ForwardLine: CEO Craig Coleman spricht über Darlehen für kleine Unternehmen

ForwardLine wurde im Jahr 2003 gegründet und wurde als erster Kreditgeber in den USA eingeführt. Kleinunternehmern stehen Alternativen zu traditionellen Kleinkrediten zur Verfügung. Händlerdarlehen und Barmittel in Höhe von 5.000 bis 2 Millionen US-Dollar sowie Rückzahlungsbedingungen von sechs, neun, 12 und 15 Monaten, so das Unternehmen.

Investmentmatome führte ein Interview mit dem CEO von ForwardLine, Craig Coleman, um eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, wie das Unternehmen funktioniert, welchen Unterschied die angebotenen Darlehensprodukte sind, wie das Unternehmen seine Kreditentscheidungen trifft und Tipps für Unternehmer, die eine Finanzierung suchen.

Investmentmatome: Was ist ForwardLine und warum wurde es gestartet?

Coleman: ForwardLine ist bundesweit ein Nichtbankenkreditgeber für Main Street-Unternehmen. Im Jahr 2003 hatten mein Partner und ich kurzfristig Kredite an größere Unternehmen in Südkalifornien vergeben, als uns klar wurde, dass in der Main Street ein großer Bedarf an Krediten für kleine Unternehmen besteht.

Banken gewähren häufig keine Kredite an Main Street-Unternehmen, da ihre Kreditbedürfnisse zu gering sind, um einen gewinnbringenden Service zu bieten, und diese Unternehmen haben normalerweise keine Sicherheiten. was bedeutet, dass es nicht durch eine Abschottung liquidiert werden kann.

Viele Geschäfte auf der Main Street sind jedoch stabil und erfolgreich. Daher dachten wir, dass es einen Weg geben muss, um ihnen erfolgreich Kredite zu gewähren. Daher haben wir eine Underwriting-Analyse entwickelt, die die Stabilität eines Unternehmens und nicht den Wert seiner Vermögenswerte misst, zum Teil durch Analyse der historischen Kreditkartenverkäufe des Unternehmens. Dann haben wir die Technologie so eingesetzt, dass wir bei der Vergabe von kleinen Dollarkrediten äußerst effizient arbeiten konnten, und wir haben den Rückzahlungsprozess so strukturiert, dass wir einen direkten Prozentsatz der täglichen Kreditkartenverkäufe des Unternehmens direkt zurückgehalten haben. Wir haben dieses Kreditprodukt als "Händlerdarlehen" bezeichnet und haben unser Geschäft ursprünglich als "Merchant Finance Company" bezeichnet.

Unser erster Kunde war ein Friseursalon im Erdgeschoss unseres Bürogebäudes, in dem mir die Haare geschnitten wurden. Der Salonbesitzer wollte seinem Salon zwei Stühle hinzufügen und die angrenzende Suite erweitern. Wir haben dem Salon im Dezember 2003 einen Kredit gewährt, und dies war unseres Wissens der erste in den Vereinigten Staaten gewährte Handelskredit.

Seitdem haben wir mehr als 10.000 Kredite an Main Street-Unternehmen im ganzen Land vergeben, die Hunderte Millionen Dollar darstellen.

Welche Kreditprodukte werden angeboten?

ForwardLine bietet in allen 50 Staaten Händlerkredite und Vorschüsse für Händler an. Um sich für ein Darlehen über ForwardLine zu qualifizieren, muss ein Unternehmen mindestens ein Jahr tätig sein und einen Jahresumsatz von mindestens 150.000 USD haben.

Wie schnell ist der Antrag auf Finanzierungsprozess?

Wir bieten die Genehmigung am selben Tag und die Finanzierung am nächsten Arbeitstag.

Was ist ein Kaufmannsdarlehen?

