Diversifizierte Investitionen - Leitfaden für Anfänger zum Schutz Ihres Nestei |

Diversifizierung ist vielleicht einer der ältesten und wichtigsten Konzepte in der ganze Welt des Investierens. Die Grundidee besteht darin, in eine Vielzahl unterschiedlicher Vermögenswerte zu investieren, um das Risiko zu minimieren - ein Konzept, das die zentrale These hinter der Theorie der "effizienten Grenzen" des berühmten Finanzprofessors Dr. Harry M. Markowitz bildet, die er 1952 entwickelte. Es klingt technisch, aber Diversifikation ist wenig mehr als eine verfeinerte Version des Sprichworts "Nicht alle Ihre Eier in einen Korb legen."

Warum sollten Sie diversifizieren?

Weil einige Investitionen an Wert gewinnen, während andere sinken Der Hauptgrund für die Diversifizierung ist, dass das Gesamtrisiko im Portfolio eines Anlegers dramatisch sinkt. Es kann einem Anleger dabei helfen, risikotragende Vermögenswerte zu übernehmen, ohne dabei Gefahr zu laufen, vollständig ausgelöscht zu werden, wenn man in den Süden geht.

Nehmen wir an, Sie haben zum Beispiel zwei Aktien in Ihrem Portfolio. Wenn eine Aktie steigt, wenn die andere Aktie steigt, sind diese Aktien stark korreliert. Wenn eine Aktie fällt, sinkt die andere Aktie und der Anleger könnte wirklich leiden. Wenn der Anleger jedoch zwei Aktien wählt, die nicht korreliert sind, dann kann die andere Aktie fallen, wenn eine Aktie steigt. Natürlich erntete die Anlegerin nicht den Zufall, dass sie die beiden korrelierten Vermögenswerte gekauft hätte. Aber sie wird auch nicht ausgelöscht, wenn die beiden korrelierten Assets tanken. Wenn einer ihrer Aktien ausfällt, steigt der andere auf. Sie verliert keinen Cent. Sie diversifiziert.

Wie viele Wertpapiere braucht man, um ein Portfolio zu diversifizieren? Es gibt keine eine Antwort. Ein Portfolio, das aus einer Gruppe von 20 oder 30 Aktien in vielen verschiedenen Sektoren besteht, sollte eine angemessene Diversifikation für ein Aktienportfolio bieten, aber das ist nur eine Faustregel. Im Vergleich dazu dürfte ein Portfolio von nur 5 bis 10 Aktien viel volatiler sein. Um ein festverzinsliches Portfolio zu diversifizieren, könnte ein Anleger einen Wertpapierkorb mit unterschiedlichen Risikoniveaus und unterschiedlichen Fälligkeitsterminen kaufen.

Was kann wirklich passieren, wenn Sie (oder Ihr Portfoliomanager) nicht diversifizieren?

Ein Beispiel für die Probleme beim Halten eines konzentrierten Portefeuilles gab es Anfang 2000 im Technologiesektor. Ende der 1990er Jahre schien es eine umsichtige Strategie zu sein, ausschließlich in Technologieaktien zu investieren. Zu diesem Zeitpunkt verzeichnete der mit Technologie beladene Nasdaq Composite jährliche Zuwächse von über +20%.

Als der Technologiesektor im Jahr 2000 schließlich zusammenbrach, erlebten viele Anleger, die große Konzentrationen dieser Aktien hielten, ein dramatisches Portfolio Rückgänge von 80% oder mehr. Es hat viele Jahre gedauert, bis sich viele dieser Investoren von diesen brutalen Verlusten erholt haben. Im Vergleich dazu gelang es den meisten Anlegern, die einen diversifizierten Korb von Aktien (Technologie und eine Vielzahl anderer Sektoren) hielten, während des Einbruchs der Technologie recht gut zu bestehen. Diversifikation macht Fonds auch weniger volatil als einzelne Wertpapiere.

Wie kann ich mein Portfolio diversifizieren?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, ein Portfolio zu diversifizieren, aber die Grundidee besteht darin, in verschiedene Anlageklassen zu investieren (z. B. Aktien, Obligationen, Bargeld und Immobilien - selbst Sammler- und Edelmetallwerte) und investieren dann in diverse Anlagen innerhalb dieser Klassen.

Zum Beispiel kann sich ein Anleger mit einem langen Anlagehorizont entscheiden investieren 80% seines / ihres Portfoliovermögens in Aktien, 10% in festverzinsliche Wertpapiere und 10% in bar. Im Gegensatz dazu könnte sich ein Investor mit einer kürzeren Frist dafür entscheiden, etwas vorsichtiger zu sein. Er oder sie könnte 60% für Aktien, 30% für Anleihen und 10% für Barmittel verwenden.

