Bank bereichern, sondern sich selbst oder Ihre Erben bereichern, wenn sich die Politik bei Ihrem Tod bezahlt macht.

Mittlerweile, so das Feld, erhalten Sie auch alle anderen Vorteile der gesamten Lebensversicherung:

• Ein garantiertes steuerfreies Todesfallkapital für Ihre Begünstigten (wichtig!)
• Barwert, der mit einem garantierten Mindestkreditsatz wächst, ohne dass Marktverluste entstehen.
• Steuerfreies Wachstum
• Steuerfreie Auszahlungen
• Steuerfreie Darlehen
• Jährliche Dividendenzahlungen, vorausgesetzt, Ihr Beförderer ist eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit, die sich im Besitz der Versicherungsnehmer befindet.

Ist es ein Betrug?

Nein, es ist bestimmt nicht jedermanns Sache. Damit das Konzept gut funktioniert, müssen verschiedene Faktoren vorhanden sein. Wenn es richtig eingerichtet ist, handelt es sich jedoch nicht um eine Abzocke oder einen Betrug.

Historischer Präzedenzfall

Der erste groß angelegte Versuch, dieses Konzept im Zeitalter der modernen Medien zu vermarkten, erfolgte 1980 mit der Gründung von LEAP, Inc. durch Robert Castiglione und der Veröffentlichung seines Buches LEAP - Der lebenslange wirtschaftliche Beschleunigungsprozess: Der Schlüssel zum finanziellen Erfolg. Castigliones Buch, wie Sei dein eigener Bankier und Bank on Yourself, Versuche, die Verwendung von Lebensversicherungen auf diese Weise in Laienform zu begründen, frei von technischer Sprache - und leider manchmal ohne detaillierte Analyse der Mathematik.

Aber selbst 1980 war das Konzept nichts Neues. Tatsächlich gehen die Wurzeln dieser Strategie Generationen zurück - zumindest vor dem Bürgerkrieg. So funktioniert es in der Praxis:

Die Landwirte hatten immer mit extremen saisonalen Cashflows zu kämpfen. Es liegt in der Natur des Geschäfts. Landwirte müssten im Allgemeinen Geld kaufen, um Ackerland zu kaufen. Dann müssten sie sich mehr Geld leihen, um pflanzen zu können, und Geld, um davon zu leben, während sie ihre Hypothek bezahlten, ihre Arbeiter bezahlten, wenn überhaupt, und auf die Ernte warteten. Zur Erntezeit, wenn die Ernte gut war, brachten sie ihre Ernte auf den Markt und verwendeten das Geld, um die Schulden von ihrem Saatgut und ihren Lohnkosten abzuzahlen. Inzwischen wurde ein Teil ihrer Hypothek bezahlt.

Denken Sie daran, dass der Begriff "Hypothek" von derselben Wurzel stammt wie morte oder Tod Wir sind jetzt verwöhnt und sind es gewohnt, lange Zeit eine Hypothek abzuzahlen, bevor wir in den Ruhestand gehen. In diesen Tagen lebten die Menschen häufig nicht über ihre Hypotheken hinaus. Anstatt zu riskieren, den Familienbetrieb zu verlieren, würde die Familie eine Lebensversicherung abschließen. Wenn der Landwirt starb, bevor die Hypothek zurückgezahlt war, zahlte die Lebensversicherungsgesellschaft die Todesfallleistung, und der Landwirt „kaufte den Hof schließlich“ von der Bank - von dort stammt die Frist.

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Denken Sie daran, dass dies in den Tagen war, bevor wir Indexfonds hatten und bevor wir überhaupt Investmentfonds hatten, wie wir sie kennen.

Das System funktionierte gut für Landwirte, Verlader, Ladenbesitzer, die bis zur Ernte an Kredite an Landwirte verkauften, und andere Personen mit ungleichen Cashflows: Wenn sie im Rahmen einer Lebensversicherungspolice aggressiv gespart wurden, bekamen sie ein Todesfallkapital und eine ausreichende Liquiditätsquelle von Darlehen aus der Lebensversicherung. Und da die Versicherung letztendlich durch das Todesfallkapital abgesichert war, war dies aus Sicht der Versicherungsgesellschaft ein sicheres Darlehen: Das bedeutete auch, dass der Bauer bei schlechter Ernte keinen Konkurs oder eine Zwangsvollstreckung riskieren würde, wenn er könnte den Kredit sofort zurückzahlen. Er konnte ein oder zwei Jahre warten, zur Not.

