Globale Investment Performance Standards (GIPS) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Globale Investment Performance Standards (GIPS) sind ethische Standards für Vermögensverwaltungsgesellschaften. Sie wurden von der Association for Investment Management Research gegründet.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Das CFA Institute, ehemals Association for Investment Management Research, hat GIPS für die Offenlegung von verwalteten Vermögen (AUM) und ähnliche gegründet Information. AUM bezieht sich auf den Gesamtmarktwert von Anlagen, die von einem Investmentfonds, Money Management, Hedgefonds, Portfolio Management oder Finanzdienstleistungsunternehmen verwaltet werden.

AUM ändert sich im Allgemeinen entsprechend dem Geldfluss in und aus dem Fonds und entsprechend den Änderungen im Wert der zugrunde liegenden Anlagen des Fonds. Die GIPS sehen vor, dass die Verwaltungsgesellschaften ua diskretionäre und nicht-diskretionäre Portfolios sowie von der Drittverwaltung im Auftrag der Vermögensverwaltungsgesellschaft in der AUM-Kalkulation kontrollierte Anlagen mit einbeziehen.

Warum es wichtig ist:

GIPS bieten eine Uniform Methode der Offenlegung über die Leistung von Vermögenswerten unter einem Berater-Management. Die Securities and Exchange Commission hat auch Regeln für die Offenlegung der Anlageperformance.

Der Anleger hat Anspruch auf eine faire und transparente Offenlegung der tatsächlichen Wertentwicklung eines Vermögensverwalters im Zeitablauf. Da viele Vermögensverwaltungsgesellschaften die Größe ihres AUM mit Mitbewerbern als Maß für den Erfolg vergleichen, ist eine genaue Offenlegung besonders wichtig, um die von einem Vermögensverwalter und seinen Mitbewerbern erzielten Renditen genau zu bewerten.

Außerdem erheben viele Vermögensverwaltungsgesellschaften Verwaltungsgebühren entspricht einem festen Prozentsatz von AUM. Diese Regelung motiviert die Vermögensverwaltungsgesellschaft, die AUM zu maximieren, was die Notwendigkeit einheitlicher, ethischer Standards weiter unterstützt.