Verpasste Gelegenheiten: Islamische Finanzen in Amerika

Scharia City? Die muslimischste Stadt Amerika | Galileo | ProSieben

Viele Amerikaner haben nur eine schwächere Vorstellung von Islamic Finance. Ein offensichtlicher Grund ist, dass „Islam“ in den Vereinigten Staaten ein belasteter Begriff ist (einige sprechen vielleicht auch von „Finanzen“). Die Abneigung, die viele Banken und Anlageberater gegenüber der islamischen Finanzierung haben, hindert sie jedoch am Zugang zu vermögenden Investoren und verweigert vielen muslimischen Amerikanern angemessene Anlageberatung und -instrumente.

Islamic Finance ist jede Art von Bank- oder Bankgeschäft, die den Prinzipien der Scharia, dem Sittengesetz und dem religiösen Gesetz des Islam folgt. Zum Beispiel ist es Muslimen verboten, traditionelle Hypotheken für Wohnungsbaudarlehen aufzunehmen, da der Scharia zufolge keine Zahlungen an Usurius erlaubt sind. Die Volkszählung der US-amerikanischen Religion aus dem Jahr 2010 berichtet, dass der Islam 2,6 Millionen Anhänger hat und die am schnellsten wachsende Religion in den Vereinigten Staaten ist.

Wenn muslimische Amerikaner Häuser kaufen, finanzieren sie ihre Einkäufe mit zinslosen Werkzeugen wie Murabahah. In einem Murabahah Bei einer Transaktion kauft eine Bank die Immobilie und verkauft sie mit einer akzeptierten Gewinnspanne an einen Hauskäufer. Diese spiegelt häufig die vorherrschenden Zinssätze wider, die traditionelle Kreditgeber bieten. Der Hausbesitzer zahlt das Darlehen dann in Raten zurück und die Bank darf keinen zusätzlichen Gewinn für verspätete Zahlungen verlangen.

Die Anforderungen der Scharia betreffen nicht nur das Wohneigentum der muslimischen Amerikaner, sondern auch ihre Investitionen. Trotzdem ist es schwierig, vertrauenswürdige Scharia-Anlageberater in den Vereinigten Staaten zu finden. Einer dieser Berater, Razor Hedge Investment Management, hat einen passiven Shariah-Index geschaffen, der die Vermögenswerte der islamischen Finanzfonds in den Vereinigten Staaten zusammenfasst. Laut der Präsidentin von Razor Hedge, Annie Hashmi, sind nur ein Drittel der Kunden von Razor Hedge MuslimInnen, doch viele sind neugierig auf die Investitionen der Scharia.

"Die durchschnittliche amerikanische muslimische Familie ist wohlhabend und verdient etwa 40% mehr als die durchschnittliche amerikanische Familie", sagte Hashmi. „Viele der amerikanischen Muslime sind jedoch Einwanderer der ersten Generation und verstehen oder vertrauen den Finanzmärkten nicht. Am Ende schießen sie sich selbst in den Fuß, weil sie Geld in bar lassen, das durch die Inflation untergraben wird, oder durch Spekulation mit Immobilien- oder Hot-Tip-Tipps ein übermäßiges Risiko eingehen. Oder sie investieren durch Berater, die sie vorzeitig mit überhöhten Gebühren verkaufen. Wir sehen einen wichtigen Teil unserer Arbeit darin, grundlegende finanzielle Bildung bereitzustellen, damit die amerikanische muslimische Gemeinschaft sich vollständig in Finanzinstitute integrieren kann und den amerikanischen Traum für sich selbst und ihre nächste Generation erreichen kann."

Viele Scharia-Fonds erzielen häufig Renditen über dem Markt, und Hashmi geht davon aus, dass sich für alle Anleger Chancen bieten, insbesondere für Investoren, nicht nur für Muslime.

"Die Grundsätze der Scharia-Investition überschneiden sich erheblich mit den Prinzipien der sozial verantwortlichen Anlage", fuhr sie fort. „Es vermeidet Investitionen in Unternehmen, die der Gesellschaft Schaden zufügen, insbesondere in Unternehmen, die soziale Laster wie Glücksspiele, Erwachsenenunterhaltung, Alkohol, Tabak und Waffen ausbeuten. Darüber hinaus schließt Shariah-Prinzipien auch die Anlage in Wertpapieren aus, an denen Unternehmen beteiligt sind, die mit Schweinefleischprodukten oder Schuldtiteln handeln oder übermäßig verschuldet sind. Diese letzte Anforderung bedeutet, dass die Scharia-Aktieninvestitionen relativ gering verschuldet sind und somit niedrige Beta-Wertpapiere mit niedrigerer Volatilität als die durchschnittliche börsennotierte Aktie.

Hashmi geht davon aus, dass die Investition von Scharia perfekt mit traditionellen Anlagestrategien harmoniert und die Transaktionskosten der Anleger niedrig hält.

„Eine zusätzliche Anforderung der Scharia-Investition ist das Verbot des spekulativen Handels. Das spielt gut mit dem modernen Finanzverständnis zusammen “, sagte sie. „Es ist besser, einem Indexansatz zu folgen, der niedrige Transaktionskosten verursacht. Dementsprechend haben wir eine breite Anlagestrategie für den passiven Sharia-Index entwickelt, die in US-amerikanische Aktien investiert, die der Scharia entsprechen. Der Index wird durch die Bewertung der Positionen von sechs Scharia-Fonds in den Vereinigten Staaten und die Aggregation einer Master-Liste von Wertpapieren gebildet. Wir verwenden dann das relative Kapitalgewicht jeder Aktie in der Master-Liste, um unseren Passiv-Scharia-Index zu erstellen.

„Eine solche passive Shariah-Index-Anlagestrategie eignet sich für Anleger, die auf sozial verantwortliche Weise investieren möchten, geringere Volatilität als der Aktienmarkt wollen und kein spekulatives Risiko eingehen möchten. Es besteht das Potenzial für eine Partnerschaft zwischen Scharia-Investition und sozial verantwortlichem Investieren. Scharia-Anlagestrategien werden jedoch nicht an sozial verantwortliche Anleger vermarktet. In Zukunft können sie sich möglicherweise auf diese Weise gebrandmarkt haben. “

Laut Karen Microfinance Project-Präsidentin Karen Hunt-Ahmed können Wohltätigkeitsorganisationen und Mikrofinanzorganisationen von Anlegern profitieren, die den Prinzipien der Shariah folgen.

"Jedes Unternehmen, das Geld verdient, muss einen Teil seines Gewinns spenden, wenn es nicht den islamischen Prinzipien folgt", erklärte Hunt-Ahmed. „Wenn zum Beispiel jemand in ein Lebensmittelgeschäft investiert, kommt ein Großteil des Gewinns von Lebensmitteln. Ein Teil dieser Gewinne stammt jedoch aus dem Verkauf von Alkohol und Schweinefleisch, was nicht zulässig ist. Die Anleger müssen damit umgehen, wie viel Prozent der Gewinne aus Gegenständen stammen, die nicht den islamischen Grundsätzen entsprechen. Diese Gewinne müssen sie dann für wohltätige Zwecke spenden.Viele dieser Spenden werden in Richtung islamische Mikrofinanzierung gelenkt und in die Gemeinschaft zurückgeführt. “

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