Er hatte immer noch eine Hypothek bei der Bank, aber normalerweise gab es keine Zahlungen für Autos und sehr wenig Verbraucherkredit. Letztendlich war das Konzept jedoch dasselbe: Verwendung des Barwerts in einer dauerhaften Lebensversicherung als kurz- und mittelfristige Liquiditäts- und Finanzierungsquelle.

Nach der Auszahlung der Farm hatte die nächste Generation keine Hypothek mehr. Die Politik könnte also angezapft werden, um mehr Land zu kaufen oder einen neuen Traktor oder Kombinat zu kaufen, ein neues Haus zu bauen oder irgendetwas anderes, was sie tun wollten.

In den populären Medien wurde das Konzept wenig verstanden, aber es wurde von Landwirten an eine Vielzahl anderer Unternehmen weitergegeben, die COLI oder die betriebseigene Lebensversicherung als Kapitalquelle zur Finanzierung von Operationen, zur Zahlung von Bonuszahlungen oder für eine beliebige Anzahl anderer verwenden Verwendet.

Warum es funktioniert

Es gibt zwei Konzepte im Herzen des Bank on Yourself-Konzepts, das LEAP-Konzept, Be Your Own Banker, Infinite Banking oder eines der anderen Systeme. Der erste ist das Konzept der gegenseitigen Eigentumsversicherungsgesellschaft. Dies bedeutet, dass die Versicherungsnehmer das Unternehmen und nicht die Aktionäre der Gesellschaft besitzen. Die Eigentümerstruktur der „Coop-Gruppe“ bedeutet, dass die Gewinne an die Versicherungsnehmer gehen - die Rendite bei den Barwertpolicen steigern - und die Kosten für die Lebensversicherungen auf Lebenszeit subventioniert werden.

Nach geltendem Steuerrecht sind die an die Lebensversicherungsnehmer gezahlten Dividenden steuerfrei, d. H. Die Nachsteuererklärungen der am Gewinn der Versicherungsgesellschaft beteiligten Policen.

Der zweite Motor, der das Konzept antreibt, ist wiederum ein Begriff, der außerhalb von Versicherungskreisen kaum verstanden wird. Das Konzept ist direkte Anerkennung - oder genauer, das Fehlen. So funktioniert das:

Wenn eine Lebensversicherungsgesellschaft eine direkte Anerkennung durchführt, zahlt sie nur dann den Dividendenwert aus dem in einer Police hinterlegten Barwert, nachdem ein Kredit aufgenommen wurde. Wenn Sie einen Barwert von 100.000 USD haben und sich 50.000 USD für die Kfz-Versicherung leihen, zahlt die Versicherungsgesellschaft nur den garantierten Anrechnungssatz und die Dividenden auf die verbleibenden 50.000 USD.

Aber das ist nicht der einzige Weg, um eine Katze zu enthäuten. Einige Versicherer tun es nicht direkte Anerkennung üben. Sie verlangen Zinsen für das Darlehen, ja, aber sie hören nicht auf, den Anrechnungssatz und die Dividenden für das geliehene Geld zu zahlen gegen.

Dieser Unterschied ist der Schlüssel: Wenn Sie sich Geld gegen eine Lebensversicherung leihen, leihen Sie sich nicht wirklich Ihr eigenes Geld. Sie leihen sich beim allgemeinen Fonds der Lebensversicherungsgesellschaft - und verwenden den Barwert Ihrer Police, um den Kredit abzusichern. Dies ist die Logik hinter der Politik von nicht direkte Anerkennung üben.

Arbitrage-Gelegenheit

Eine Richtlinie, bei der die direkte Anerkennung nicht praktiziert wird, ermöglicht es Ihnen, die Differenz zwischen dem Mindestzinssatz für die Barwerte und den Dividenden einerseits und dem Zinssatz, den das Versicherungsunternehmen für Kredite erhebt, zu bestimmen, um so eine Quelle für sehr viel Geld zu schaffen günstige Kredite Es ist wahrscheinlich kein freies Geld - es sei denn, die Dividenden sind in diesem Jahr ungewöhnlich hoch. Das bedeutet jedoch, dass Ihre Kapitalkosten bei einem Dividendensatz von 5 Prozent und einem Zinssatz von 6 Prozent nun 1 Prozent betragen. Dies ist bei Unternehmen, die direkte Anerkennung praktizieren, nicht der Fall. Bei nicht-direkten Anerkennungsunternehmen ist dies jedoch der Fall. Es dauert nur eine Weile, bis dieser Punkt erreicht ist.

Und genau da ist das Herzstück des unendlichen Bankenkonzepts: Eine billige Liquiditäts- oder Finanzquelle, die ohne Kreditantrag und ohne Schreibarbeit verfügbar ist. Sie müssen Ihr Haus nicht verpfänden und Sie müssen den Kredit niemals zurückzahlen. Die Versicherungsgesellschaft zahlt sich gegebenenfalls aus dem Sterbegeld zuzüglich Zinsen.

