DuPont-Analyse Definition & Beispiel |
Du Pont Schema
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
DuPont-Analyse untersucht die Eigenkapitalrendite (ROE) zur Analyse der Gewinnmarge, des Gesamtumsatzes, und finanzielle Hebelwirkung. Es wurde von der DuPont Corporation in den 1920er Jahren erstellt.
So funktioniert es (Beispiel):
Die DuPont-Analyse wird auch als DuPont-Identität bezeichnet.
In einer DuPont-Analyse lautet die Formel für ROE:
ROE = Gewinnmarge x Gesamtvermögen x Leverage-Faktor
Die Formel setzt sich zusammen aus:
ROE = (Nettoertrag / Umsatz) x (Umsatz / Gesamtvermögen) x (Gesamtvermögen / Eigenkapital)
Betrachten wir zum Beispiel die folgenden Informationen für Firma XYZ:
Mit der obigen Formel können wir berechnen, dass die ROE von Firma XYZ:
ROE = ($ 2.000 / $ 10.000) x ($ 10.000 / $ 25.000) x ($ 25.000 / $ 5.000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 oder 40%
Die DuPont-Analyse analysiert die in Profitmarge ($ 2.000 / $ 10.000), Gesamtvermögen ($ 10.000 / $ 25.000) und Hebelfaktor ($ 25.000 / $ 5.000) angegebenen Zahlen) um die ROE des Unternehmens XYZ zu finden.
Warum es wichtig ist:
Die DuPont-Analyse ist wichtig, um zu bestimmen, was die ROE eines Unternehmens antreibt; Die Gewinnmarge zeigt die operative Effizienz, der Vermögenswechsel zeigt die Effizienz der Vermögens- nutzung und der Hebelfaktor zeigt, wie viel Leverage verwendet wird.
Die Methode geht über die Gewinnspanne hinaus, um zu verstehen, wie effizient die Vermögenswerte eines Unternehmens Umsätze oder Barmittel generieren und wie gut Das Unternehmen nutzt Schulden, um inkrementelle Erträge zu erzielen.
Mithilfe dieser drei Faktoren ermöglicht eine DuPont-Analyse den Analysten, ein Unternehmen zu analysieren, effizient festzustellen, wo das Unternehmen schwach und stark ist und schnell zu wissen, in welchen Bereichen des Unternehmens (Bestand) Management, Schuldenstruktur, Margen) für mehr Antworten. Die Maßnahme ist jedoch noch immer weit gefasst und ersetzt keine detaillierte Analyse.
Die DuPont-Analyse verwendet sowohl die Gewinn- und Verlustrechnung als auch die Bilanz, um die Untersuchung durchzuführen. Infolgedessen können größere Anlagenkäufe, Akquisitionen oder andere wesentliche Änderungen die ROE-Berechnung verzerren. Viele Analysten verwenden die durchschnittlichen Vermögenswerte und das Eigenkapital, um diese Verzerrung zu mildern, obwohl dieser Ansatz davon ausgeht, dass die Bilanzveränderungen im Laufe des Jahres stetig verlief, was ebenfalls nicht zutrifft.