Ein Kaufmannsdarlehen ist ein kurzfristiges Darlehen an ein kleines Unternehmen, normalerweise ein Einzelhandelsunternehmen. Sie wird zum Teil von den Verkäufen dieses Unternehmens übernommen und konzentriert sich häufig auf den Verkauf von Kreditkarten, da sie am überprüfbarsten sind. Ein Händlerkredit kann entweder als Prozentsatz der Kreditkartenabrechnung des Händlers oder als täglicher Automated Clearing House (ACH) -Betrag des festen Händlers vom Bankkonto des Händlers abgeholt werden.

Wie unterscheidet es sich von einem Händler-Vorschuss?

Ein Vorschuss ist sehr ähnlich, es sei denn, es handelt sich um einen Kauf der zukünftigen Verkäufe des Händlers. Sie sagen also effektiv, ich bezahle Sie heute, sagen wir 10.000 €, für 13.000 € Ihres zukünftigen Umsatzes. Und was ich tun werde, ist, Ihre zukünftigen Kreditkartenverkäufe zurückzudrängen und meine 13.000 $ aus Ihren täglichen Kreditkartenabrechnungen zu sammeln.

Und der Hauptunterschied ist im Wesentlichen legal, weil es keine Reklamation ist. Wenn dieses kleine Unternehmen aus dem Geschäft ausscheiden würde, hat die Finanzgesellschaft keine Rückgriffsmöglichkeit gegen das Unternehmen oder den Eigentümer, da sie im Grunde die Wette eingehen, dass diese zukünftigen Verkäufe eintreten werden. Wenn sie es tun, großartig, und wenn nicht, muss das Finanzunternehmen es abschreiben.

Was bedeutet Rückgriff genau?

Im Wesentlichen kommt es darauf an, dass bei einem Händlerdarlehen eine absolute Rückzahlungsverpflichtung besteht und bei einem Händlervorschuss keine absolute Verpflichtung besteht - die Rückzahlung erfolgt aus diesen zukünftigen Verkäufen, wenn diese Verkäufe eintreten. Dies ist ein weiterer Grund, warum die Vorauszahlung eines Händler-Bargeldes keine feste Laufzeit hat - weil die Verkäufe planmäßig, vor dem Zeitplan oder im Zeitplan eintreten könnten.

Ein Händler-Barvorschuss muss als Prozentsatz des Kreditkartenumsatzes zurückgezahlt werden - er kann nicht als ACH-Lastschrift in US-Dollar (ACH) als fester Dollar zurückgezahlt werden, da ohne den prozentualen Ansatz die Verbindung zwischen der Rückzahlung und den tatsächlichen zukünftigen Verkäufen verloren geht.

Wenn ein Unternehmen ein Händlerdarlehen nicht zurückzahlen kann, versuchen wir, eine alternative Vereinbarung zu treffen. Wenn dies fehlschlägt, initiieren wir einen traditionellen Erfassungsprozess.

Welche Art von Geschäft wäre für jedes Produkt besser geeignet?

Ich glaube wirklich nicht, dass es einen Unterschied aus Kundensicht gibt, mit Ausnahme dieses Nicht-Rekurses.Und Sie können sich das anschauen und sagen, wenn sich die Kunden den Perspektiven ihres Unternehmens weniger sicher fühlen, sollten sie sich für einen Vorschuss entscheiden.

Aber so wie ein Finanzunternehmen zeichnet, versuchen sie zu bestimmen, ob dieses Geschäft die Wahrscheinlichkeit eines Erfolges hat oder nicht. Sie betrachten die Perspektiven des Geschäfts. Die Chancen stehen gut, wenn Sie sich nicht sicher sind, was die Aussichten des Unternehmens angeht, würden Sie das Underwriting nicht bestehen. Aus Kundensicht gibt es also keinen großen Unterschied.

Wie unterscheidet sich ForwardLine von anderen Online-Kreditgebern?