Es funktioniert jedoch besser, wenn Sie das Darlehen abbezahlen, sodass Sie die günstige Finanzierung immer wieder nutzen können. Schließlich können Sie Ihre Barwerte abziehen, um Ihre anderen Einkommensquellen zu ergänzen. Das gesamte Kit-and-kaboodle wird von der IRS ähnlich wie eine IRA von Roth behandelt: Finanziert mit Nachsteuergeldern, aber das Wachstum und die Einnahmen aus der Richtlinie sind steuerfrei (vorausgesetzt, Sie haben es nicht getan, indem Sie mehr als den maximal zulässigen Beitrag leisteten) Prämie für den Todesfall - die Politik in einen modifizierten Kapitallebensvertrag umwandeln.

Die Schattenseiten

Das Konzept funktioniert für einige Leute sehr gut, aber es ist kein Zauberstab. Selbst bei Dividenden, die nicht garantiert werden können, ist der interne Zinssatz, der für diese Policen verfügbar ist, sehr gering - insbesondere in einem Niedrigzinsumfeld.

• Es ist nicht für Menschen gedacht, die keinen dauerhaften Todesfall brauchen oder wollen.
• Es ist nicht für Menschen, die sich keine Familienprämie leisten können.
• Die Ausgaben werden von vorne geladen. Der Agent und das Versicherungsunternehmen können die Hälfte der Prämie für das erste Jahr aufbringen
• Es ist nicht für Menschen mit einer instabilen Einkommensquelle.

Wann eine solche Strategie angebracht sein könnte

Sich auf sich selbst zu verlassen, könnte die auserwählte Strategie für Menschen unter verschiedenen Umständen sein, wie zum Beispiel:

• Menschen, die glauben, dass die Einkommensteuersätze in der Zukunft höher sein werden als jetzt.
• Personen, die besorgt sind, können das Ziel von Gerichtsverfahren sein: Der Geldwert der Lebensversicherung wird - abhängig von Ihrem Bundesstaat - häufig durch Gläubiger geschützt.
• Personen, die Geld für das College sparen möchten, während der Anspruch des Kindes oder seiner Kinder auf finanzielle Unterstützung nach der Bundesmethode zur Berechnung des erwarteten Beitrags einer Familie erhalten bleibt.
• Menschen, die einen Teil ihres Portfolios einem bescheidenen, aber garantierten Wachstum zuordnen möchten.
• Menschen, die die Features eines Roth IRA mögen und die einen großen Geldbetrag dazu beitragen würden, wenn sie könnten.
• Sie müssen nicht warten, bis Sie 59 ½ sind, um auf das Geld zugreifen zu können.
• Sie möchten, dass das Vermögen beim Tode umgeht.
• Sie erwarten eine Erbschaftsteuerpflicht beim Tod oder beim Tod Ihres Ehepartners, wenn er oder sie Sie überlebt.

Zwei schmutzige kleine Geheimnisse

Jede Entscheidung einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit nicht Durch die direkte Anerkennung von Darlehensguthaben entsteht eine Art Gefangenendilemma: Versicherungsnehmer, die keine Kredite aufnehmen, subventionieren tatsächlich die Aktivitäten derer, die dies tun. Das bedeutet, dass nicht jeder diese Strategie nutzen und ihre Politik nutzen kann, um gleichzeitig große Einkäufe zu finanzieren! Je besser diese Strategie vermarktet wird, desto weniger effektiv wird sie.

Das zweite schmutzige kleine Geheimnis ist, dass nicht jeder Lebensversicherer eine Wertpapierlizenz mit sich führt oder tragen möchte. Das bedeutet, dass die einzigen Lösungen in ihrem Arsenal, die sie jemandem bieten können, der viel Geld für die Zukunft bereitstellen möchte, die Überlebenschancen des gesamten Lebens, des universellen Lebens, des variablen universellen Lebens oder der universellen Lebensversicherungen auf Aktienindex umfassen. Wenn sie nur einen Hammer haben, besteht die Gefahr, dass alles wie ein Nagel aussieht.

Es ist nichts falsch mit der Strategie für das richtige Individuum. Das Konzept wird manchmal an Personen verkauft, die Schwierigkeiten haben, die Prämien aus irgendeinem Grund aufrechtzuerhalten, was dazu führt, dass die Richtlinie außer Kraft gesetzt wird - eine Katastrophe für den Verbraucher, wenn nicht bereits ein erheblicher Barwert in der Politik vorhanden ist - ein Prozess, der Jahre dauern kann.