Warum Millennials mehr für das Kids College sparen als ältere Eltern?

Eine neue Studie des Studentendarlehensanbieters Sallie Mae fand heraus, dass junge Erwachsene unter 35 Jahren, die sogenannte Millennial-Generation, mehr für ihre College-Ausbildung sparen, als ältere Eltern aus Generation X und der Baby-Boomer-Generation.

Mit dem allgemeinen Anstieg der Studiengebühren ist das Bezahlen für das College für viele Familien eine große Investition, und die eingesparten Beträge werden einen großen Einfluss auf die finanzielle Situation von Eltern und Schülern insgesamt haben.

Wir fragten Mark Struthers, einen Finanzberater in Chanhassen, Minnesota, und ein Mitglied von Our site. Fragen Sie ein Beraternetzwerk nach den Auswirkungen der jüngsten wirtschaftlichen Trends auf die Sparquote der Hochschulen in diesen demografischen Gruppen.

Warum sparen jüngere Eltern mehr?

Millennials ertragen und erleben einen höheren relativen Anstieg der Bildungskosten als die beiden vorigen Generationen. Infolgedessen leiden sie mehr unter dem Gewicht der Schulden der Studiendarlehen. Meine tausendjährigen Kunden möchten oft nicht, dass ihre Kinder unter der Last der Studentenschulden leiden. Millennials haben auch weniger Vertrauen in das System. Sie glauben oft nicht, dass finanzielle Unterstützung für Bildung oder soziale Sicherheit für sie oder ihre Kinder zur Verfügung stehen wird.

Zwei positive Dinge für Millennials sind, dass sie in der Rezession 2009 nur wenige Vermögenswerte zu verlieren hatten und dass sie mit einem gesunden Misstrauen gegenüber traditionellen Institutionen herauskamen.

Welche Auswirkungen könnte dies auf die Gen-X-Finanzen haben, einschließlich der Altersvorsorge?

Wenn es um die Altersvorsorge geht, werden die Eltern von Gen X Opfer von Pech. Sie haben ertragen:

• Stehende Löhne: In den letzten 15 bis 20 Jahren waren die Löhne niedrig.
• Schlechtes Timing auf dem Wohnungsmarkt: Viele kauften Häuser vor der Blase 2009, als die Preise aufgebläht waren.
• Kosten für die Hochschulbildung: Selbst wenn die Bildungskosten nachlassen, leiden Kinder von Gen X-Eltern immer noch wie Millennials.

Dies bedeutet, dass die Schulschulden von Kindern von Gen X-Eltern höher werden, der Lebensstandard von Gen X-Eltern sinkt oder dass sich der Ruhestand von Gen X-Eltern verzögert.

Aus diesem Grund ermutige ich die meisten Kunden von Gen X, bequem im Ruhestand zu arbeiten, anstatt einen Job zu erledigen, den sie mit einem festen Termin für den Ruhestand hassen. Im Ruhestand bequem zu arbeiten, kann Teilzeitarbeit, Beratung oder Existenzgründung bedeuten. Wenn Sie das lieben, was Sie tun, kann die Arbeit in Ihren 60ern oder 70ern ein positives sein, kein negatives. Ihre 40er und 50er Jahre können eine gute Zeit sein, um die nötige Schulung zu erhalten, oder einen „Nebenbeschuss“ zur Vorbereitung auf diese Schicht zu beginnen.

Ihr Humankapital ist das wertvollste Gut, das Sie besitzen. Ihre beruflichen Fähigkeiten, Ausbildung und Erfahrung können mehr finanzielle Sicherheit bieten als jedes andere Gut. Im Gegensatz zu einem Aktienanteil eines Unternehmens haben Sie die Kontrolle über die Rendite und das Ergebnis.

Was sind einige einfache Schritte für ältere Eltern, die nicht mit dem Sparen begonnen haben?

Es ist wahr, dass je früher Sie beginnen, desto früher können Sie das Beste aus dem machen, was Sie haben. Wenn Sie den Luxus haben, früh zu beginnen, können Zinseszinsen eine magische Sache sein.

Auch wenn Sie spät anfangen, gibt es Dinge, die Sie tun können. Wenn Ihr Staat beispielsweise eine Steuergutschrift von 529 anbietet, nutzen Sie diese. Es ist kostenloses Geld.

Wenn Sie wirklich in Schwierigkeiten sind, versuchen Sie, Ihre Freunde und Familie einzubeziehen. Erzählen Sie die Geschichte Ihres Kindes in den sozialen Medien. Richten Sie eine Crowdfunding-Seite ein. Die gesammelten Ressourcen von Familien und Freunden können Ihnen dabei helfen, die verlorene Zeit auszugleichen.

Wie sollten Eltern ihre Altersvorsorge mit der Bezahlung für das College ausgleichen?

Ihr Ruhestand sollte an erster Stelle stehen, die Finanzierung Ihrer Kinder an zweiter Stelle. Ein allgemeines Sprichwort lautet: „Sie können immer für Bildung ausleihen; Sie können nicht in den Ruhestand gehen. “Die Verschuldung der Studenten sollte ein letzter Ausweg sein, Niemand bietet Zuschüsse, Stipendien oder staatlich garantierte Darlehen mit einkommensabhängigen Rückzahlungsplänen an, um Sie beim Austritt aus der Belegschaft zu unterstützen.

Darüber hinaus hat uns die Technologie zunehmend mit kostengünstigeren Optionen für Bildung und Studentendarlehen gesegnet. Zum Beispiel haben sich in den letzten Jahren Online-Unternehmen zur Refinanzierung von Studentendarlehen entwickelt. Ihre neuen kostengünstigen Modelle und die neue Sichtweise auf das Kreditnehmerrisiko haben Kredite weniger teuer und transparenter gemacht. Das Internet demokratisiert weiterhin viele Finanzdienstleistungen, und die alten großen institutionellen Gatekeeper verlieren ihre Preismacht. Der Trend zu günstigeren Krediten wird sich voraussichtlich fortsetzen und betrifft nicht nur die Refinanzierung von Studentendarlehen, sondern auch die Vergabe von Privatkrediten.

Die meisten Vorsorgekonten werden nicht als Vermögenswerte für finanzielle Unterstützung gezählt. Daher wirkt sich das, was Sie eingespart haben, nicht auf die Höhe der Beihilfe aus, für die Ihr Kind Anspruch hat.

Weitere Tipps zum Sparen für das College?

Seien Sie offen für kostengünstige, nicht traditionelle Ausbildungsmöglichkeiten. Ihr Schüler kann in der Highschool, an einer Volkshochschule oder online College-Kurse belegen. Es ist nicht die traditionelle College-Erfahrung, aber welchen Preis möchten Sie dafür bezahlen?

Mark Struthers, CFA, CFP, ist ein kostenpflichtiger Planer bei Sona Financial in Chanhassen, Minnesota.