Als erstes Unternehmen, das diese Kredite an kleine Unternehmen vergeben hat, haben wir konsequent den Weg in Richtung Innovation gesetzt. Wir waren die Ersten, die 12- und 18-Monats-Laufzeiten für Händlerdarlehen angeboten haben, die ersten, die Rabatte für die vorzeitige Auszahlung anboten, und die ersten, die an Online-Einzelhandelsdarlehen verliehen wurden. Am wichtigsten ist jedoch, dass wir weithin bekannt sind, die besten Preise der Branche anzubieten, wobei die Raten bei 11,99% beginnen.

Dies können wir in erster Linie tun, indem wir einer direkten Strategie folgen und uns nicht auf Makler verlassen. Wir machen viel Werbung online und offline, direkt bei unserem Endkunden - dem kleinen Unternehmen. Dann gehen die Leute, die auf die Anzeigen antworten, entweder direkt online zu ForwardLine oder rufen ForwardLine an, wo sie mit einem Mitarbeiter sprechen. Der Schlüssel ist also, dass wir dieses Kundenerlebnis kontrollieren. Das ist also die Nr. 1 - wir beschäftigen die Leute, die wir trainieren und überwachen.

Entsprechen die 11,99% dem jährlichen Prozentsatz (APR) des Darlehens?

Das ist also eine feste Gebühr. Nehmen wir als Beispiel unser 12-Monats-Darlehensprodukt. Für das 12-Monats-Darlehen wird die feste Gebühr 12,99% betragen. Wenn der Kunde also 10.000 USD leihen würde, würden sie 11.299 USD oder 1,299 USD an Zinsen zurückzahlen.

Der Punkt ist also, dass sie in Höhe von 1.299 USD zahlen werden, deshalb sprechen wir über die feste Gebühr. Aber wenn Sie APR sehen, ist das, was Sie betrachten, der Restbetrag wird im Laufe dieser 12 Monate ausgezahlt, so dass Sie etwa zur sechsten Monatsmarke etwa die Hälfte des Restbetrags haben. So ungefähr, was Sie tun könnten, ist, diese 12,99% zu nehmen und zu verdoppeln, um den APR zu erhalten.

Ich werde sagen, dass [der APR und die feste Gebühr] beide sinnvolle Messpunkte sind. Ich denke jedoch, dass Inhaber von Kleinunternehmen verwirrt sein könnten, wenn sie denken, dass ein Jahreszinssatz von 26% bedeutet, dass sie bei einem Darlehen von 10.000 USD 2,600 USD Zinsen zurückzahlen werden. Und wir möchten, dass sie verstehen, dass sie hier 1.299 Dollar zahlen müssen.

Und der Grund, warum wir keinen strikten APR verwenden, ist, dass sich viele unserer Kreditnehmer mit einem Prozentsatz ihres Umsatzes zurückzahlen. Es handelt sich also nicht um eine direkte Rückzahlung - es gibt Monate, in denen sie mehr zahlen, und einige Monate, in denen sie zahlen Weniger. Sie können also den APR näherungsweise angeben, aber Sie können nicht die genaue Zahl angeben, da es sich nicht um eine direkte Rückzahlung handelt.

Es ist wichtig zu wissen, dass kleinere Kredite sowie kurzfristigere Kredite tendenziell höhere effektiven Jahreszins aufweisen, da bei der Auslösung von Darlehen, die in die Rückzahlung einbezogen werden müssen, minimale Transaktionskosten anfallen, unabhängig davon, wie groß oder wie lange das Darlehen ist hervorragend.

[Hinweis: Für ForwardLine-Kredite fällt eine zusätzliche Bearbeitungsgebühr zwischen 275 und 550 USD an. Laut Coleman gibt es keine weiteren Gebühren.]

Welche Arten von Unternehmen verwenden Ihre Finanzierung am häufigsten (nach Branche, Größe usw.)?