Eine andere Diversifizierungsmethode beinhaltet die Zuteilung eines bestimmten Prozentsatzes des Portfolios an verschiedene Anlagekategorien innerhalb jeder Anlageklasse. Zum Beispiel kann ein aggressiver Investor beschließen, 80% seiner Aktienbestände Wachstumstiteln zuzuweisen und 20% Aktien, die hohe Dividenden zahlen.

Es gibt kein perfekt diversifiziertes Portfolio, weil unterschiedliche Anleger unterschiedliche Arten der Diversifizierung benötigen. Jüngere Anleger investieren beispielsweise besser einen größeren Teil ihres Portfolios in risikoreichere Anlagen als ältere Anleger. Daher werden ihre Entscheidungen zur Diversifizierung unterschiedlich sein. Steuersituationen und Familienbedürfnisse wie College-Fonds oder Seniorenpflege beeinflussen auch, wie ein Anleger sein Portfolio diversifizieren sollte.

# - ad_banner_2- # Einige wichtige Diversifizierung Tools

Investmentfonds und ETFs sind zwei der beliebtesten und einfachste Wege, um sofort zu diversifizieren, weil jeder Fonds eine breite Palette von Investitionen hält. Dies ermöglicht es den Anlegern, ein breites Exposure in einer großen Gruppe von Unternehmen innerhalb einer Branche oder Anlageklasse zu erreichen.

Zum Beispiel sind Indexfonds eine beliebte Möglichkeit, ein Portfolio über den gesamten Aktienmarkt zu diversifizieren, insbesondere ausländische Indexfonds Diversifizierung im Ausland weniger schwierig und teuer zu machen. Rentenfonds gibt es auch in einer fast unbegrenzten Anzahl von Geschmacksrichtungen.

Manchmal konzentrieren sich Fonds nur auf sehr spezifische Sektoren oder Märkte (wie Stahl oder China), und obwohl diese Arten von Fonds eine gute Möglichkeit darstellen, innerhalb eines zu diversifizieren Sektor bieten sie keine breitere Diversifizierung auf dem gesamten Markt. Mit anderen Worten bedeutet der Besitz eines Investmentfonds nicht, dass Ihr Portfolio diversifiziert ist. Deshalb ist es wichtig, den Prospekt zu lesen und zu verstehen, worauf sich der Fondsmanager konzentriert.

In diesem Zusammenhang ist es zu wiederholen, dass Anlageklasse und Sektor zwei verschiedene Dinge sind. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, werden Sie nicht über alle Anlageklassen hinweg diversifiziert, wenn nur in Aktien investiert wird. Wenn Sie einen Teil Ihres Portfolios der Anleiheklasse zuweisen, verfallen Sie ebenfalls nicht in die Anleihen eines einzigen Emittenten. Viele Hausbesitzer haben auch gelernt, dass Immobilien oft einen großen Teil ihres Gesamtportfolios verbrauchen, und dies im Hinterkopf behalten, wenn die Diversifizierung auch ein unbeabsichtigt einseitiges Portfolio vermeiden kann.

Studien zeigen, dass die Asset Allocation tendenziell mehr Einfluss auf die Rendite hat als die Einzeltitelauswahl innerhalb dieser Anlageklassen, so sollte sich die meiste Zeit darauf konzentrieren, wie viel Prozent Ihres Geldes in Aktien, Anleihen, Immobilien usw. investiert werden sollte und nicht auf die spezifischen Wertpapiere in diesen Klassen.

Und von Natürlich hat der Bernie-Madoff-Skandal auch gezeigt, dass Anleger ihre Fonds auch unter Managern diversifizieren sollten. Diejenigen, die ihr gesamtes Geld einer Fondsgesellschaft geben, könnten immer noch eine überraschende Menge an versteckten Risiken tragen, selbst wenn das Geld auf eine Vielzahl von Anlagen innerhalb dieser Fondsgesellschaft verteilt wird.

Am Ende ist die Diversifikation eine der Eckpfeiler nicht nur der Finanztheorie, sondern alltägliche Investitionen. Obwohl es möglich ist, zu übertreiben (wo der Investor mit einem im Grunde hausgemachten, zeitaufwendigen Indexfonds endet), werden kluge Anleger das Konzept der Diversifizierung in jede Entscheidung einbeziehen, die sie treffen.