Unsere Kunden lassen sich in folgende Kategorien einteilen:

• Klassische Geschäfte an der Main Street: Restaurants, Friseursalons, Autowerkstätten, chemische Reinigung usw.
• Franchise-Unternehmen (Restaurants und andere Einzelhändler)
• Fachleute: Ärzte, Zahnärzte, Tierärzte, HLK-Leute, Elektriker usw.
• Kleine Online-Unternehmen (virtuelle Main Street)

Unsere Kreditnehmer haben im Durchschnitt sechs bis zwölf Mitarbeiter und erwirtschaften einen Jahresumsatz von rund 1 Million US-Dollar. Die durchschnittliche Geschäftszeit beträgt etwa 12 Jahre, obwohl wir in der Geschäftstätigkeit nur ein Jahr benötigen.

Gibt es irgendwelche Arten von Unternehmen, die nicht gut zu Ihren Produkten passen??

Ich würde sagen, dass die meisten Großhandelsunternehmen nicht passend sind, weil ihre Verkäufe im Wesentlichen eher klumpig und konzentriert sein können. Ich denke, meine wichtigste Antwort darauf ist, wenn ein Unternehmen das Geld, das es benötigt, innerhalb des Zeitrahmens, in dem es benötigt wird, zu einem niedrigeren Preis als ForwardLine erhält, dann sollte es auf jeden Fall diesen Weg einschlagen.

Aber ich denke, die meisten Unternehmen können das nicht. Banken vergeben normalerweise keine Kredite an die Main Street, und selbst für jene Unternehmen, die dies können, können sie dies wahrscheinlich nicht in einer kurzen Zeit tun, um ihre Chance zu nutzen. Eine weitere großartige Verwendung unseres Kredits und eine häufige Verwendung unseres Kredits ist der Überbrückungskredit, bei dem sie von uns Kredite aufnehmen, um das Geld innerhalb von zwei Werktagen zu erhalten und diese Geschäftschancen zu nutzen, und dann, wenn und wann sie für das Kreditinstitut genehmigt werden Bankkredit können sie mit dem Bankkredit refinanzieren.

Können Sie mir sagen, wie das Unternehmen seine Kreditentscheidungen trifft? Wie qualifizieren sich Unternehmen für die Kreditvergabe?

Wir haben Data Science kontinuierlich auf die empirischen Daten angewendet, die wir in den letzten 10 Jahren gesammelt haben, um unseren proprietären Kreditalgorithmus zu betreiben, der die Stabilität des Unternehmens misst und eine sofortige Kreditentscheidung liefert, indem die verfügbaren Online-Kreditdaten abgerufen und analysiert werden das Unternehmen des Antragstellers und der Geschäftsinhaber sowie Daten zu öffentlichen Aufzeichnungen.

Einer der Gründe, warum Banken keine Darlehen an Main Street-Unternehmen vergeben, ist, dass diese Unternehmen normalerweise keine Sicherheiten für einen Unternehmenskredit haben. Sie haben keine Forderungen. Jede Ausrüstung ist geleast, daher gibt es keine Sicherheiten, was für eine Bank sehr wichtig ist. Als wir uns mit dieser Frage befassten, warum traditionelle Kreditgeber der Main Street keine Kredite gewähren können, haben wir uns entschieden, dass es einen Weg geben muss, um die Main Street erfolgreich zu leihen. Wir haben gesagt, vielleicht haben sie keine Sicherheiten oder Vermögenswerte, per se, aber es gibt sie schon lange, es sind stabile Geschäfte, es sind erfolgreiche Geschäfte.

Wir haben gesagt, es muss einen Weg geben, die Stabilität dieses Geschäfts zu messen, und wir haben im Grunde einen Kreditalgorithmus entwickelt, der genau das tut. Durch die Nutzung der von uns entwickelten empirischen Geschichte wird es jedes Jahr intelligenter. Was dabei geschieht, ist die Erfassung der Unternehmenskreditdaten, der persönlichen Kreditdaten und der öffentlichen Aufzeichnungen. Dies sind also alle online verfügbaren Daten, die wir erhalten können, wenn jemand seine Sozialversicherungsnummer und die Steuernummer für das Unternehmen angibt. Es geht in diese Daten und sucht nach Signalen, von denen wir herausgefunden haben, dass sie die Stabilität vorhersagen, und nach denen wir herausgefunden haben, dass sie Instabilität oder Stress vorhersagen. Und das alles läuft auf ein Ergebnis hinaus. Auf dieser Grundlage können wir einen Bewerber genehmigen oder ablehnen.

Welche Faktoren sind wichtiger als andere?

Wir untersuchen tief in die Kredithistorie, also weit über die Kreditbewertung hinaus. Nehmen Sie zum Beispiel die Kreditauskunft einer Person - sie sagt nichts über Ihr Einkommen aus. Aber Sie haben Dinge wie, wie lange Konten offen waren, waren sie aktuell und so weiter. Was wir also sowohl im Unternehmen als auch im Unternehmen erwarten, ist ein Zeichen dafür, dass wirtschaftlicher Stress herrscht und daher potenzielle Instabilität im Unternehmen besteht.

Wurden nicht Blick auf ihren Cashflow, und einer der Gründe dafür ist, dass es schwer zu überprüfen ist. Wir werden ihre Gesamtverkäufe betrachten, um zu sehen, wie hoch sie sich in Bezug auf einen Darlehensbetrag qualifizieren können, aber nicht ob sie für das Darlehen kreditwürdig sind oder nicht - das ist eine andere Analyse, das ist unsere Kreditanalyse und wo kommt unser proprietärer Score ins Spiel?

Welchen Rat würden Sie einem Kleinunternehmer geben, der eine Finanzierung sucht?

Ein Tipp ist es, die Kosten eines beliebigen Kredits, die Kosten und Gebühren, wirklich zu verstehen. Nehmen Sie sich die Zeit, zu quantifizieren, wie dieses Darlehen diesem Geschäft zugute kommt. Jetzt haben sie eine Nummer auf der Vorteilsseite, die mit der Nummer auf der Kostenseite verglichen werden kann.

In Bezug auf die Beschleunigung des Prozesses handelt es sich im Grunde genommen um eine kurze Bewerbung, und Sie geben die letzten Monate der Bank- oder Kreditkartenauszüge an. Wenn Sie also dieses Material einsatzbereit haben, beschleunigen Sie den Prozess. In unserem Fall können wir uns jedoch so schnell oder so langsam bewegen, wie sie möchten.

Denken Sie daran, dass ein Unternehmensdarlehen Ihr Unternehmen immer in einem besseren Zustand als vor der Finanzierung belassen sollte.

Gibt es noch etwas, was Sie gerne hinzufügen möchten?

Amerikas 28 Millionen kleine Unternehmen sind unglaublich wichtig für die US-amerikanische Wirtschaft und beschäftigen fast die Hälfte der privaten Arbeitskräfte. Wenn diese Unternehmen nicht in der Lage sind, die Finanzierung zu erhalten, die sie benötigen, hat dies einen massiven kumulativen Effekt, der durch das verlorene Wirtschaftswachstum, den Verlust von Arbeitsplätzen und die Steuereinnahmen verursacht wird. Daher sind wir sehr stolz darauf, eine fortwährende Rolle dabei zu spielen.

Aktualisiert am 29. März 2017: Die Bestimmungen von Forwardline haben sich seit der Veröffentlichung geändert, und dieser Artikel spiegelt diese Bedingungen jetzt wider. Das Unternehmen bietet Kredite in allen 50 US-Bundesstaaten an, benötigt einen Jahresumsatz von mindestens 150.000 USD, um sich zu qualifizieren, und Kredite für Unternehmen mit geringen oder keinen Kreditkartenverkäufen. Der niedrigste Zinssatz liegt bei 11,99%, und das Unternehmen kann nun Kreditnehmer innerhalb desselben Arbeitstages genehmigen und finanzieren lassen.

Steve Nicastro ist Mitarbeiter von Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.